为什么要投资股票？在说这个问题之前，我们先来看一看这个事实。人活在世间，往往苦多于乐，旦夕祸福风云不测，家家都有难念的经，人人都有苦恼缠绕。高高在上，权利荣誉于一身的国家元首，细数当今的政治家，没有几个是快乐的，尤其二十世纪中叶以来，无论大小国元首，特别是战争时期的元首，都在水深火热中，其内心的苦痛，精神上的压力，并非常人所能想象。企业家做到顶尖的财富聚集，如比尔·盖茨、王永庆、松下幸之助等等，他们拥有的财富，几辈子也用不完，因财富而来的权利，更是让人艳羡，这种富足的生活，应该是世界上最快乐的人吧！可你若到他们内心深处走一圈，就会立即被他们内心所处的苦痛所震惊，等彻底了解了他们工作和生活的压力、苦恼、折磨之后，或许你会庆幸你现有的温饱生活。穷困的人为五斗米折腰，甚至有卖血换取生活的人；有权有势的人被苦恼噩梦缠身，有人寄托于药物舒缓，总之，他们都或下去了？为何?简而言之就是“希望”！ 股市给了所有投资者希望。 首先，参与资本市场是突破不平等环境创造价值财富的捷径。社会不断向前发展和进步，愈加文明的社会生活压力会更大，为了满足追求更好的生活，普遍的方法就是挣钱，多多益善。匆匆忙忙的城市，各行各业形形色色的人们激烈竞争。奔走在街上的每个人，几乎都在为这这种竞争而辛苦奔走。 人人生而不平等。当然，这指的是社会环境方面的，人与人的社会环境不一，其境遇有千里之别，你或许不这么认为，但是你必须看到这样一个事实，即使在生活同一社会之中，生活在权势家庭的孩子和生活在贫穷无权势家庭的孩子，他们从一开始就已经有了不平等的生涯。假设没有很大的变动，在二十年之后，他们同为大学毕业，生活在权势家庭的孩子就可以到父兄的公司担任要职，贫穷无权势家庭的孩子，可能需要经过各种考试之后，才可能争取到一个小职员的工作。接着如此，三五年后，有钱的那位或许已经做上了副总经理，而且还娶了一个门当户对的小姐为妻，妻子家里也有权有势，这位青年未来前景如何，我们不必多讲。除非他极尽败家，否则那位穷苦出身的青年是很难赶得上的。 表面上，社会的法则和公理道德都是非常公平的，但是一个人若无背景，即使才识很好，也很难出头。那些经过毕业努力创造惊人财富的故事我们都能够耳熟能详，如刚才说的比尔·盖茨、王永庆、松下幸之助等，他们的子女有了一个“好爸爸”，但是他们是少数人。 追求财富的方法中，投机市场是给人在感官和希望的独特刺激，投机市场包罗万象，赌场就是最具鲜明的特点，但是“赌“的行为太过凶险，一般人不敢更不会将希望寄托与它；买彩票，几率又太小，望梅止渴终究不是办法，来回琢磨，就只有股票市场比较合适了。 也许成功的路很多，投资资本市场是比较公平的，比如做股票、基金，在这些交易没有阶层之分，只要你自己觉得才智可以，把握好“低买高卖”的原则，不断积累专业知识，增加每一次盈利的机会，股票交易、基金交易是比较公平的的财富积累环境。 而股票市场就是可以给人们希望的寄托！股票市场虽然充满内幕交易，甚至官商勾结，但是买、卖的程序设计是一样的，不会因为钱多就可以让他先买，现行的电脑自动撮合成交，可以说是99%公平的，只要你把握买卖时机，一样可以盈利！ 回归主题，为什么要投资股票？我想最主要的理由就是希望二字，是获利增值的希望，是梦想财富自由的希望！其余的官方说法如对抗通货膨胀之类的冠冕堂皇的借口就不必深究了。 基于自己在广发证券工作的缘由，将平常工作中股民朋友遇到的相关问题和知识总结，呈献给投资者，希望可以对股票交易的把握进一步加强。 最后，在大数据的信息时代，信息流逐渐把地球”拉平“，人与人之间的信息获取成本会极大降低，限于篇幅，就不赘述，只能在后续章节中重点介绍，相信读者可以对股票交易市场上有某种程度的认识，进而帮助在股市上的操作！ 指数、股价、市值意义各不同：股指下跌，市场未必没有机会。1、指数走势与个股走势不同。股市经常有句话，赚了指数不赚钱，这句话背后意思就是指数涨了而自己持有的股票没涨。说明，指数走势和市场热点股票走势之间还是不同的。在2014年末，券商板块是市场的热点，一度出现十多只个股连续多日集体涨停，券商股票又是权重板块，从而带动指数大涨，但其他所有板块个股基本不涨甚至大幅下跌，这是实际走势中非常典型的指数大涨，个股不涨的案例。 然而，很多散户有认识误区，因为新闻每天都会播报大盘涨了多少点，大盘跌了多少点，于是散户也跟着看大盘操作股票。