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前文介绍的财务分析工具，如比率分析法、共同分析法、时间序列法，均可以在财务报表分析中大展拳脚，但是在银行业中，这些还不足以完全分析。本文将就分析银行的财务工具进行讨论。 1 盈利能力比率 A 资产回报率：它所体现的是年利润和产生这些利润的资金总额之间的关系。 资产回报率=净利润/平均资产 很显然，它并不能区别资产的风险级别，除此之外，它显然也是一个有效的比率。 B 风险权重资产回报率：考虑了资产的风险，公式如下： 风险权重资产回报率=净利润/平均风险权重资产 C 税前未扣除准备金前收益/平均资产=（税前经营利润+信用损失费用）/平均资产 当然，考虑资产风险后可以用平均风险权重资产代替平均资产。 D 股东权益回报率：衡量了所有者权益的回报率： 股东权益报酬率=净利润/平均股东权益 股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/平均普通股股东权益 E 有形权益回报率：有形股东权益是股东权益减去商誉和无形资产： 有形权益回报率=净利润/平均有形股东权益 F 净息差率：反映的是贷款和其他付息资产受到的利息与存款和借款支付的利息之间的差额： 净息差率=（利息收入-利息费用）/平均利息生成资产 2 效率比率 A 成本/收入比率：它是非利息费用总和（报酬费用和管理费用）与收入的比率： 成本/收入比率=非利息费用/收入 B 管理者和员工报酬比率：由于管理者和员工报酬是银行费用的重要组成部分，对于银行来说，占据了重要地位，因此，需要参考费用的价值： 管理者和员工报酬比率：=总报酬费用/收入 3 资产质量比率 A 不良贷款率：不良贷款率是判断一家银行贷款组合质量和未来潜在信用损失的重要比率，也是评估银行风险的重要指标： 不良贷款率= 不良贷款/总贷款 B 贷款损失准备/总贷款：贷款损失准备金也叫信用损失主奴吧或贷款损失准备，衡量了银行抵抗风险的能力： 贷款损失准备/总贷款比率= 贷款损失准备/总贷款 C 覆盖比率或贷款损失准备/不良贷款：同样是衡量准备金是否适当的重要指标： 覆盖比率=贷款损失准备/不良贷款 D 贷款损失准备/税前未扣除准备金收益：反映了银行用其核心收益吸收贷款损失的能力。较低的比率说明银行对损失有很好的覆盖能力。 4 长期偿债能力比率 A 第一层普通股权益比率=第一层资本中普通股股东权益/风险权重资产。 其中，第一层普通股权益包括发行的普通股、股票溢价、留存收益、累计其他综合收益和其他准备金、合并子公司发行且被第三方持有符合包含标准的普通股、减去监管要求的调整（如商誉、无形资产、对其他金融机构的股东权益等）。 B 第一层资本比率=第一层资本/风险权重资产 C 总资产比率=（第一层+第二层资本）/风险权重资产 D 简单杠杆比率=股东权益/资产 美国杠杆比率=第一层资本/总资产扣除商誉 巴塞尔协议3杠杆比率=第一层资本/（资产负债表外资产+资产负债表内资产） 5 流动性比率 A 存贷款率=总贷款/存款 也可以看做是杠杆率的一种方式，比率越高，说明银行贷款的杠杆越高，流动性越差。 B 核心资产/资产：核心资产是由活期存款、储蓄账户和小额定期存款组成，衡量了银行资金的稳定性。 C 批发融资依赖性=批发融资资金/（核心存款+批发融资资金） 如果比率很高，说明，银行的流动性不好。 D 净联邦资金和回购比率=【（联邦基金出售+逆回购）-（联邦基金买入+回购）】/总资产，美国用的多，主要反映流动性。 6 金融市场比率 A 每股收益 B 市盈率 C 市净率 D 市价/有形净值比率 内容前面都有详细介绍过，不再详细介绍。 7 德克萨斯比率 德克萨斯比率=（不良贷款+拥有的其他房地产+逾期超过90天的贷款）/（有形普通股权益+贷款损失准备） 此比率对于发现银行破产风险时非常有用。分子的部分代表了一家银行的高风险资产的情况，而分母自代表了银行可以拿来应对风险的资产。如果比率较高，那么破产风险较高。 小结 至此，财务会计与财务报表分析系列已经完全介绍完毕。接下来的时间，系列文章会针对一些实际的问题进行探讨，以加深大家对内容的理解。 |
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