 人到中年，看着身边的人一个个深陷中年危机。同事的中年危机是，工资越来越低，很多人两个孩子，房贷很高，老婆没有工作，父母在农村没有退休金。年轻时候最不愿意的出野外，现在大家都抢着去，就为了多赚点野贴，有的同事不得已把小孩送到老家交给父母带幼儿园在老家上，老婆再出来找点工作来做，带来减少生活费用，增加一些收入。 所谓中年危机实际上是中年财务危机。跟年轻时候比起来，收入不见增长，可是花钱的地方越来越多：房贷、车贷、物业费、车位租金、养车钱、水电费、小孩幼儿园费、兴趣班辅导班费用、买菜钱。这些钱基本上掏空每月工资，至于孝敬父母的钱那就只能缓一缓。跟同事比起，我还有打新股、新债收益，每年股票分红，相对好一些（但是又要负担融资利息）。年轻时候如果在理财时候多做些功课，到了中年会好过很多。 对于普通人来说，价值投资第一需要做大量功课，第二，短期波动难以让人忍受，很多人忍不住这种股票上上下下。所以对大多数有理财需求的人，基金是一个适合大多数人的选项。我刚工作时候，也是从基金开始入手，来认识我老婆后，才进入股票投资的。见《央视《投资者说》田润：低估和稳健才有价值》《我的财富故事》。 投资基金，第一，是可以通过理财为未来的中年危机乃至老年危机提前做好准备；第二，通过基金了解股市，如果有价值投资天分，也可能顺势进入价值投资。第三，A股价投常常能获得超额回报，是因为A股不是很有效的市场，常常绩优股卖地板价，而给了价投者获得超额回报的机会，随着A股改革，有效性提高，将来或许有一天价投者获得超额回报机会越来越少，收益或许还不如某些指数基金。 我喜欢下列基金 第一是，神奇公式基金(CSI930949），神奇公式来自乔尔.格林布拉特撰写的《股市稳赚》，他神奇公式用两个指标：投资回报率和收益率，分别对所有的股票进行排名，然后同一个股票的投资回报率名次加收益率的名次，得出一个新的名次---这就是神奇公式最后的排名。这个办法很好，可以量化选择出最低估而且又最优质的股票,如果一个公司基本面变坏，或者估值升高，就会被剔除出神奇公式标的，再被其他低估值高收益率公司取代，完全符合巴菲特所说的卖出三原则。利用神奇公司选股，神奇公司在美股从1988年-2004年平均收益30%，取得超过标准普尔2.5倍以上收益，见@鹿西西的仙人写的《神奇公式》。不过A股有效性较差，强者恒强弱者恒弱时有发生，所以神奇公式基金短期跑不赢大盘也很正常，但价值常常迟到，从不缺席；神奇公式基金是量化基金，不掺杂基金经理的主管爱好，理念又契合价值投资。神奇公式长期必定能大幅超越大多数的主动型基金。
第二。红利基金（(SH000922），大家都知道股市财务造假严重，很多利润有水分，怎么确定利润真实有效呢，看现金分红。怎么确定一个公司的长期护城河是否牢靠呢？看红利，只有护城河牢固的公司才频繁分红，竞争激烈的行业和公司多融资少分红。一个好的公司，股价上涨了，怎么确定股价是否高估呢？看股息率。红利基金制度上已经屏蔽了利润造假，缺乏护城河，股价高估的公司了，所以红利基金是一个好的指标基金。缺点是可能会错过一些高速发展的公司，不过鱼和牛蹄不可兼得，投资最重要是保住本金，所以，红利基金也是一个非常好的投资标的。@大成中证红利近五年来收益144%，也非常可观。 第三、可转债基金，可转债是A股对投资者一项福利，熊市为债，牛市为股，下有底，上无顶。简单得说中了可转债，基本上能就和大股东屁股坐同一艘船，联合大股东一起坑小股东。100元买入，一般要130元以上触发转股（历史上只有一例可转债没有触发转股而退市），妥妥的低风险收益。绩优公司为随着业绩增长，股价增长，而触发转债；而绩差公司如果股价一直上不去，为了不赎回转债，会调低转股价，进而来触发转股。由于没有涨跌停板、又是T加0，在正股触发涨停，给可转债留下套利空间，持有者常常会忍不住套利，造成风险，此外转债到一定转股期，会公告按照面值强赎，很多投资者没有注意会错过转股或卖出，而被强赎，造成损失。总之转债规则复杂，收益稳定，特别适合交给专业可转债基金打理，获得稳稳收益。股市下跌中，可转债债性逐渐加强，纯债溢价率下降，表现出较好的抗跌特性，但是在牛市后期熊市初期，可转债基金下跌一样很剧烈，这一点投资者一定要小心，在牛市后期住注意摘苹果。我们最了解的兴全可转混合04年成立到现在收益也有708%，作为转债基金甚至跑赢了沪深300指数的2倍之多。 此为，上证50指数基金也是我喜欢的基金，理论上股票供应室无限量的，而绩优股是有限的，流动性好的最具代表性的50公司，基本上代表一个国家最优质的资产，理应享受溢价，随着国家经济增长而股价腾飞。 基金定投可以强迫自己储蓄，不择时定投红利基金，神奇公式基金和转债基金，由于A股熊长牛短，大部分时间是适合定投的熊市，牛市后期虽然不适合定投，但是往往持续时间很多，对未来收益影响不大。基金定投不用费脑子看书，也不占用自己应酬和享乐时间，可谓是躺着就把钱赚了。 以上就是我对基金的观点了，本人不持有基金，投资基金经验也不丰富，还请各位批评指正。我认为中产阶级的家庭，初始投入5万，每年再投入5万基金理财，每年收益10-15%，理财10年-15年后，每年理财收益可能就跟工资收入差不多了，然后家庭生活会比不理财的家庭轻松很多。如果能稳定保持15%收益，到了30年后，理财收入就到了一个可怕的数字，毕竟工资增长有极限，理财收入无极限。 |
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