大盘涨，不论好股票坏股票就赶快买，大盘一跌就赶快卖股票，根本不看个股走势如何，个股基本面如何。这种唯大盘马首是瞻的做法，很难赚钱。甚至经常出现个股不跟涨，但是跟着指数下跌的情况，这个和不明真相的散户盲目跟指数走势操作股票有很大关系。 新入市的散户，应当了解指数是什么。虽然，指数编制方法各不相同，但其走势是反应市场所有股票的综合走势。以上证指数为例。上证综指基日是1990年12月19日，基点为100点。上证综指的成份股是上交所全部上市股票。上证综指采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下：报告期指数=（报告期采样股的总市值/基日采样股的市价总值）×100，其中，市价总值=∑（市价×发行股数）。有兴趣的读者可以专门研究一些上证、沪深300、深证、创业版指数等指数的编制方法，这里不再展开。 从上证指数公式可以看出，市值高的股票对大盘影响大，例如工行、中石油、中石化。市值低的股票对大盘影响小，例如一些科技股、小盘股。所以，经常出现两桶油拉升导致指数上涨而个股普通下跌的情况。很多投资者看到这种现象，本能就抛售股票，认为这是主力拉指数掩护出货。还有种情况，就是指数不涨，部分个股大涨，2013-2014年很多创业版个股涨幅很大，但上证指数并未涨多少。 再举一个长周期的例子，从2000年到现在，上证指数从2000点涨到现在才3000点，涨幅只有50%。但是很多股票，涨幅并不是50%，贵州茅台后复权价，从2001年36元涨到现在1787元，涨幅不仅仅是50%，而是接近50倍（如图）。格力电器后复权价从2000年的45元，涨到现在3439元，涨幅76倍。同样，上证从2007年6124点，跌到现在3000点，但贵州茅台后复权价从972元涨到现在的1787元，指数跌了50%，但贵州茅台涨了100%。 所以，指数的涨跌，未必代表你手上的股票也会同时涨跌，有的股票抗跌甚至逆势上涨，也可以说赔了指数，不赔钱。这点对新股民非常重要，一定要弄清楚指数和股价两回事。有些短线交易高手，往往不看指数，只看每日涨幅靠前的股票研究，也就是研究市场热点，紧紧跟随热点股票，涨幅好短线买入，有所盈利后就卖出或者下跌到8%就止损卖出，效果非常好。 他们的交易策略就是基于指数和个股的走势不同为前提。11年在和某证券山西太原营业部交流的时候，他们营业部老总专门介绍了一位营业部的短线客户，08年上证指数从6000点跌到1600点，该客户反而从20万赚到200万，赚了10倍，该客户不看指数，只关注每天涨幅靠前的股票，特别是涨停板个股，收盘后复盘研究，精选好目标股票，第二天追进买入，短线进出，取得很稳定盈利。 2、大盘指数与大盘市值不同。很多散户，看重指数的涨跌，但不看指数背后的市值涨跌。大盘指数是不同股票股价的综合走势，但大盘市值是所有股票的市值之和，相对来说，市值比指数更重要。指数历史走势通过k线图可以看的很清楚，但是两市的市值却很难在k线图上看到，必须借助Wind、Bloomberg、Choice其他数据终端。上证在2007年创下的6124点，虽然现在3000点，但是两市的市值早已比过去涨了很多（如图）。 大盘指数和大盘市值是不一样的，笔者再举例来给新股民加深印象。目前上证在3000点上下波动。但是，2016年的3000点，和2014年的3000点，以及2011年的3000点，是不同的。因为目前的3000点，两市市值在49万亿左右，2014年的3000点，两市市值在大约在35万亿，而2011年的3000点，两市市值大约在27万亿。可以看到，上证指数没涨，但是两市的市值涨了。同样的，现在两市上市的股票接近3000家，而2011年的时候上市股票才2100多家。 以上也就说明，看指数和买股票有联系，但也不是又必然联系。买了股票，指数不涨，也可以赚钱。买了股票，指数上涨，也可能亏钱。这就让股民不能简单的看指数的涨跌来炒股票。大盘要看，但更要看个股。如果新入市的散户，想做短线高手，不妨试一试轻指数重个股的交易策略。 3、个股股价与个股市值不同。还有个误区就是新股民只看股价，不看市值买卖股票。笔者入市前几年也是这样的，只看股票的价格，只看股票的k线走势，不看股票背后企业的总市值。但现在笔者非常看重股票市值，反而看淡价格。