|
说起中国的风险投资，不得不提一家投资机构，那就是 IDG 资本。 在因缘际会下，当时还是硅谷记者的熊晓鸽受到 IDG 集团创始人麦戈文赏识，一脚踏入投资圈。在麦戈文的支持下，成立了 IDG 资本——正式将风险投资引入中国。 2016 年，IDG 资本收购了美国 IDG 集团全球投资业务 IDG Ventures，这在某种意义上也成为 IDG 资本对已经去世的麦戈文先生表达感恩及意志传承的方式。 IDG 资本开启了中国的股权投资时代，更是投中了我国半个 PC 互联网时代。BAT 中的百度和腾讯均被 IDG 资本在早期斩获，360、搜狐、携程等家喻户晓的行业巨头也尽皆收入囊中。 （注：IDG 资本成立于 1992 年，以下表格仅收录了 IT 桔子获取到的公开投资数据，从 1998 年起计。） 从 IT 桔子数据可追溯的 1998 到 2018 这二十年的时间里，IDG 资本主要关注的领域包括电商消费品牌还有企业服务等。 IDG 资本投资电商和消费品牌有独立、深入的理解，逆袭的拼多多、家庭消费电商贝贝集团、爆红的新式茶饮品牌喜茶、零食品牌三只松鼠等等，IDG 资本都是在最早一轮即开始投资。 IDG 资本自成立至今已有 26 年，许多朋友一路相随。合投机构中经常可以看到晨兴资本、红杉资本中国、启明创投等机构的影子。 一些从 IDG 资本走出的早期投资人纷纷成立了自己的投资机构，这些机构后来也都成为了 IDG 资本的主要合投伙伴，与老东家始终保持着良好的合作。 2018 年，IDG 资本投资的公司有 16 家在美国、香港和大陆的资本市场上市，其中不乏小米、哔哩哔哩、拼多多、蔚来汽车、爱奇艺、科沃斯等各行业的领头羊。 这些公司中，IDG 资本大多都扮演的是最早期机构投资者的角色——比如哔哩哔哩，IDG 资本在 2014 年独家投资 A 轮；小米，IDG 资本早在 2011 年就参与了其 A 轮投资。窥一斑而知全豹，2018 年，IDG 资本可谓收获颇丰。 与此同时，IDG 资本目前手中依然持有超过 36 个未上市的独角兽公司，不难想象这些巨头未来上市后将会为其带来的可观的退出收入。 特别值得一提的是如今估值高达 300 亿人民币的商汤科技，这个超级独角兽在人工智能领域的地位毋庸置疑，在 A 轮便投入数千万美元的 IDG 资本，其日后的投资回报可谓十分可期。 近年来，IDG 资本更加强调硬科技方面的投资，加强了在人工智能、智能制造、自动驾驶、基因产业、金融科技等领域的布局。 事实上，IDG 资本在硬科技领域已经积累了先发优势，在人工智能领域首轮投资了独角兽商汤科技、Rokid 等，在半导体领域先后投资了 RDA、华灿光电、中微半导体等，在智能制造领域除了战略牵手富士康外还布局了蔚来汽车、小鹏汽车、Pony.ai、Zoox 等头部企业。 2018 年，除了在各个传统优势领域继续保持一贯的高质量投资水准外，IDG 资本在医疗领域的投资比重也有所增加。今年截至 2018 年 11 月 15 日，IDG 资本在医疗领域的投资达 11 起，包括 AI 辅助影像诊断公司迪英加、用人工智能进行新药设计的 Accutar Biotechnology、线下口腔诊所极橙齿科等多方向医疗创业公司。 早在 2015 年就前瞻性地看到区块链行业发展潜力的 IDG 资本在今年也在区块链社区、交易平台、钱包等细分领域进行了组合投资。 人们常说，投资是个充满遗憾的行业。IDG 资本作为投资界老司机也不能避免。 由于受到基金投资周期的限制而不得不于 2004 年卖掉持有的腾讯股份，这对 IDG 资本来说，可谓无奈的遗憾了。也因为此，IDG 资本这 10 年来在 PE 和并购领域逐渐做好了布局。 正是因为这些遗憾与失败赋予的经验和教训，才使 IDG 资本成为目前国内唯一一家经历过完整四轮经济周期考验，还依然在投资行业头部阵容中屹立不衰。 今日话题 预测下，IDG手中的独角兽们，接下来该哪家IPO了？ 欢迎留言互动。 |
|
|
