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第一部分——学习材料 基金投资指南 【学习目标】 1.阅读材料，掌握基金的定义、分类。 2.理解指数基金的投资优势。
上节课我们学习了股票的概念、了解了股票投资中最关键的一些问题，很多小伙伴可能会觉得股票投资挺有挑战性——既要分析公司的盈利能力、是不是有护城河、又要对公司进行估值，找到一家值得投资的公司好像有点难度。于是，就有了下面的对话：
“喂，我们去买点基金吧，据说买基金既省心又省力，还能赚钱！我有个朋友，买基金一年就赚了20%+，超级厉害！”
“哇，这么棒，他买的是什么基金啊？”
“什么基金？不就是基金吗？就是基金啊，他说他买的就是基金！”
嗯，这就是我们在基金投资过程中常常遇到的问题：在买基金的时候，很多人根本就不知道以下几个问题的答案：什么是基金？基金有哪些种类？我买的基金是哪一种？为什么基金能帮我赚钱？为什么有时候买基金也亏得很惨？
其实，买基金并不像很多人认为的那么简单，投资基金也不能保证一定就赚钱，在买买买之前，我们还是先学习一些基金的基本概念吧。
一、什么是基金
广义上说，基金是为了某一目的而设立的具有一定数量的资金，我们这里聊的基金特指证券投资基金。
买基金本质上就是投资者把钱给基金公司的某个基金经理，让这个基金经理来帮我们投资的过程。当然，基金公司不是公益机构，基金经理也不是志愿者，我们请他们帮我们理财，是要交各种各样费用的。至于什么费用，我们后面再说。
为什么会出现基金呢？因为很多人觉得自己不懂投资，但又想通过金融市场赚钱，那请个专业人士帮忙打理应该是个不错的选择。所以，我们看到基金公司通常都会标榜自家旗下管理某个基金的团队如何牛逼闪闪、过往业绩高于同类基金多少多少、未来打算如何帮投资者获取更好的收益等等等等。
我们把钱给基金经理之后，基金经理就可以拿着这些钱开始投资啦。有些小伙伴会担心：这么多钱，基金经理会不会卷款潜逃啊？ 嗯，这个担心倒是不必要的，一般情况下，我们通过各种渠道（银行、基金公司、第三方平台等）购买的基金叫公募基金，这种基金的资金受到严格监管，都托管在第三方机构。基金经理只能用这些钱来投资，没办法真正接触到这些钱。
二、基金的种类
基金经理拿了投资者的钱，有些投资股票、有些投资债券、还有些既投资股票又投资债券、还有一些进入低风险的货币市场。根据投资对象的不同，基金可以分成很多类。 主要投资股票的基金是股票基金，主要投资债券的基金是债券基金，既投资股票又投资债券的叫混合型基金，进入低风险货币市场的是货币基金。
所以，当你在谈论基金的时候，你真的知道自己在说什么吗？
不同种类的基金因为投资对象不同，潜在风险和可能获得的收益是不一样的。从风险角度排序，货币基金＜债券基金＜混合基金＜股票基金；从潜在收益的角度来看，同样也是货币基金＜债券基金＜混合基金＜股票基金。
不过，千万别天真的觉得买股票基金的收益就一定能高过货币基金，因为股票基金的波动非常大，本金也是可能会亏损的。
前面我们讲过，想要跑赢通货膨胀，我们就不能只投资低风险投资品，还是要考虑进入高风险的股市，那是不是股票型基金就是我们最好的选择呢？
股票型基金是一个不错的选择，长期来看，投资股票型基金的收益肯定超过混合型基金和债券型基金。但是，股票型基金有两个值得注意的问题：
1.过于依赖基金经理
这是由股票型基金的运作方式决定的——拿到投资者的钱之后，基金经理和他的团队就开始建仓（所谓建仓就是开始在市场上买股票），至于买什么股票、什么时候买、买多少、都是基金经理和他的团队说了算。 在之后的漫长岁月中，基金经理和团队需要不断分析市场上有哪些公司值得买入、什么时候买、买多少，再不断的重复这个过程，以达到为投资者赚钱的目标，这个是相当考验基金经理和他的团队的。
如果你眼光好，在市场上上千只股票基金中选择了一个牛逼的基金经理，恭喜你，他能帮你跑赢市场，获得超额收益。但是，这件事情没有想象的那么容易，从美国的历史数据看，能够长期跑赢市场的基金经理绝对是凤毛麟角。
所以，要挑出一只让人满意的明星基金，不比挑一只既便宜又优质的股票容易！
2.成本高
既然股票基金的基金经理和团队这么辛苦，那多收点费用也是应该的吧，不然怎么对得起人家的辛苦付出呢，所以你会看到各家公司股票基金的申购费、赎回费、管理费都不便宜，尤其是对比我们之后会讲到的基金投资大杀器——指数基金来说。
既然主动型的股票基金有明显缺陷，作为一个投资者，我们还有没有更好的选择？要求也不高：选择更省心省力、投资成本更低、长期来看还能获得不错的收益！
这个还真有，就是指数基金！
三、奇葩的指数基金
严格说来，指数基金也是股票基金的一个分支，前面我们讲的股票基金是主动出击型，也称为主动型股票基金，指数基金同样投资于股票市场，但投资方式却是被动型。