因为价格乘以股本等于市值，有时候价格不变，因为股票增发而使得股票总市值上涨。有些股票送股导致股价大跌而市值不变。 很多新股民只看k线或均线等价格指标买股票，只要信号出来，涨了就买，甚至高位追涨；或者有些股民看股票价格太高就不买了，比如不买贵州茅台，嫌价格高，只要价格低就买，比如工商银行，感觉价格低，就买。其实这样都不对。 买股票的时候，要心里算一下，此时的股价乘以股本规模之后的股票市值是多少，现在同花顺东方财富等手机app软件里面就有股票的实时市值，看起来非常的方便。买股票的时候，一定要有这点常识。工商银行股票价格低，但乘以股本，市值就几万亿，如果涨10%，那么市值要增加上千亿，除非有非常大的利多消息，这么大的大盘股才会涨幅10%。一般情况下，大盘股的涨幅波动很小。这也是为什么机构喜欢买小盘股的原因，因为股价乘以股本的市值低，只用很少的资金，就可以让股价波动很大，拉几个涨停很轻松。 再以全通教育为例子（如图），在460元的时候，市值已经600多亿规模了。巴菲特曾经说过，买股票就是买企业。你在460价格买的时候，假设全款600亿买入这个企业，和把同样的钱存入银行对比，是否能够超过银行利息？全通教育的盈利也就几千万，在460元的时候600亿的市值，如果存入银行，利息都比这家企业的盈利多很多倍。现在全通教育已经跌了70%，把目前等额市值的现金存入银行与其盈利比较，存款利息比其盈利还是多很多倍的，说明目前全通教育的股价还是有点高估了。所以，再次，笔者告诫新股民记住股价和市值的不同，有了这点常识，就不会在市场疯狂时候的犯错误盲目跟风了，也会多些理性，少些弯路。 为什么很多股民在抱怨说，一买就跌，一卖就涨，炒股总是赚不到钱。一个心态问题，一个是没有看清趋势。 换手率，作为股票选股的常用参考数值，大部份人都有自己的一个运用方法，但是换手率究竟该怎么用？有没有一个统一的标准衡量标准？这里给大家提供一个相对详细的标准以供参考。 通过换手率可以摸出庄家的底细，看清庄家的底牌，散户们就可以在选股的操作上做到有的方矢，不再惧怕庄家的软硬兼施。 趋势、空间、时间和换手率是相互依赖的关系，目的为了判断建仓、拉升还是出货。换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数100%，这一信息其实包含了大量主力资金和散户资金的博弈情况，可以为后续股价改变提供支持。 从换手率分析主力思维，换手率往往体现了一只股票的活跃程度。交易活跃的股票，资金关注度较高，换手率就会很高，而一些冷门股换手率则会很低。下面我们来了解如何对换手率进行分析。 换手率选股步骤 第一步 每天收盘后对换手率选择排行，观察换手率在7%以上的个股 第二步 选择流通股本数量较小的，最好是在3亿以下，中小板最佳 第三步 选择换手率突然放大3倍以上进入此区域，或者连续多个交易日平均换手率维持在此区域的个股 第四步 查看个股的历史走势中连续上涨行情发生概率较大，而“一夜情”行情发生概率较小的个股 第五步 第二天开盘量比较大，排在量比排行榜前列的个股 第六步 最好选择个人曾经操作过、相对比较熟悉的个股进行介入操作 换手率选股技巧: 1、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。 2、选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息，两天之内换手率较高，但难以维持长久，多有借消息出货的迹象，若买入这类股票风险较大。因此，操作中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋势的股票，这类股票发动行情时涨幅要高于大盘。 3、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。 对于换手率的放大或高换手率主要有以四种研判方式： 1、首先要观察其换手率能否维持较长时间 因为较长时间的高换手率说明资金进出量大，持续性强，增量资金充足，这样的个股才具可操作性。 2、高换手率出现的K线位置 一般来说，股价在连续上涨后的高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货；而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下。 