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在我15年多的交易生涯里，我发现在识别市场趋势的时候，没有任何神奇的工具。没有指标，也没有一套始终有效的规则。作为交易员，尽管我们尽了最大努力去分析图表，仔细确定图表上的偏差，并努力与市场趋势保持“一致”。最终，市场的方向可能随时快速改变。如果事情未经计划，那么只能利用事后分析的优势来分析图表，找出最初遗漏了什么、出了什么问题。请记住，这并不是一门精确的科学。有时，尽管我们用尽全力去理解图表，但市场终将朝着相反的方向发展。不要责怪自己。 需要明确的是，趋势分析只是我进入和退出交易所采用的整体交易策略的一部分。单凭一个因素为基础进行交易绝不是一个好主意，这就是为什么我要寻找尽可能多的证据来确认交易的原因。在我的交易计划中，我采用了一种被称为“T L S”的概念，这个概念汇集了：趋势分析，水平分析和信号分析。 在阅读今天的课程之前，请记住：我不是在谈论“交易趋势”，而只是简单地提供一套过滤器和观察数据，以确定市场可能走向的最明显方向。而且，实际上，市场可能看起来像是朝着某个方向发展，而事实上它是朝着另一个方向发展。这是因为许多市场都经历了短期回调，往往会欺骗交易者。因此，请务必缩小并查看图表上更大的图片，然后放大并深入研究。 我们将从更简单的技术入手，并为更高级的技术工作。 1、视觉观察是关键 关于趋势识别的第一件事就是，它不是一门完美的科学。我尽可能的让它变得简单，只是从直观上观察一个没有指标的价格动作图表。 如果你问不同的交易者，你会听到不同版本的市场趋势。有些会给你短期走势，有些是长期的，有些是中期的。然而，最重要的趋势是目前最明显的每日图表趋势。我们可以通过短期和长期分析来确定这一点，从简单的观察图表开始。 我喜欢问自己，过去1年，6个月和3个月的图表是什么样子的？这分别显示了长期、中期和短期走势。这么做可以让我清楚地知道从左到右普遍/主导的图表方向。如果所有的方法都失败了，可以放大每日或每周图表，然后退一步，问自己：“这个图表是下跌还是上涨？”。不要过于复杂！ 通过观察过去3个月到1年的时间里、市场价格走势的大致方向，我们可以很容易地看出市场总体趋势是呈上升趋势，下跌趋势还是横盘整理。 2、移动平均线是有帮助的，但远非完美 在你的图表上放一个200和50天的EMA(指数移动平均值)，并检查这些EMA的长期斜率。是一种快速识别市场总体趋势的很好的方法。你应该看看价格如何在移动平均线（价值区）附近作出反应，如果价格尊重这些EMA水平，并且多次反弹，那么你就有充分的证据显示并获取市场趋势（我称之为 “完美趋势”，并在我的价格行动交易课程中进一步详述）。下面的图表是理论分析的一个很好例子，只是不要指望每天都能看到它。（注意：你可以使用8天和21天EMA进行更深入的短期分析） 请注意，在上图中，50和200时段的EMA给我们提供了一个很好的快速查看主导日线图趋势的方向。 3、画出最明显的摆动高点和低点 随着市场趋势的发展，它们会在图表上留下一些摆动点。通过关注这些摆动点，我们可以很快看出市场趋势。与上述EMA方法相比，这种方法也会给出一个趋势变化的早期警告，因为当你看到一个趋势的原始价格变化时，可以更快地发觉趋势有变。 如果市场趋势走低，我们要密切关注最近的高点。而在趋势走高时，我们将关注最近的低点。之所以这么做，是因为它不仅向我们展示了整体趋势，而且如果趋势完好无损，还可以通过价格走势向我们展示。 举例来说，如果有一系列的高点和低点处于上行趋势，当你看到价格突破之前的摆动低点时，这是一个强烈的信号，表明上涨趋势可能会结束。相反，在下行趋势中，我们看到下行高点和下行低点，当价格突破先前的低点时，这是一个强烈的迹象，表明下行趋势可能会结束。 请注意，上图中，我们圈出了下降趋势中的摆动高点和上升趋势中的摆动低点。注意，当价格在下跌趋势中超过最后一个波动时，它标志着下降趋势的结束，并开始上升趋势。 4、市场是否显现“从价值中反弹”？ 检查回撤后价格行为，并检查它是否接近长期移动平均线，例如21天EMA或一个关键的静态阻力位。价格行为是否像下跌趋势一样下跌或者像上涨趋势一样反弹？这种价格行为是确认市场潜在的偏向/趋势的一个很好的线索。 在上图中，我们可以看到，随着主流下行趋势保持不变，横向阻力水平和21天EMA的所有回撤都面临抛售压力。 5、是否有价格动作信号形成？ 如果你看到价格行动信号正在产生与趋势一致的大幅波动，那么这是在市场上定向偏差的又一个证实因素。另外，要记住：重复的、失败的价格行为表明市场正在走向另一个方向(可能会改变趋势)。 在上图中，请注意看涨支撑位的杠杆是否真的拉开了上升趋势。 6、一旦确定了趋势，你该怎么做？ 一旦确信你已识别出市场的趋势/方向偏差，你就可以寻找一个信号或区域/水平的图表进入。我们称之为“合流”，这是一个需要另外一个教训来解释的概念，在这里查看合流交易的课程。 |
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