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股市，一个充满血腥和诱惑的地方。股市，一个让亿万股民爱恨交加欲罢不能的地方。股市因其低门槛，吸引了众多股民像飞蛾扑火一样投身其间，但也正因为低门槛，这里的竞争异常激烈和残酷，可以说是一场没有硝烟的无形的战争。这里既吸引了许多囫囵吞枣浅尝辄止的小白股民，也潜藏着众多以炒股为生的职业股民，更盘踞许多时时张着血盘大口伺机而动的机构和私募大鳄。 用一个很简单的故事来完整呈现一下股市割韭菜的全过程。 有一户人家养了100只母鸡，有一天有一个商人来到村庄，说以100块一只收购。村民们喜不自胜，要知道在市场上一只母鸡的价格也就二三十一只。于是，这户人家见到价格这么高，把家里的80只母鸡都拿出来卖给了商人。卖了8000块的农民喜不自胜。 过了一周那个商人又回来了，这次竟然以500块的价格收购母鸡。农民喜出望外，又把余下的那20只母鸡一起卖给了他。这次农民又赚了10000元。 一个月以后，那个商人又回来了。这次她开出了1000/只的天价，来收购母鸡。可这次农民为难了，因为他养的所有母鸡都已经卖给了商人，已经没有多余的母鸡再卖了。已经在前两次买卖中尝到甜头的农民，决心去镇上的养殖场以800/只的价格购回了100只鸡。故事说到这里，该到结尾的时候了，大家猜猜结尾会出现那几种情况？ （1）结果一 但是，商人从此以后再也没来过。农民继续等待着…… 它们也许永远不会知道，商人和游客是一伙的，100只母鸡依然是原来那100只，商人和游客又去其它的山里继续买卖母鸡了…… （2）结果二 几个月后，商人又来了，但他说，最近行情不好，只能以50元每只的价格买母鸡。村民们不肯接受降价，继续等待着…… 它们也许永远不会知道，商人和游客是一伙的，100只母鸡依然是原来那100只，但1000元一只的价格短时间很难再涨回去了，因为商人和游客已经去其它的山里继续买卖母鸡了……  说到这里相信大家应该明白，股市'割韭菜'最大的门道就是先养肥，再杀掉。首先用巨大的利益，吸引你不断往里投钱，等把你所有的资产耗光以后，再利用你从其合作伙伴那采购的股票赚取差价，以此牟利。 均线 均线，全称为“移动平均线”（Moving Average），英文简称为MA，该指标是以“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一定时间周期内的股价或指数的平均值标在价格图表中连成曲线，用来显示股价或指数的历史波动情况，并以此来预测后市的趋势走向，为投资者提供操作依据。 在大多数炒股软件中，均线指标与K线会同步在主图中显示，如图所示。  均线系统一般由短期均线、中期均线和长期均线等几条均线构成。不同的炒股软件给出的均线周期并不相同，如图所示，炒股软件默认提供的均线为5日均线、10日均线和30日均线。 根据周期参数的长短，均线可以被分为短期均线、中期均线、长期均线。 1.短期均线 短期均线中最常用的是以5日均线和10日均线，分别代表一周或两周的平均价。短期均线揭示了市场的短期震荡，投资者可以以此做出短线买卖的依据。 2.中期均线 中期均线中最常用的是以20日、30日和60日为计算周期，20日均线代表一个月（4周）的平均股价，在中短线操作时常会被用到；30日均线和60日均线（季线）的波动更具稳定性，能指出了市场的中期波动方向，是投资者中线操作的重要依据。 3.长期均线 长期均线中最常用到是120日均线和250日均线。250日与股市的一年的开市时间相差不多，因而常被称为年线；而120日一般代表了半年的周期，因而常被称为半年线。