中国纤维板行业报告

纤维板行业报告

1、人造板与三大细分板种简介

人造板是以木材及其剩余物或其他非木材植物为原料，经一定机械加工分离成各种单元材料后，施加或不施加胶粘剂和其他添加剂胶合而成的板材或模压制品。人造板的出现，革新了居民对林木资源的利用方式，从单纯改变形状升级为改变木材性能，提高了木材的综合利用率，1立方米人造板可代替约3立方米的原木使用（数据来源：《木材工业实用大全纤维板卷》）。人造板在服务人类生活及节约天然林资源等方面均占据其重要地位，由于其原料来源广泛、可加工性佳、工艺成熟、性价比高，可广泛应用于家具、厨具、地板、木门、工艺品、装饰装修等领域，已融入人们的日常用品中。

中国是人造板生产大国，根据《中国人造板产业报告（2015）》数据，全国人造板企业近1万家，直接从业人员100多万。随着中国经济发展进入新常态，人造板产业正在转变发展方式以适应市场需求变化。多地政府出台政策推动和引导产业升级，企业不断谋求技术进步提升竞争力，落后产能加速淘汰，产业整体结构逐步优化提升，产业集中度逐步提高。根据《中国人造板产业报告（2017）》数据，2016年全国生产人造板产量达到3.0042亿立方米，比上年增长4.7%，产值约6,484亿元，比上年增长7.4%，消费量约2.81亿立方米，比上年增长3.4%，过去10年人造板产量增速接近14.6%，消费量增速接近15.5%，近年来增速有所放缓。总体而言，目前行业发展处于低速调整、转型升级的关键时期，转变发展方式、优化产业结构、实现供需平衡将成为中国人造板产业的发展主线。

图表1 2007-2016年中国人造板产量与增长率

按照原料及生产工艺不同，人造板可分为纤维板、胶合板、刨花板、细木工板等品种，其中纤维板、胶合板、刨花板为市场三大主流人造板，2011年-2016年数据合计产量占人造板总产量的85%以上。

图表2 2007-2016年人造板不同板种产量

三大人造板细分板种的简介如下：

2、行业供求状况

1）市场供给状况

（1）供给稳定增长，增速放缓

中国是世界纤维板生产第一大国。2016年全国纤维板产量6,651万立方米，占全国人造板比重22.0%，产值约1,085亿元。从时间轴来看，2006年至2011年，纤维板生产由于技术逐渐成熟及下游市场需求旺盛进入快速增长期，复合增长率达到17.66%，从2012年开始产量增速放缓，逐渐告别高增长时代，行业进入结构调整期，落后产能逐步淘汰，供求关系趋于平衡。（数据来源：《中国人造板产业报告（2017）》）

2）产能区域分布差异明显，华东居首

原材料及终端市场的分布是影响纤维板生产企业选址的主要因素。纤维板及其原材料的销售及采购均存在一定的经济运输半径，因此原材料资源丰富、下游产业分布集中的东部及南部区域成为了纤维板产能集中地。2016年，华东地区纤维板产量占全国总产量的44.2%，系纤维板最大的生产区域，华东地区主要生产省份为山东省（21.2%）、江苏省（11.5%）以及安徽省（5.2%）。（数据来源：《中国人造板产业报告（2017）》）

3）自动化生产程度相对较高，呈现规模效应

相对胶合板和刨花板而言，由于纤维板生产发展较早、技术相对成熟，纤维板行业的自动化程度相对较高。数据显示，随着我国纤维板生产制造设备的自动化程度提高，2016年，纤维板制造企业的年平均产能已达10万立方米。同时，单条纤维板生产线的平均产能也由2007年的4.44万立方米/年增长至2016年的8.51万立方米/年，呈现规模经济效应。

图表3 纤维板单线生产能力

2）市场需求特点

纤维板应用范围涉及居民日常生活的方方面面，包括家具、厨具、地板、木门、工艺品、玩具、装饰装修、包装、PCB耗材、运动器材、鞋材等众多领域，均能应用纤维板。伴随国民经济发展、城镇化建设加速、居民消费水平提升，纤维板以及其他人造板市场需求旺盛，根据《中国人造板产业报告（2017）》数据显示，2016年全国纤维板产品消费量约6,179万立方米，从2007年至2016年纤维板消费量的年均增速达到10.2%。同时，随着人们环保及质量意识的提高，对纤维板等人造板制品质量与环保方面的要求也越来越高，对物理性能稳定、环保等级高的产品需求更为旺盛。

3、行业竞争格局

1）行业集中度较低，中小企业竞争激烈

我国纤维板产业集中度较低，竞争激烈，根据中国林产工业协会统计，2016年全国现有纤维板生产企业459家，大型企业或企业集团只占8%（根据国家统计局口径，营业收入4亿元以上为大型企业），市场竞争较为激烈，行业内的中小企业数量较多。

2）产业结构加速调整，落后设备逐步淘汰、环保型与功能性产品更受青睐

随着人们生活水平及环保意识的提高，纤维板产业发展方向随着需求导向已呈现出落后设备被逐步淘汰、环保型与功能性产品更受青睐的发展趋势。纤维板行业内生产企业众多，部分小企业由于设备陈旧、技术落后、性能不稳定而面临生存窘境。国家发改委《产业结构调整指导目录（2011年版）》将单线5万立方米/年以下的中高密度纤维板生产装置列为"限制类"建设项目，以引导未来纤维板投资方向。另一方面，行业内部分优势企业则借助规模效益、原料利用率高、产品质量等优势，生产效益持续高速增长。

另有部分企业寻求差异化产品战略，在阻燃板、防潮板、镂铣板、低醛板等细分方向发力，同样获得较好的效益。行业总体呈现规模化与差异化发展格局，发展更为良性健康。