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在现实生活中，有一整套法律和道德准则来约束人们的行为。法律是基于国家强制力来确保行为规范得到执行，违反者将受到法律的制裁或惩罚。要解决的是有法可依、违法必究和执法必严；而道德则是受公众舆论的监督，具有软约束效力，违反社会公德和道德底线，会受到社会群体的谴责或唾弃。法律和道德准则是确保社会秩序维持正常运行的基本条件，否则，社会将处于无序或无政府状态，人们的正常生活和工作将无法维系。 我们在投资交易中，也存在同样的问题。要确保交易的正常进行，并取得正期望的投资收益，首先要做的，就是制定一套规则体系。有人会说，我才不管什么交易规则，进入市场不就是买进卖出、高抛低吸吗？哪来那么多讲究？应该说，这样的投资者不在少数！其实，这些人的投资根本还未入门，如同“盲人骑瞎马，夜半临深谷”。 我们研究欧奈尔、马克、斯泰恩和陶博士的书籍和交易思想，并非只是想从他们那里找到赚钱的秘诀，找到战胜市场的圣杯。更重要的是通过学习他们的方法和体系，从而构建适合自己的、可资遵循的一整套交易规则体系，包括择股标准、进出场规则、风控规则、仓位管理规则等等。 这些规则和方法，是大师们经过长期实战验证过的经验和教训的浓缩精华，如果能结合自己的情况，搭建一套适合自己的规则体系，理论上可以避免自己犯大量无谓的错误。所谓站在巨人的肩膀上，实际上是这些巨人们通过自己长期的实践和总结，已经为我们趟好了路子，告诉我们交易中哪些事情是可以做的、应该做的或必须做的，而哪些则是不能做的。他们通过大量的试错，交了无数的学费，来告诉我们“此路不通”！那我们可因此减少试错成本，少走冤枉路。 因此，我以为，尽量避免犯错的首要姿势，就是从大师那里取得真经，然后建立自己的交易规则体系。 其次，才是严格的执行规则。 守纪律是确保规则得到执行的必要前提。以前看过一本西点军校的21条军规。在军队里，执行纪律和命令是无条件的，没有纪律的军队是不可能打胜仗的。但是，我们一般民众很难将纪律上升到如此高度，并且强制自己遵守纪律和规则。我们习以为常的是自由散漫，随心所欲。 那么在交易的世界里，遵守交易纪律和规则，其实怎么强调都不为过。而作为投资者，我们绝大多数人都很难去严格执行规则，因为我们没有规则，即便有，也没有执行规则的纪律。大多数的人交易都充满随意性，想怎么搞就怎么搞。即便为自己建立了为数不多的一点交易规则，也形同虚设。而交易往往是反人性的，按规则操作，总会让你感到别扭和难受，迫使你走出“舒适区”，这很难，我也深有体会。所以，有的投资机构招聘交易员，提出有军队服役背景者优先，就是考虑他们能自觉遵守交易规则的优势。 如果交易者有完善的、可遵循的交易规则，并且能够严格按规则进行交易，那么他一定可以少犯很多错误，离亏损越来越远，而离成功则越来越近。 马克—米勒维尼在《股魔II》中说，“股市的长期成功与希望与运气无关。获胜的股票交易者都有自己的规则并制定了良好的计划。相反，失败者缺乏规则，或者他们即使有规则也没有长期坚持下去，他们会偏离。” 他还指出，一个策略的好坏与你是否愿意遵守自己的规则有关。要想实施一个健全的计划，需要自律，这一点没有人能替你去做。 “我的规则旨在作为战术手册可以适应任何交易策略，它可以作为基础的台阶，带你走上成功交易的道路。” 我自己的理解是，按规则和计划交易，可以最大限度降低主观随意性带来的危害，最大限度降低犯错的几率！ 我很推崇程序化交易或量化交易，最根本的一点，就是程序化交易解决了交易的“客观标准”和“一致性”问题，而这两点是主观交易始终解决不了的难题。 没有进出场、仓位管理、止损止盈等量化标准，交易程序压根就写不出来；而电脑程序的机械执行，避免了情绪波动、主观随意性、恐惧和贪婪等人性因素的扰动，因而能保证交易标准执行的一致性。不至于产生主观交易时一会用这个标准，一会又使用另外的标准，甚至乱来一气的窘境。 最后，做交易总结 就是通过不断总结，来发现交易中出现的问题，发现自己所犯的错误；同时也可以通过总结实战检验结果，找出系统规则的漏洞或缺陷，以便进行必要的调整、改进和完善。任何规则体系都是一个动态完善的开放系统，不可能一成不变。而且，随着市场环境或条件的变化，很多交易系统经过一定时期后，可能就不适应市场的变化了，需要进行动态调整和适配。 有关交易总结的话题，留待后面继续探讨。
这几天有学友感叹，我们交易的强势股几乎全军覆没。在熊市单边下跌中，强势股的抗跌都是相对的，而强势股补跌则是熊市末端的显著特征。 那么，我们就因此怀疑和否定我们所遵循的交易体系吗？答案显然是否定 的。 要弄清楚我们亏钱究竟是交易体系本身不应期的问题，还是交易规则的缺陷问题？抑或是我们没有按照规则去交易的问题？ 如果是前两者，我们可以重新检视和评估自己交易规则的合理性和有效性，是否需要进行必要的修正或调整； 如果严格按照交易规则去执行交易了，因为市场本身的客观原因而出现了亏损，我觉得没有什么值得懊恼和难受的。因为我们根本没有犯错！ 规则就是规则，命令就是命令！在军队里，条令或命令错了也要执行！没有条件可讲。 而在交易中，我主张更注重交易过程的正确性，交易盈亏不过是附带的结果。有时候，一个错误的交易可能反而让你赚钱了。但是这种例外不可能变成大概率事件，不仅不会为你带来持续的盈利，若养成了不按规则交易的习惯，最终会给你带来灾难！
今天要疗伤，没力气再扯下去了！同志们，不要去咒诅这个该死的市场！不经历风雨怎么见彩虹？没有人能随随便便成功！ 聊以自慰吧！
2018.07.05 |
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