长期均线指明了行情的长期趋势，具有相当高的稳定性。 均线5大基本特性 （一）趋势追踪 移动平均线具有反映股价趋势运行方向的特性，因此其指标可以对股价运行起到趋势跟踪的作用，也许在某一天或者某一时刻，股价的波动会暂时脱离原来的运行趋势，但只要其均线系统没有出现相应的变化，我们就不能肯定股价运行趋势出现了转折。 （二）稳定性 由移动平均线的计算就可知道，要比较大地改变它的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的价格有很大的变动。因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。 （三）助涨性 当股价在移动平均线上方运行时，由于短期的回调，使股价回落到移动平均线附近，前期计划在此价位买进的投资者由于种种原因未能成功买进，便会在此时买进；另一方面，由于移动平均线代表了相应时段的平均成本，股价回调到移动平均线附近时，前期买入的投资者将无利可图，便没有卖出获利了结的冲动，减轻了抛出的压力。买盘的增多和抛压的减轻，即需求的增加和供给的减少，股价便会上升，表现出助涨性，特别是当移动平均线的运行趋势陡峭向上时，这种助涨性表现得更加明显（如图）。  助涨性的另一个表现是股价在上升一段后停止上升，原地踏步，小幅震荡整理，此时由于增加了换手，市场成本上升，移动平均线紧跟着上行，当移动平均线到达股价下方附近时，部分投资者认为整理已比较充分，便会再行买入。从K线图中看起来就像是移动平均线在推着股价上涨。 特别是在A股市场无股不庄的情况下，该股作庄的主力可能通过原地踏步、小幅震荡整理的方式清洗浮筹，整理几天后，浮筹大部分已清除，提高市场成本（均线上升）的目的已达到，便会再次向上拉升股价。如果庄家还处于吸筹阶段，通过原地踏步、小幅震荡整理的方式，该出的浮筹已经抛出，庄家想吸纳更多筹码，将会再次提升股价，将只愿意在更高价位处抛出的筹码纳入囊中。 （四）助跌性 当股价在移动平均线下方运行时，由于短期的反弹使股价回抽到移动平均线附近，前期抄底买入的短线客将会获利了结；另一方面，前期计划在此价位抛出，但因种种原因尚未抛出，或未能完全抛出者，将趁股价的反弹，加速抛出步伐；而前期计划买入该股的投资者由于股价已有一段升幅，便会产生一种新想法，即等待股价再次回落或等股价跃过移动平均线再行买入，以期安全。于是观望气氛明显增加。供给的增加和需求的减少，便会使股价再次下跌，表现出移动平均线的助跌性。这种助跌性在移动平均线运行趋势向下且移动平均线向下趋势明显时表现得尤为突出。 （五）支撑线和压力线的特性 股市受利空信息的影响，股价跌至某一价位时，做空头的认为有利可图，大量买进股票，使股价不再下跌，甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线。 压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的关卡就是压力线所在的位置。 由于移动平均线的上述几个特性，使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。移动平均线的被突破，实际上是支撑线和压力线的被突破。移动平均线所选用的周期越长，对股价的支撑和压力就越大。如30日线就比5日线所起的支撑和压力的力度大得多。 均线的研判要点 基于均线指标在交易实战的应用经验，投资者需要从以下几个方面对均线指标进行研判。 一、均线的方向 均线能够代表趋势，趋势方向是均线的第一要素。均线通常有两种方向，一种是向上，另一种是向下。