一.手法起源: 涨停板是个股供求失衡的极端表现,通常次日会有惯性高开,源于买方不惜成本的抢筹行为所导致。在良性的市场中,甚至走出持续涨停的强势表现。基于此,市场演变出一种依靠涨停板的惯性溢价来赚取收益的手法,称之为 —— 打板。 二.核心逻辑: 依靠极端的供求失衡所带来的股价惯性表现,来获得个股持续性强势的溢价。 三.影响溢价的决定性因素: 1. 市场强弱(整个市场品种) 2. 资金情绪(打板资金状态) 四.核心理念: 在普遍乐观的市场情绪中介入,依靠良好的短线环境,赚取个股的惯性溢价。 1. 乐观的市场情绪 市场有着良好溢价,资金对于后市保持乐观的态度。 2. 良好的短线环境 涨停板并未出现普遍的坑人效应,处于持续盈利的阶段性市场。 五.判断市场状态的依据: 对打板而言,同类资金的盈亏状态对行情起着决定性的作用。基于这一点,市场开始出现“昨日涨停表现”这一实时数据,用来直观地感受昨日涨停个股在今日的溢价表现。加入炸板的亏损,得出“打板收益”指标,通过涨停板次日的表现,得到量化的“情绪指标”。这三大指标,直观地诠释了当前市场的盈亏状态和资金的情绪状态。 涨停溢价:昨日涨停板的平均表现(剔除了ST 、一字板,提取的数值是日内的均价)。 涨停收益:在涨停溢价中,减去了封板失败的个股亏损,是打板资金最直接的盈亏表现。 情绪指数:昨日涨停板个股在次日的均价和收盘价之间的差值。情绪会在这些个股中表现地淋漓尽致。正值代表情绪乐观,负值则 代表情绪悲观。(打板情绪) 六.择时先于择股 —— 安全期概念 打板的交易,重在时机,而非个股。行情好的时候,即使是没有逻辑的个股也能轻松连板,而在行情差的时候,就算题材再亮眼,也会导致交易者亏损。打板交易,需要一个“安全”的市场环境。在A股,T+1是最基本的安全边际。封板和次日的溢价,缺一不可。这就需要对于市场有着足够远见的预判,而情绪的惯性,为这样的预判提供了合理的逻辑依据,加上对行情周期的理解,使得预判更为准确和具有参考性。非安全期的进场,由于场内资金炸裂的心态,导致高炸板率和次日大幅低开的发生,往往要面临着15%+的隔日回撤,是影响打板资金增长最直接的原因。 七.确定性 1. 情绪方向的确定性。(情绪出现明显的方向) 2. 日内封板的确定性。(对于个股日内能否封板没有分歧) 3. 次日溢价的确定性。(对于个股封板后的次日高开没有分歧) 4. 涨停那一秒的确定性。(减少主观交易) 八.目标选择: 首板: 选择性广,可操作性强,较连板股有着更小的回撤。 利用分笔清仓达到获利的均衡; 利用高频的换仓实现快速的复利滚动; 利用情绪和股价的惯性(只)获取次日高开的溢价; 利用分仓降低单笔交易对于账户的波动,降低风险; 连板: 更高的溢价空间,同时也意味着更高的风险,另外,选择性很小。 利用一致的市场情绪,来获取次日极致的惯性上涨和稳定的“平均收益”。 两者在进场时机和离场方式上可能会有所差别,但有一个共同点,那就是,都需要一个良好的短线市场状态来提供足够的安全性。 九.结语: 永远不要忘记,打板绝大多数时候,赚的只是次日的惯性溢价,连板也是如此。要学会减少在股价波动中的持仓,要么涨停,要么离场。在进出场时,要果敢,因为犹豫,是交易者的天敌。减少一切主观交易,减少一切预判的提前交易,同时,保持和市场同步的节奏。正确的方向,持续的努力,成功离你,其实并不遥远 |
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