3、高换手率的资金流向 高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。如果股价收出阴线（实体长为佳）、DDX等指标显示大单资金明显净流出时，高换手率往往是主力资金巨额减仓的最显著形态；而股价收出阳线（实体长为佳）、DDX等指标显示大单资金净流入时，高换手率往往是主力单边买入造成，后市向好。 4、异动量比与异动换手率 通过换手率指标应用选出龙头股 1、挑选短线龙头股。筛选出换手率前三的个股。结合当下热点，消息面、基本面等选定热点板块，再从中筛选出换手率高且涨停时间最早的。 2、换手率确定买点。长期囤积在底部的换手低的股票，突然在某日换手高放量上涨，出现这种情况新资金注入的可能性较大。把握的点就是在放量后缩量回调的阴线时逢低买入。 3、换手率确定卖点。当高位股票在单日或者以上出现连续换手率走高，说明主力派发的意图很明显。那边无论接下来的是上涨、下跌还是横盘，都应该在充分考虑风险的情况卖出静望。
投资者要注意不同市场下的换手率所要注意的要点: 1，低位高换手率。有机构在吸货、屯积筹码，筹码正在由分散持有的散户手里向机构大户仓里集中，该股日后必将有一波上涨。 2，高位高换手率。有机构在对倒放量，吸引散户跟进，在高位派发高价筹码，筹码正由庄家集中持有的仓库流向散户的小口袋里分散持有，该股日后必跌。 3，利空中低位高换手率。市场上的有心人在股价的中低位正趁利空大口吞吃散户因恐慌而割掉的廉价筹码。敢于在出利空时屯积货物还说明，这种利空是暂时的，后市必有好戏。 4，利多高位高换手率。参与该股的机构正在利用好消息在高位派发高价筹码，宴席即将散去，吃得酒足饭饱的先知先觉者利用好消息疯狂逃跑，后知后觉的散户正好赶来付款结帐。 5，怎样确认庄家开始建仓呢?周K线图的参考价值最大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，所以周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。一个中线庄家的换手率应在300%~450%之间，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。 选股是每个炒股者都会经历的过程。一种好的选股方法，不仅能够告诉投资者应该买进什么股票，还能告诉投资者何时以及何种价位买进股票。今天，小编要和大家分享的炒股技术是如何利用尾盘选股? 【尾盘选股技巧】 1、判断大盘：首先把大盘15分钟的K线图调出来，如果下午2点半过后，15分钟K线是处于上升趋势的话，就有机会再尾盘买进股票。注意：如果大盘是放量大跌，大家就不要进场选股操作，个股基本第二天都是低开。 2、选股条件：振幅在5％以内(如果分时走势比较平稳，此条件可以无视);流通市值在200亿以下;换手率3％以上，20天内有涨停板趋势历史;量比在1.2以上。 3、形态以及买卖点：形态选择好之后，看看分时图，入股此时分时白线是回踩黄线不破并处于上升趋势，而且持续有大单买入，这就是要在尾盘买进的强势个股，次日冲高获利高抛即可。 【尾盘选股图解】 第一：应当选择趋势向上的个股为主，如下图：选择中期上升趋势明确，短期回调洗盘即将结束的个股。可等股价均线向上发散收小K线回调时关注，K线实体要小，最好收小阴、小阳、T字形、十字星。
第二：选择短期内较为活跃的股票为主，每只股票均有自己的股性，三五个月内没有一根涨停板的股票，介入之后短期内也很难活跃，所以，应当选择短期内曾经出现过涨停班的股票作为首选，比如，20天内曾出现过三、五根涨停板或最近10天内曾出现过一根涨停板的个股为主，至少也应当选择20天内出现过一根涨停板的股票。如下图：
第三：关注量能的变化情况，通常带量上攻、缩量回调，是股价良性上涨的正常态势，究竟股价上升趋势中量能缩小到何种程度最容易止跌回升呢?通常情况下股价回调时出现凹洞量的同时，当天的成交量比前一天成交量柱缩小三分之一以上的时候赌尾盘介入，股价后市反身向上的概率最高。 |
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