麦肯锡：去年40家代表性银行经济利润下降33%

管理咨询公司麦肯锡1日发布《中国Top 40家银行价值创造排行榜(2017)》认为，未来3年将会是中国银行业转型关键时期, 国内银行亟需从规模银行转型为价值银行，持续为股东创造经济利润。

2016年麦肯锡首次发布了此系列报告，与去年相比，今年报告中的40家样本银行未变，即6家大银行（四大国有银行、交通银行与邮储银行，以下统称五大行及邮储银行）、12家全国性股份制银行、17家主要城商行，以及5家主要农商行。计算方法和口径也保持了一致。

麦肯锡认为，在过去的一年，国内银行普遍面临以下主要挑战：利率市场化导致利差大幅收紧（2016年商业银行净息差为2.22%，2017年上半年下降到2.05%）；部分行业景气下滑，不良资产包袱严重；监管趋严，多项政策陆续出台以进一步规范金融体系, 加大了银行提高营收的难度。

上述报告以2016年银行公开的财务年报为依据，进行经济利润以及资本回报率的计算。

报告显示，40家代表性银行2016年税前利润为18842亿元，经济利润为3335亿元，不及税前利润的五分之一, 相比于上一年经济利润下降33%。 与上一年相比，40家银行中有35家经济利润下滑, 有13家银行没有创造经济利润。

麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军解释称，去年上述40家银行净利润没下降，净利润小幅上涨1%，但考虑到资本回报率因素，经济利润相比上一年是下降了。

具体到上述40家银行，五大行及邮储银行经济利润下降超过24%；12家全国股份制银行经济利润下滑80%；17家主要城商行下降60%；5家主要农商行下滑30%。说明了在利率市场化的冲击下，中国银行业依赖利息收入为主的收入结构已经对业绩造成严重影响。

报告也进行了银行贷款集中度风险分析。40家主要银行的贷款组合中，有34家银行的贷款组合出现了集中度风险, 更有19家银行贷款集中度偏高。

麦肯锡卓越实施中心项目经理郭凯元表示, 最大的问题并不是行业集中度有风险，而是高集中度风险行业并没有创造价值。报告建议银行应通过组合管理手段，调整信贷组合的构成，主动经营管理行业集中度风险。

针对银行面临不良贷款率逐渐升高, 以及净利差逐年下降的冲击，麦肯锡进行了两类情景分析。在不良贷款率再上升20%的情景下，将会有26家银行经济利润为负，大幅影响银行价值创造能力。在净利差进一步下降16%的情景下，40家主要银行将会有36家银行经济利润为负。

麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军指出，这说明利率市场化所造成的利差下降对银行的股东价值的影响是极其显著的。利率市场化预示着一个优胜劣汰的过程, 它不仅让银行的存贷利差收窄，还使得银行需要应对利率风险、流动性风险明显加大的局面。商业银行亟须建立专业化资产负债管理能力, 强化自身的精细化定价管理能力，才能在低利率时代生存。

他表示，经济利润和股东价值创造这不代表一个银行的全部，但它是一个信号，应该是引起管理层的重视，转变经济模式，注重股东回报，这是银行业持续经营能力的体现。

“银行必须告别过去的规模成长，依据自身情况进行战略选择，重新思考如何提升股东价值这一根本经营目的，实现向价值银行的转型。”曲向军称。