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波段操作系列（23）矩形形态 1、矩形形态的概念 矩形整理形态又叫箱形整理形态，是股市中最典型、最常见的整理形态之一。矩形一般是出现在行情上升或下降中途的一种整理形态。如下图： 在矩形走势中，当行情上升到某一水平时，遇到较大的阻力而掉头向下，但很快行情在某一价位获得支撑而回升，回升到上次高点附近时再一次受阻回落，而当行情再次下跌到前期低点时又会再次获得支撑。将这些高点和低点分别连接起来，就可以得到一条近乎水平的轨道。这一轨道既不上倾，也不下斜，而是呈水平方向发展，这就是矩形形态。矩形上边高点的连线为矩形整理的压力线，下边低点的连线为矩形整理的支撑线。 矩形在其形成过程中也有可能会演变为三重顶或三重底形态。在面对矩形操作时，我们需要在等待其几乎突破之后，才能采取行动。因为这两个形态是完全相反的，一个持续整理形态，整理完成之后，将会继续按原有的趋势运动；而另一个则是反转形态，是要改变原有趋势的。 与别的图形不同的是，矩形给了我们一个短线操作的机会。我们可以按照价格在矩形内的波动规律，进行一个波段操作，其收益也是相当可观的。 2、矩形整理的形成过程 （1）矩形走势开始形成时，多空双方都想打败对方，在多空主力的争斗中，双方互不相让，行情一直在某一特定的区域内徘徊。当行情上涨到这一区域的上限时就会有强劲的卖压出现，在顶部区域形成一条压力线；当行情下跌至下限时，又有强劲的买盘出现，使行情上升，在底部区域形成一条支撑线。 （2）行情的波动围绕着一定区间上下波动，久而久之，上下界线明显形成，多空双方的搏杀日趋平淡。 （3）随着行情波动的平稳，成交量慢慢减少，行情维持着暂时的多空平衡。 （4）多空双方在维持一段时间的平衡后，由于多空力量的对比发生变化，行情将打破平衡，然后视多空力量对比的结果选择运行方向。 （5）在上升趋势中，通过一段时间的休整，买方力量将逐渐占据优势，取得主动，放量突破上方的压力线而继续上升行情。 （6）在下降趋势中，经过一段时间的盘整，卖方力量重新占据主动，行情突破矩形下方的支撑线而继续下跌行情。 3、矩形整理的特征 （1）大多数情况下矩形是以整理形态出现，而且也是整理形态中比较常见的一种。 （2）空头行情里，矩形整理是行情下降中途的一次抵抗形态。它维持的时间越长，下跌的概率越大。 （3）多头行情中，矩形整理只是行情上涨过程中的一次暂时的盘整形态。 （4）矩形整理形态突破的方向取决于多空双方力量的对比或各种消息面与政策面的变动。 （5）作为整理形态出现时，在行情突破后有时会出现反抽来确认突破是否有效。随后行情仍按照原有趋势的方向运行。 （6）行情向上突破整理形态后，矩形上边的界线将变成支撑线；而行情向下突破整理形态后，矩形的下边界线将变成压力线。 （7）在上升行情中，突破矩形整理形态的成交量将会明显的放大；而在下跌行情里，向下突破则不需要成交量的明显放大。 4、矩形整理形态研判的要点 （1）与其它形态不同的是，矩形整理形态是短线投资者最喜欢的一种形态。当矩形形态初步形成后，投资者可利用矩形形态下有支撑线、上有压力线的特点，在矩形的下界线附近买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。但是，在做这种短线操作时要注意两点：一是矩形的上下界线相距要较远；二是一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破时，则要坚决持仓待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。 （2）矩形形态在大多数时候是以整理形态出现的，但有些情况下，矩形也可以作为反转形态出现，这需要投资者区别对待。当矩形是整理形态时，矩形有效突破后，行情会按照原有的趋势运行；当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，行情则会按照与原趋势相反的趋势运行。 （3）矩形的有效突破主要是以行情的收盘价为准。在上升趋势中，当收盘价突破了矩形上边的压力线、有一定的涨幅(一般为超出矩形整理形态最高点的3％左右)，同时伴随成交量放大的情况，视为矩形的有效向上突破；在下降趋势中，当行情的收盘价跌破了矩形下边的支撑线、有明显的跌幅(一般为低出矩形整理形态的3％左右)，成交量有一定放大的情况，视为矩形的有效向下突破。 （4）在上升趋势中，当行情向上突破矩形形态上边的压力线、形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场上一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，行情将开始一轮新的上涨行情，这时投资者应持股待涨或逢低吸纳；在下降趋势中，当行情向下跌破矩形形态下边的支撑线，形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量卖盘将涌出，行情将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快抛出股票。 |
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