均线的方向与历史数据有关，如果均线的当前值比前一阶段的均值大，那么均线的方向是向上的；如果均线的当前值比前一阶段的均值小，那么均线的方向是向下的。当中长期均线向上运行时，表示中长期趋势以上涨行情为主，此间出现的股价下跌通常是短期回调；当中长期均线向下运行时，表示中长期趋势以下跌行情为主，此间出现的股价上涨通常是短期反弹。 也就是说，均线的倾斜方向与股价运行的大趋势是相吻合的，即短期均线方向向上，则股价短期处于或即将进入上涨趋势；短期向下，则股价短期处于或即将进入下降趋势，如图所示。  图所示，华能国际的5日均线、10日均线和20日均线在2015年3月出现拐头向上的走势，且股价K线一直位于均线上方，这预示着股价将在中短期出现一波上涨走势。 二、均线与K线的相对位置 K线位于均线的上方，则表示股价高于均线对应周期内的大多数投资者的持仓成本，也就意味着股价上涨相对比较容易；反之，则下跌比较容易。  如图所示，黄山旅游自2015年3月8日走出震荡区间后，股价K线一直位于均线的上方，且均线方向向上，则意味着股价将持续上涨走势。期间，股价曾几次回调至均线附近，但均因受到均线的支撑而重新上涨。 运用均K线和均线相对位置关系判断股价运行趋势时，需要重点关注均线的方向，即均线方向向上，且股价位于均线上方，说明股价处于上涨趋势中；均线方向向下，且股价位于均线下方，则说明股价处于下跌趋势。 三、均线的拐点 均线的拐点是指在该点前后，均线的运行方向发生了相反的变化。当一根中长期均线向上运行了很长时间之后，股价无力再创新高而出现下跌，均线也随之移动，进而形成了一个波峰，这种拐点预示着原来的上升趋势可能转变为下降趋势。当一根中长期均线向下运行了很长时间之后，股价无法再创新低而出现上涨，均线也随之移动，进而形成了一个波谷，这种拐点预示着原来的下降趋势可能转变为上升趋势。中长期均线的拐点有较高的参考价值，可使投资者有效地掌握股票买卖的最佳时机。而短期均线的拐点较多，可信度也相对较低。 下面来看一下天润曲轴的案例，如图所示。 如图所示，从2015年9月中旬开始，天润曲轴的30日均线开始拐头向上运行，且股价运行于30日均线上方，这说明股价处于良性上升区间。2016年1月4日，天润曲轴跳空下跌并收出一根大阴线，30日均线也随之下降，拐点出现。这是行情反转的信号，之前的上涨行情在下一步可能演变为下跌行情。  均线实战技巧 上山爬坡 1、上山爬坡形，如图1所示：  图1，上山爬坡形 上山爬坡形的特征是: （1）出现在涨势中。 （2）短期、中期、长期均线基本上沿着-一定的坡度往上移动。 上山爬坡形的技术含义是:做多信号,后市看涨。 投资者在操作时应注意:积极做多，投资者可持股待涨，持币者可逢低吸纳。一般坡度越小，上升越有后劲。 均线上山爬坡的技术含义:看涨信号，持股待涨或择机买入。 上山爬坡本质上属于多头排列中的一种，因此其技术含义和多头排列差不多，是交易者非常重要的持股期。但上山爬坡形态中，股价和短期均线上下震荡的幅度，要比完美的多头排列大得多。股价或指数只要有波动，就有操作的机会。波动越大，次数越多，机会就越多，所以均线上山爬坡给予交易者逢低买进的机会，要比完美的多头排列多得多，空仓的交易者可以进场买入。 上山爬坡虽然不是完美的多头排列，但整体而言，多方主力对局面的把握还是比较主动和从容的。股价上涨过程中，基本上没有比较剧烈的震荡和起伏，因此不会令持股的交易者有心惊胆战的感觉。 上山爬坡的坡度越小，后市上涨的潜力越大;上山爬坡的坡度越陡，上涨的力度就越强。 如图3所示，ST昌九。