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带柄茶杯形态 形态之前：明确的股价上涨阶段，上涨幅度至少30%以上。 杯状形态：7～56周不等，多数3～6个月，回调幅度在12%～15%之间，最高不超过33%。 杯底形态：U形，圆滑的，不是V形 杯柄区域：至少一两周，有价格下行的阶段，下跌到较低点的最后阶段，成交量也萎缩到很低水平。杯柄总是在总体结构的上半部分，还应位于10周移动平均线上。 价格创出新高时，持续楔形上涨的杯柄失败几率大。 牛市中，杯柄区域调整幅度应介于最高价的8%～12%；熊市中，可能会达到20%～30% 突破杯柄区域时，成交量要比平常高出40%～50%；中轴买入点并不是股票之前的最高价，大多数比这个价位低5%～10%；杯柄区域价格的窄幅波动以及关键时点上成交量的缩减。 要点：选择调整中价格回落最小的股票，下跌幅度超过平均标准的2.5倍，都过大，必须慎重考虑 带柄茶碟形态 与带柄茶杯形态很相似，在于碟状部分向外延伸得更久，使得整个形态变得更浅。 双重底形态 W，第二个底部与第一个底部持平，大部分情况下，比第一个要低一两个基点。 盘升的价格形态 一般会有三次价格回落，幅度介于10%～20%，每一次回调的最低点都高于前一次。 CAN SLIM C：可观或者加速增长的当季每股收益和每股销售收入 当季每股收益应该同比大幅上涨。 为避免由于季节性导致的扭曲，应该将公司的每股收益与上年同一季度而不是本年前一季度相比。 寻找当期收益大幅增长的股票 忽略昙花一现的巨额盈利 设定当期每股收益增幅的最低标准：18%，20%，25%，30%，过去两个季度收益都应该有大幅增长。 回避那些安于现状的老牌大公司 寻找每季收益加速增长的公司 寻找销售额和每股收益同步增长的股票 警惕连续两个季度的收益大幅回落 对比分析行业中的其他股票 A：年度收益增长率，寻找收益大牛 选择年度收益增长率至少为25%～50%的股票 寻找股本回报率高的股票：股本回报率和每股现金流量 净收益/股本=股本回报率，至少达到17%；加上折旧金额，确定真实现金流量 检验公司过往3年的收益稳定性 年度收益和当季收益都应该出类拔萃 市盈率真的如此重要吗？多数超级牛股的初始市盈率介于25～50，可用这个计算目标价格。 在过去3年中，每年的收益增长都很显著，而且近期的季度收益有大幅提升，这是选股的最低标准。 N=新公司、新产品、新管理层、股价新高 那些对绝大多数投资者来说价格过高、风险过大的股票，往往会百尺竿头，更进一步；而那些看似低价、便宜的股票却常常会进一步走低。 买入股票的正确时机：牛市中股票刚开始突破价格形态的时候。如果已经比最佳买入点高了5～10%，千万不要再投资。 归纳而言，应该选择这样的公司：开发了重要的新产品和服务，或者从新管理层抑或是大为改善的产业环境中获益匪浅。然后，如果这些股票从有效的价格调整形态中突破出来，而且成交量增加，并接近或已经创下价格新高，就要果断买入。 S=供给和需求：关键点上的大量需求 浮动供给量：去掉当前的长期持有量后，可供以后买入的股票数量。 高级管理层持有较大份额股票（大公司1～3%，小公司更高）的公司，前景往往更被看好。 看中管理层的创业精神 过度分拆股票可能会有不利影响（1：2或2：3要优于1：3或1：5，股票总会在第二次或是第三次分拆时达到股价最高点） 关注那些在公开市场中进行回购的公司（10%属于大规模回购） 负债率低的公司往往较好。 评估供给与需求情况：每日成交量 只要应用CAN SLIM体系，任何规模市值的股票都可以买入。但低市值股票不论是上涨还是下跌，波动都更剧烈。有时，市场的重心会从低市值股票转为高市值股票，反之亦然。我们更为推荐在公开市场进行回购以及管理层持股比例可观的公司。 L=领军股或拖油瓶：孰优孰劣 优中选优方可买入 切忌东施效颦：跟进性投资行为，期望领军股带动股价上涨 如何区分领军股和滞后股：使用股价相对强度，永远在损失尚小时卖出错误买入的股票，股价相对强度RS，选择RS值（相对强弱指标）为80或90以上、价格形态合适的股票 在市场调整阶段寻找新的领军股：在牛市或总体趋势上涨的市场中，价格回落幅度最低的成长股，价格下降35～45%的股票是预警信号；最先反弹到价格新高的股票基本上就是真正的领军股。 即使看似便宜，投资于滞后股也很少能给你带来回报，必须寻找并且将你的选股范围限定为市场领军股。一旦股价低于买入价的8%，赶紧卖出那些滞后的“失败者”，以免因冒险让自己伤得更深。 I=机构认同度 机构认同度就是机构投资者所持有的股票份额。 机构投资者的合理最小数量可能为20 分析机构投资者的数量和质量 买进机构认同度在上升的股票 关注机构投资者本季度购进的股票 你的股票被机构投资者“过量持有”了吗 别在成长股高峰买入是不容辩驳的操作原理 机构认同度意味着市场流动性 至少被几家业绩水平优于行业平均水平的机构投资者持有，并且最近几个季度内机构投资者数量有所增加。 M=判断市场走势 牛市行情，熊市行情（牛市：上涨的初期还是末期，中期调整典型在8%～12%之间） 仔细观察、跟踪、解释并理解三四个主要的股票市场价格指数，它们的日常价格与成交量变化情况。 33%的下跌需要50%的上涨来弥补 长期投资与充分投入的荒诞 在市场低迷时学会保护自己 运用止损指令 学会辨认股市顶点:成交量增加，但上涨乏力（没有未来价格上涨支持的大成交量，低于购买点7%或8%时卖出股票；成交额大于前一日，股指不涨反跌，下跌幅度超过0.2%，可认定为一个换筹时点） 紧跟领军股探寻大盘顶点 熊市的其他预兆：领军股预警 不要过早重返股市 辨认股市底部 所有牛市开始都是伴随着强烈的价格和成交量上涨而展开反弹的，等待和观察大盘表现绝对是值得的。 要想在股市中立于不败之地，关键不在于可以预测或知道市场将做什么，而是要知道并懂得市场在过去的几周中发生了什么变化，而它当前又在如何演化。 |
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