现在市场有一个悖论,明明大盘的各项数据都显示已经处于底部极值,但就是涨不起来,甚至还在不断创新低。 本质上是交易认知问题,目前绝大部分人都是典型的熊市认知,筹码方只想逢高卖,资金方只想回调买,对未来完全没有信心,只要熊市认知还在,行情就难言上涨。 这种情况什么时候扭转?大盘什么时候重新走牛?股票什么时候出现大行情? 这些没人能说清,我们怎么办?
有人说,干脆退出不玩了,等牛市来了再进来。 这是个不切实际的想法,我们对于行情的认知永远是滞后的,就像2015年那波,连官媒都是4000点才觉得牛市来了,更不要说普通人,有多少是5000点才进来。 只有一直在这个市场的人,才能第一时间感受到牛市的春风,才能享受到牛市的完整收益。 但是现在行情这么差,怎么熬到牛市呢?
我在上期讲了三个做长线穿越熊市的方法,这期再深入一步,讲一个实战性更强的思路:股票定投。 定投,指的是固定时间把固定金额投资到固定的品种上,最常见的是基金定投,每个月定期定量买某个基金,追求长期收益。 我们把这个逻辑嫁接到股票上,做股票定投,现在就要解决三个问题: 1、现在适合做股票定投吗? 2、什么样的股票适合定投? 3、股票定投需要注意什么?
现在适合做股票定投吗? 答案很明显,适合,而且非常适合。 虽然现在行情差,但是大盘已经处在底部区域,记住,是区域,不是说已经到了最低点。 既然是底部区域,说明接下来继续跌的空间有限,只不过因为市场的熊市认知导致涨不起来。 股票定投能帮我们跨越这个长期的筑底阶段,通过每个月定额投入来分摊成本,即便你这个月定投的部分跌了,下个月再买能有效拉低成本。 而且,底部区域越久,你拿到的底部筹码越多,定投效果越好,由于股票的波动率远远高于基金,当你拿到的底部筹码很多,牛市来临,你的收益可能会非常丰厚。
什么样的股票适合定投? 回答这个问题之前,我们先要思考为什么做定投,主要有两点: 现在行情太差,不想反复买卖继续亏; 坚持到牛市来,能抓到牛市的利润。 想清楚这两个问题,基本上就能确定什么样的股票适合定投了。 首先,要保证定投的股票能活到牛市,不能定投一段时间股票忽然退市,这就太扯淡了。 其次,要尽量定投那些现在处于相对低位的股票,虽然做定投不怕股票短期亏损,但如果刚开始定投就面临四五十个点的跌幅,谁也顶不住。 最后,要考察股票的弹性,弹性大的股票才能在未来的牛市中获得比较高的利润,如果股票弹性太小,熊市不跌,牛市不涨,也就失去定投的意义。 基于这几点,我们可以寻找那些有国资背景(退市概率最低)、距离最低点很近(相对位置低)股价弹性比较大的股票,我搭建了一个量化模型,添加四个条件筛选符合要求的公司: (1)实控人是国资委; (2)股价低于5元; (3)高于历史最低价不超过20%; (4)距离历史最高价越远越好。 量化模型的四个选股条件都很简单,目的就是筛选出那些适合定投的股票,我直接把结果发出来,对,伦哥就是这么贴心。 股票定投需要注意什么? 再强调一遍,之所以做股票定投,是为了帮我们度过迷茫的熊市,同时能第一时间抓到牛市的收益,总结成一句话:熊市定投,牛市获利,在定投过程中有几点非常重要: (1)忘记成本 由于定投的起点是熊市,不排除刚开始定投就赶上股票大跌或者定投很久股票没涨的情况,如果你只盯着成本,将会面临非常大的压力,长期面对这种压力,很难保证哪天脑子一热把已经定投的股票卖掉,最终功亏一篑。 (2)长期坚持 定投的本质是通过长期投入分摊风险,然后在一波上涨行情中集中收割利润,所以一定要坚持,定期、定额,买入固定的股票,这是一项考验意志品质的工作,如果能坚持一轮完整的股票定投,你在未来的股票交易中也能胜人一筹。 (3)目标明确 除非你定投超级白马,否则不能无限期定投,要有明确的退出条件,最常见的退出条件是目标收益,持仓收益达到某个水平一次性退出,有进有退,才是一个完整的投资策略,才能够真正的让投资收益落袋为安。 举个例子,2013年初属于绝对意义上的熊市,也是绝对意义上的底部区域,当时南山控股3块钱左右,距离历史最低价将近20%,符合定投要求。 如果以2013年初为定投起点,每个月投500股,到2015年4月份持仓利润达到100%,成功退出。 如果从马后炮的视角看,2013年初买一支股票,拿到2015年4月才翻倍,收益并不高。 但你算一笔账,假设2013年初你有5万块钱,到2014年牛市的起点你还能剩下多少?又或者说,你还能不能坚持到2015年那波牛市? 记住,定投股票的目标:熊市定投,牛市获利。 就酱!债见! |
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