股价在5日、10日和20日均线的支撑下，几乎是沿着固定角度的坡度向上攀行，走出上山爬坡技术形态，坡形完美。在山坡的下面，60日、120日和240日均线也呈完美的多头排列和完美的上行弧度。 上山爬坡虽然不如那些沿着5日均线持续暴涨的股票那样推升有力和激动人心，但依旧表明多方积蓄的力量充盈，掌控了进攻的节奏，未来股价上升的潜力较大。交易者可以放心做多，直至出现明显的见顶信号。  图3，均线上山爬坡，持股待涨 如图4所示，藏格控股，和上图一样，多方的优势十分明显，多方推动股价.上涨时进退有序，淡定从容。反观空方，则一忍再忍，一退再退，几乎毫无招架之力，连一次像样的反击都没有，所有的调整都是以均线被动修复的形式进行。 交易者已经持仓的，可以稳坐钓鱼台。没有仓位的，可以及时介入。图中标注了几处比较明显的加仓点，大多是均线粘合或交叉后的突破点。其中第二处还是收敛三角形的突破买人点。 无论是多方还是空方，只有顺应趋势，才会事半功倍。趋势交易者只有与趋势为伍，才能够在市场中站稳脚跟，长期获利。  图4，均线上山爬坡表明多方完全占优，交易者应把握机会，持有或买入 蛟龙出海 蛟龙出海又名潜龙出渊、一阳洞穿，一般出现在长期下降趋势末期(即俗称的底部)，或中期调整行情末期，或中期反弹行情初期(即阶段性底部)。股价或指数下跌后期跌速减慢,开始横向整理，各周期均线逐渐收敛、粘合。之后收出一根大阳线，大阳线突破上方所有周期的均线，就像一条蛟龙从深海中-一跃而出，所以称为蛟龙出海。因为各条均线层层叠叠橫在股价或指数上方，就像深渊，大阳线自底部腾身而起，如同睡龙觉醒，所以又叫潜龙出渊。因为是一根阳线顶穿所有均线，所以又称为一阳洞穿。  图1，蛟龙出海的基本形态 蛟龙出海的技术特征如下： (1)出现在长期下降趋势末期，或中期调整行情末期，偶尔出现在中期反弹行情初期。(2)各周期均线逐渐收敛、粘合。 (3)一根阳线拔地而起，向上突破5日、10日和20日均线，收盘价收在各条均线之上。蛟龙出海的技术含义:反转信号，后市看涨，买入。 蛟龙出海虽是反转信号，但当它出现在阶段性底部时，大多情况下是反弹行情，不会反转长期趋势,或者说反转的只是中期趋势。当它出现在中期调整行情末期时，实则是整理技术形态，表明趋势中期回档结束，将继续原有的长期上升趋势。只有出现在长期下降趋势底部时，才是真正意义上的反转信号。 60日均线和趋势线等技术分析方法，可以帮助交易者更好地判断蛟龙出海所处的趋势性质。通常情况下,在熊市中的阶段性底部收出蛟龙出海，大多是多头陷阱,交易者进场买入风险很大。出现在底部或中期整理行情末期时，是多方吹响的进攻号角, 进场点可选在大阳线当日或之后几日。在实盘交易中，两种进场点也是各有利弊，大阳线当日进，次日股价就有可能回调;大阳线当日不进，次日也许高开高走，总之这是个两难的选择。本书的建议是大阳线当日进，但控制好仓位。在蛟龙出海之后，如果再次出现买入信号，可以继续加仓;如果走势失败则止损离场，这样损失也不会超出可控和可承受的范围。 如图2所示，宝光股份。该股向上突破60日均线之后，股价回落回试60日均线的支撑。获得支撑止跌后横盘整理，5日、10日和20日均线逐渐粘合，此时突然冒出一根大阳线，一下子顶穿三条均线，收出蛟龙出海形态，表明中期调整行情已经结束。多方在横盘整理蓄势中，压抑已久的激情终于爆发，预示着股价将会大幅上扬。 处在中期周整行情末期的蛟龙出海形态，实则为整理技术形态，看涨的信号强于出现在长期趋势底部，交易者可以当机立断，放胆追进。  图2，中期调整行情末端收出蛟龙出海，是看涨信号 如图3所示,海联金汇。股价在底部收出穿头破脚的见底K线形态后止跌回升,股价沿着5日均线持续上涨，向上突破60日均线。