|
燃料电池无疑是最近最火热的题材之一，自今年政策加码以来，相关个股在二级市场的表现也是非常惊人，为此，我今天特意对这个题材做个简单的梳理。  政策催化：虽然早在2009年，国内就已经出台相应的政策支持燃料电池的发展，但是在过去近10年的时间，扶持的重点仍然在锂电池领域。直至2019年，特别是进入3月份，密集出台实质性政策支持燃料电池的发展，逻辑从此不同。仅以2019年3月为例，包含多项目燃料电池和氢能条目；3月15日，2019年推动加氢等设施建设，标志着燃料电池产业得到政府的高度重视；3月26日，提出补贴需支持加氢基础设施“短板”建设和配套运营服务。此外，补贴政策给予燃料电池车高补贴且2020 年前不退坡。 燃料电池前景广阔： 到2020年中国燃料电池车辆要达到10000辆、加氢站数量达到100座，行业总产值达到3000亿元；到2030年，燃料电池车辆保有量达到200万，加氢站数量达到1000座，产业产值突破一万亿元。 到2030年，燃料电池的系统成本将快速下降，到不及1000元/kw，燃料电池汽车销量达到150万辆的水平（与锂电池汽车2018年水平相当），燃料电池汽车的市场规模达到5000亿元。燃料电池汽车也将成为氢能行业中最大的一个细分板块。 燃料电池产业链相关标的分类： 1、上游 电极催化剂 贵研铂业（600459）:享受燃料电池主题和贵金属价值重估双重效应，安全边际明显。与上海汽车集团合作燃料电池研发逾3 年，主攻催化剂研发，目前尚处实验阶段。 质子交换膜 雄韬股份（002733）：定增投入基于新型多孔Pt-Pd/石墨烯阳极材料的质子交换膜燃料电池研发。 同济科技（600846）:参股中科同力，研发质子交换膜。 双极板 安泰科技（000969）:金属双极板小规模生产，向巴拉德电堆厂供货。 杭州鑫能:生产石墨双极板。 空气压缩机 雪人股份（002639）:参股全球大型燃料电池系统企业OPCON 汉钟精机（002158）:10 年空压机经验，切入氢燃料电堆空气压缩机和氢循环装臵。 制氢储氢 华昌化工（002274）:年产1000 吨氢燃料电池主要原料固体硼氢化钠 富瑞特装（300228）: 产业布局完善，计划实施储氢材料与储放氢设备产业化项目，项目将形。成年产3 万吨液态氢源材料和2 万套氢能专用设备，每年可供应高纯氢气1500 吨。 中材科技（002080）:具备量产35MPa 储氢罐能力。 滨化股份（601678）：与亿华通共同出资设立了山东滨华氢能源有限公司，主要业务方向为氢燃料电池汽车加氢站提供合格的氢气。 2、中游 燃料电池系统 雄韬股份（002733）：公司在氢能产业链上已完成制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的卡位布局。 长城电工（600192）：持股新源动力8.99%。新源动力主要从事燃料电池电堆、电池系统及测试系统研发生产。 上汽集团（600104）：持股新源动力34.2%。 南都电源（300068）：持股新源动力8.11%。 德威新材（300325）：成立全资子公司德威互兴，进军氢燃料电池。 全柴动力（600218）:公司控股子公司元隽公司研发的30kW 燃料电池系统已经获得中机中心检测报告，与整车企业合作开发8.5 米客车。但是尚处于研发试制阶段，未批量生产。 3、下游 加氢站 厚普股份（300471）：已在加氢站领域逐步形成了从设计到部件研发、生产、成套设备集成、加氢站安装调试和售后服务等覆盖整个产业链的服务能力，并与法国液空成立合资公司开发运营加氢站。 美锦能源（000723）：膜电极、整车和加氢站均有布局，膜电极持有广州鸿基51%股权，整车持有佛山飞驰51.2%股权，加氢站运营方面持有锦鸿氢源60%股权。 京城股份（600860）：子公司北京天海从事储氢瓶业务，并受让加氢设备生产及加氢运营企业伯肯节能10.91%股权。 金通灵（300091）: 2018 年10 月，与江如皋经济技术开发区签订氢能源产业投资框架协议，计划投资4.5 亿元建造燃料电池空气压缩机和氢能备用电源的研发制造基地，并投资建设氢燃料电池产业园智慧能源岛、加氢站、生物质制氢基地、压缩空气站。 |
|
|
