|
形态理论概念 根据股价曲线所显示的某些典型形态，对股价的未来走势进行研判、预测。 股价移动规律 1、股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动； 2、原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置。 持续整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→…… 延伸：股价运行的周期，上涨---横盘---下跌---横盘-----上涨。 股价形态的基本类型 1、持续整理形态 是一种相对平衡的形态，一个趋势的中途休整过程，之后还要保持原来的趋势方向。其特征是股价在波澜不惊中维持着原有趋势，等时机成熟后再继续以往的走势。 2、突破形态 是打破原有平衡的形态，其特征是造成股价原有运行趋势的改变。 具体又分为两种：一是仍保持原来的运行方向，但运行的空间已经改变，即类似上（下）台阶的突破，这是一种量变型突破；二是改变原有运行方向的突破，由升转降或由降转升，即反转形态，它是一种质变型突破。 持续整理形态 矩形整理（箱形整理） 1、形态特征：股价在两条平行、横向的直线之间上下波动。上行到上端直线位置就回落，下降到下端直线位置就回升。 2、形态说明：一般发生在某种趋势运行的进程之中，带有中途休整和蓄势的性质。 如在上升过程中，利用这种箱形整理，多方即可以积蓄力量发动新的攻势，又可以逐步消化在前期上涨中积累的获利盘。因此，在矩形整理之后，股价一般会按原趋势方向进行突破，再度上升或下落。 3、形态应用：中长线投资者在上升趋势没有改变迹象而出现矩形整理时，一般可以放心持股；反之，对下降趋势中的矩形整理，可耐心等待更低的买点。短线投资者可以利用箱体特征，低买高卖，反复快速进出。 三角形整理形态 最常见的持续整理形态。可分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。 1、对称三角形整理 保持原趋势不变，波动幅度逐渐缩小，波动高点依次下降，低点渐次上抬的整理形态，如图33所示。 1）、形态说明：通常不会改变原有趋势，是原有趋势的中途休整过程。 2）、形态要点： a、一般会出现6个左右的转折点，至少要包括4个转折点。 b、整理通常在对称三角形的一半或2/3位置结束。 c、对称三角形整理的时间越短，保持原有运行趋势的能力越强。 d、对称三角形被突破后期进一步上升或下降的幅度一般不会低于对称三角形的底边长度，即图中a点到b点的距离。 2、上升三角形整理 一种以上升为趋势的整理形态。上升三角形整理的图形是一个横置的直角三角形，其上端阻力线大致是一条水平直线，而支撑线则是向右上倾斜的直线，即股价波动幅度越来越小。虽然高点位置相对固定，但底部逐渐抬高，即下跌空间越来越小，所以最终突破的方向一般是向上的。 3、下降三角形整理 在形态和意义上与上升三角形相反，是一种显示下降趋势的整理。需要注意的是三角形整理形态（尤其是对称三角形）的发展趋势最为关键的是确认突破方向，并需要成交量的配合。因而，操作时，最好是等待突破后再行动！ 反转突破形态 1、头肩顶与头肩底 头肩顶与头肩底是最常见的股价反转形态。 头肩顶形态：在支撑线（颈线）上运行三个波浪后的下跌性突破。左右两个波峰的顶部大致等高，分别称为左肩和右肩，中间的波峰顶部最高，即所谓头，头部与双肩均在上方，而最终是向下突破，显然头肩顶是反转下跌形态。 头肩顶形态：股价运行在完成左肩和头部后再度上升，但上升的高度不能超过头部，大致在左肩的高度便反身下落，表明股价进一步上升乏力，走势仍然偏弱。 应注意：如果右肩形成后在颈线位置止跌，或者瞬间突破并迅速反弹向上，则并不形成真正的头肩形；只有右肩并未在颈线位置止跌且继续下滑，有效突破支撑后，才能认为头肩顶形成。 有效突破的标志： 1、对颈线位的突破有相当幅度（如3%以上）； 2、突破后相当一段时间（如三个交易日）不能再回到支撑线以上，快速下跌后的调整性反抽最多只能接近原来的支撑线； 3、伴随成交量的放大。 当股价出现头肩顶形态时，股价下跌的幅度将至少达到原支撑线到头部的高度，短线应尽快卖出。头肩底与头肩顶形态相反，其指示意义也完全相反。 双重顶与双重底 即人们所熟知的M头和W底。双重顶（底）一共出现两个顶（底），也就是有两个相同高度的高点（低点）。双重顶作为反转形态，是因为股价上升过程中存在相当大的阻力，股价上升到第一个顶部，遇到阻力回落，在颈线位置获得支撑，再度上行，但运行到第二个顶部后，又遇到阻力下跌，并且在原来的颈线位置不能得到支撑，进而跌破颈线，继续下滑，理论下跌幅度至少等于顶部至颈线位的高度。 注意事项 如果第二次下跌在原来的颈线位置遇到支撑，则不能确认为双重顶形态，此时股价可能再度走出第三波上攻行情，从而形成箱型运动形态。换言之，双重顶的确立，必须具备原有支撑线的有效突破前提。双重底在理解上与双重顶恰好相反。 双重顶、双重底之外，还可以延伸出所谓三重顶、三重底。 即人们所熟知的M头和W底。双重顶（底）一共出现两个顶（底），也就是有两个相同高度的高点（低点）。双重顶作为反转形态，是因为股价上升过程中存在相当大的阻力，股价上升到第一个顶部，遇到阻力回落，在颈线位置获得支撑，再度上行，但运行到第二个顶部后，又遇到阻力下跌，并且在原来的颈线位置不能得到支撑，进而跌破颈线，继续下滑，理论下跌幅度至少等于顶部至颈线位的高度。 |
|
|