之后股价掉头，差不多顺着60日均线下跌。 经过一涨一跌筑底, 60日均线的方向逐渐由下行走平转为上行，这时突然收出一根大阳线,向上突破5日、10日和20日均线，完成蛟龙出海技术形态，后市看涨，买入。 蛟龙出海的大阳线同时向上突破了60日均线，是60日均线葛南维第一大法则买入点， 买入。蚊龙出海之后，还收出金蜘蛛的技术形态。金蜘蛛是看涨信号，买入。 图3，上升趋势初期收出蛟龙出海，是反转信号 如图4所示，重庆啤酒。这是一个蛟龙出海见底失败的例子。作为见底反转信号的蛟龙出海形态，无法从其本身形态上预测后市成功的概率，因此仓位管理和及时止损成为必不可少的手段。 总的来说，无论是作为反转信号还是看涨信号，蛟龙出海的信号作用都比较强，交易者都可以进场买入。但反转信号毕竟出现在长期下降趋势中，是不是真的出现趋势反转，还需要很长一段走势来验证。在确认反转之前交易者进场买入，一定要以抢反弹的心态和交易策略去做。 事实上，蛟龙出海也的确可以出现在中期反弹行情初期。出现在长期下降趋势底部，与出现在中期反弹行情初期的蛟龙出海，无论从形态还是位置上都无法区分。因此所有反转信号实际上都是可买可不买的，要买则必须按照反弹行情来操作。 图4，在长期下降趋势中，蛟龙出海是中期反弹信号还是长期反转信号无法区分，交易者买入存在一定风险，应当按照抢反弹的交易策略进场 操作要点: (1)阳线实体越长，发出的买进信号越可靠。 (2)收出蛟龙出海时，如果成交量同步放大，那么信号的可靠性也同步放大。 (3)在周线上收出蛟龙出海，不仅做多信号强烈，后市的涨幅也更加可观。 (4)在实战操盘中，交易者可以使用任何均线组合来研究此信号。蛟龙出海突破的均线数目越多，突破的均线周期越长，上涨的概率也就越大，上涨的时间和幅度也就越可观。 多头排列 均线多头排列由3根移动平均线组成，其排列顺序是：短期、中期、长期均线自上而下顺序排列。它出现在涨势中，是一种做多信号，表明后市继续看涨，如图1所示。股民朋友在操作时应注意：在多头排列初期和中期可积极介入，后期谨慎看多。 图1，均线多头排列基本形态 多头排列是指行情向上的走势中，K线、短期均线、中期均线、长期均线依次从上到下排列。以日K线图为例，当日K线，5日线、10日、20日、60日、120日和240日均线在走势图中从上到下依次排列，方向向上，就是多头排列。 多头排列表明市场内各均线周期内的持仓交易者全部盈利，股价或指数正奔跑在牛市的康庄大道上。 图2是上证指数的日K线走势图。该图展示了一个形态接近完美的多头排列走势。 图2，多头排列 多头排列的技术特征如下。 (1)出现在上升趋势中。 (2)K线、短期均线、中期均线、长期均线从上到下依次排列且方向向上。大多数情况下，各周期均线呈向上的圆弧形。 多头排列的技术含义是股价或指数处在一个比较大的.上涨趋势中,是交易者重要的持股期。指数或个股经过一-段时间的下跌后，最终由跌转涨，继而各周期均线呈多头排列，表明一轮大行情来临，股价或指数将会持续上涨一大段时间。 从转头的先后顺序以及换手的总周转率来看，股价或指数就像多方派出的侦察人员和先头部队，短期均线是小股部队，中期均线是大部队，长期均线就是用于决战的主力部队。多头排列则意味着尖刀部队、小股部队、大部队和主力部队全部都在向前推进，战场上从宏观到微观，无-一处不对多方有利。孰强孰弱，孰胜孰负，可以说是一目了然。 见到股价或指数呈多头排列时，交易者要把握住机会。没有仓位的，要根据大盘和个股的具体情况及时介人。已经持仓的，一定要坚定持股信心，骑牛前行，切莫半途跃下牛背。 如图3所示，*ST船舶。