要理解指数基金，先需要认识指数。
所谓指数，就是根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。 这种不说人话的句子、看不懂也没关系，反正也不影响我们投资指数基金。以沪深300指数为例，就是由在上海证券交易所和深圳证券交易所挑选的300只有代表性的中大型企业股票构成。虽然定义中提到债券指数，但接下来我们说的指数基金特指投资股市的指数基金。 而某只沪深300指数基金，就会把沪深300指数中所有股票作为投资对象。沪深300指数有哪些股票，这只基金就投资哪些股票，投资比例也是由指数决定。 指数基金的目标就是尽可能复制指数。沪深300跟踪A股大盘股，能够获得的收益也就和大盘持平。
因此，从本质上说，指数基金是一种被动投资，被动投资的优势在于： 1.完全复制指数，就算无脑跟投，长期来看也能获得和市场持平的收益。 2.不用担心选择困难症，指数就那么几只，选择成本大大降低。 3.投资指数基金，成本相比主动型股票基金低了不是一点半点，省下来的钱可都是你的啊！ 4.除了可以投资国内的指数基金，还能通过某些指数基金投资海外市场。
前面我们提到——长期来看，投资指数基金能够获得和市场持平的收益，这个神奇的市场究竟是个啥玩意儿啊。 举个例子，沪深300指数由沪市和深市选出的300只有代表性的中大型企业股票组成，那沪深300指数的业绩就可以作为投资中大盘公司的基金的标准。如果一家投资于中大型企业股票的基金收益超过沪深300，我们就可以说这只基金跑赢了市场。而我们投资沪深300，也就能获得和这个市场持平的收益。
在长投基金定投课中还会讲到：目前市场上比较重要的指数有上证50、沪深300、中证500、创业板等，每一个指数代表了不同市场的情况。
四、如何通过定投指数基金获取更高收益
如果1991年你买入上证指数，到2016年你的资产会翻35倍。 但是，如果你不幸在2007年进入市场，不好意思，目前你还亏着呢。也就是说，如果进入市场的时间点不对，你可能会亏得很惨。可是，我们不是上帝，没办法知道什么时候进入市场才是最好的时间点！
那有什么方法来解决这个问题吗？当然有，那就是：
定投！定投！定投！
所谓定投，就是定期定额投入，举个例子说：每个月1号发工资那天，把固定金额的资金投入到某只或者某几只你选好的指数基金中。
定投的好处是什么？在长投基金定投课里有详细的解释，这里挑一些要点告诉大家：
1.投资门槛低，不需要很多钱就可以开始，100块都可以哦；
2.不用耗尽脑细胞思考什么时候买入最好，要知道，你不是上帝，永远不可能预测出进入市场的最好时间。很多人自以为合适的时机、往往都是股市已经涨得太高的时候了；
3.定投可以摊薄成本、降低投资风险。
定投指数基金是巴菲特盛赞的投资方式，老爷子曾经说过：通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然能够战胜大部分专业投资者。
但是，只会傻傻定投，不懂得在适当时间点止盈，也可能会亏损。 举个例子，假设某位小伙伴在股市3000点开始定投，定投了整整3年，等到股市6000点的时候还舍不得卖出，这时股灾来了，半年时间过去了，股市一路下跌到1500点，这个时候他忍痛决定赎回基金。悲催的他坚持定投了三年半，不仅没有赚钱，反而还亏损了。
因此，让大家定投并不是简单等同于选择一只指数基金、每个月到点买买买，根本不考虑这只基金目前是涨是跌。我们说定投可以在基金净值下跌的时候帮我们降低成本，用同样的钱买入更多的基金份额。 但是也别忘了上节课讲过，牛市和熊市总是交替出现，遇到牛市，基金净值上涨的时候，就需要我们考虑止盈了，把赚到的钱落袋为安，而不是再坚持到下一个熊市，让熊市吞掉我们坚持定投的盈利。
当然啦，通过合理运用升级版定投策略，如定期不定额，还能获得比单纯定投更高的收益。那就需要我们多花一些时间和精力，系统学习基金定投的相关知识、策略。
五、总结
巴菲特立下遗嘱说：如果他过世，其名下90%的现金将让托管人购买指数基金。看到这里，你还敢小看指数基金吗？只要你用对方法，指数基金也能为你带来很不错的收益！
在接下来的音频大课中，学姐还会带你继续解决和基金有关的以下问题：
机构投资者（如基金公司）相比个人投资者，有哪些优势？
为什么要编制指数，指数中包含的公司是如何选的，会变化吗？
不能傻傻定投，那我该如何选择定投的时间点呢？什么时候可以买，什么时候需要卖出？
爱学习的你，要记得按时来听课！
第二部分——作业
1.什么是指数基金？ 2.指数基金的两大优势是什么？ 3.指数基金能规避的三大风险是什么？ |
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