股价在2006年4月初形成多头排列后，一路上涨，涨幅惊人。交易者可以在股价和均线刚刚形成多头排列时及时介人，已根据其他趋势技术信号买人的，可以加仓并持仓不动。 图3，多头排列，持仓不动 需要特别提醒的是:形成多头排列后，预示着股价或指数将大幅上涨，这是交易者最重要的持股阶段。股价或指数首次形成多头排列时，绝大多数都不是一个很好的买人点。原因主要是均线存在滞后的特点，形成多头排列时，股价或指数往往已经上涨了很大一段空间。交易者不一定等到均线多头排列时才进场买人，但一定要在各均线形成多头排列后坚定捂股一段时间，直至出现明显的离场信号。尤其是短期、中期、长期均线同时呈多头排列时，往往表明持续时间比较长的一轮大牛市到来了，交易者应当全力以赴，持股做多。 如图4所示，启迪古汉。在1998年上半年股价上涨的主升段，均线形成多头排列。交易者不必等到均线形成多头排列时才进场买人，在底部股价整理后期，各条均线粘合，然后一根大阳线向.上突破均线粘合形态时，即可进场买人。 大阳线突破均线粘合形态，同时也突破了60日均线，60日均线上行，是60日均线葛南维第一大法则的买入点。图上也标注了均线首次多头排列时的买人点，与均线粘合形态、葛南维买入点相比，该买点出现的时间较晚，买入价位更高，很显然不是一个最佳的买人时机。 图4，多头排列是很重要的持股期，但首次形成多头排列并不是最佳的买入时机 操作提示： (1)周期越长的均线稳定性越好，但滞后性也越强。 均线的稳定性和滞后性是如影随形的一对特性，有其一必有其二，谁也无法将其分开。当股价走势呈多头排列时，周期长的均线虽然比较稳定，但滞后带来的缺陷也很严重。比如120日和240日均线，除非在一个上涨周期比较长的单边牛市里，其他情况下很难和日K线以及其他周期较短的均线形成多头排列。即便形成多头排列，往往股价或指数也已经上涨一大段或接近顶部。 一般情况下，运用多头排列时，交易者可以只参考或选用5日、10日、20日、60日均线组合。20日和30日均线在实战中的区别不是很大，交易者二选一即可。 (2)均线首次形成多头排列后，在股价或指数上涨期间，即使K线和短期均线方向短暂向下.或者K线、短期均线甚至中期均线之间短暂交叉，只要中长期均线一直在下且方向向上，仍可以看作是多头排列。 交易盈利核心：大道至简、越简单，越赚钱。 不要复杂的交易体系、不要复杂的心理变化、不要复杂的逻辑算法。所有涉及到交易的东西，全部简单化！ 不做趋势做短线，是散户投资者最大的亏损原因？！ 从技术分析流派来看，趋势交易，是唯一唯一唯一的一种：赚钱轻松并且持久的！ 而所有的事业，都应该是朝着赚钱轻松、持久这两个方面发展，投资也是。 先说日内短线：每天频繁的多空交易，需要克服的不仅仅只是技术上的难点，更多的是心态上的难题。 技术上要求： 1、判断日内高低点区间，一旦判断不准确，在日内有限的空间波动中，就做不到好的盈亏比。这一点还要求趋势的判断准确、阻力支撑的判断准确。 2、心态近乎机械化：执行交易体系要坚决而果断，需要克服人性的弱点太多；连损后还能不能执行交易体系？放心，再好的交易系统，肯定有连损。而且优质的短线交易体系5-8单的连损很正常。 连赢后还能不能固定好仓位？状态好时欲望膨胀想着暴富，把身家性命集中在几个单子上，之后就是彻底陷入“赌徒心理” 该止盈时是否能不妄想放大利润？该止损时能否不妄想市场再给你出局的机会？ 生灵，在于情绪；而短线交易，需要你每天克制情绪，太难了 再看趋势交易：要比日内短线轻松太多，简单的不能再简单了，而大道至简。 |
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