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股神巴菲特有个戒律就是他一般不推荐任何股票和任何基金但只有一个例外那就是他对指数基金特别推崇据统计从1993年至今巴菲特推荐了十几次指数基金但是市场上指数基金的类型那么多该怎么选呢
以中证500指数为例2019年5月以来由于市场调整不少指数的估值再次降低使得不少资金开始进场布局据上交所数据统计自5月以来截至5月21日市场上所有500ETF总份额增加了12.81亿份 其中高弹性由中小成长股组成的中证500指数成为了他们青睐的投资标的之一但是面对市场上各种类型的中证500指数基金投资者不禁犯了选择恐惧症ETF联接增强指数这么多类型我到底该选哪一个 一中证500普通指数基金 中证500普通指数基金就是传统的被动型基金以中证500指数的成份股为投资对象追踪中证500指数的表现无法在场内进行交易也就是我们平时在蛋卷基金等第三方平台申购赎回的普通指数基金 仓位一般在90%左右剩下的部分基本上为现金或者债券等资产Wind数据显示截至2019年3月31日中证500普通指数基金的平均仓位在92.47% 二中证500ETF基金 ETF基金即交易型开放式指数证券投资基金兼具股票开放式指数基金及封闭式指数基金的优势和特色也是现在雪球上大家讨论比较多的一种类型它的优势有 1因为独特的申购和赎回机制所以仓位较高一般在95%根据Wind数据显示截止2019年3月31日中证500ETF基金的平均仓位为96.36% 2对于投资者来说ETF比较公开透明一方面跟踪的标的指数选股规则公开另一方面ETF基金会公布持有的股票品种和比例 3ETF的费率比较低 ETF基金不仅可以场外申赎还可以场内买卖需要注意的是ETF基金在场外申赎时门槛较高对资金量有比较高的要求场内门槛就比较低开通股票账户就可以购买而且费率比较便宜另外提醒大家一句选择ETF基金的时候一定要注意流动性 三中证500ETF联接基金 前面说了ETF场外申购门槛实在太高无法满足大部分投资者的要求因此ETF联接诞生了一般来说一家基金公司成立了一只ETF基金也会相应成立它的联接基金以满足普通投资者的需求 中证500ETF联接基金将其绝大部分基金财产投资于跟踪中证500ETF基金简单讲就是投资于ETF基金的基金同样密切跟踪中证500指数表现相比于ETF基金联接基金的门槛就比较低一般只有1元 四中证500增强指数基金 中证500增强指数基金是在跟踪中证500指数的基础上通过择时择股等手段获取比中证500指数更高的收益回报但是这类基金在费率上要比普通指数基金和ETF基金更高所以我们在选择这种基金时要格外注意基金经理的投资水平以及基金的历史业绩走势 毕竟我们投资中证500增强指数基金的初衷是希望能获得比普通指数基金更大的涨幅更大的收益如果基金的增强效果不理想导致增强指数基金比普通指数基金涨得少跌得猛而且费率也比较高那还不如选择普通指数基金或者ETF基金 五四类基金在交易中的差别 1从运作费率上看指数基金的运作费率普遍低而ETF及其联接基金更具优势但中证500指数增强基金因为加入了基金经理的一些操作所以运作费率会比较高以管理费为例一般来说整体上的排序为ETF基金<普通指数基金联接基金<指数增强基金ETF及其联接基金的优势明显 2从股票仓位上看中证500普通指数基金的仓位在90%左右而中证500ETF基金的平均仓位在95%左右根据Wind数据显示截止2019年3月31日中证500普通指数基金的平均仓位在92.47%中证500ETF基金的平均仓位为96.36%中证500指数增强基金平均仓位为91.39%而联接基金投资的是ETF基金所以其基金仓位较高
数据来源Wind资讯截至2019年3月31日 3从跟踪误差来看ETF的跟踪误差最小其次是ETF联接基金和普通指数基金偏离度最大的是增强指数基金不过增强型指数基金本来就是为了追求超过指数的收益所以增强型指数基金跟踪误差较大是可以理解的 ETF基金因为特殊的申赎机制不会受到申购和赎回对基金净值的影响所以可以满仓操作理论上最贴近指数的走势而联接基金以ETF为投资标的普通指数基金复制指数走势的同时因为需要通过场外申赎来买卖所以必须保留一部分流动资产来应对赎回 其实这4中基金类型各有特点并没有孰优孰劣之分只有适合自己的才是最优选择如果你想追求更高的收益可以选择优秀的中证500增强指数基金但同时也会承受更高的风险 如果喜欢交易型的效率高的ETF基金更合适你如果资金量较小而且不想太过操心只想简单定投申赎就可以选择联接基金 @蛋卷基金 @今日话题 @老豆说 @昵称可以吃 @唐一军 @翌日明星 @大彤哥跑跳碰 @小散的逆袭 @认知狗 @益君财 @鱼香基丝 @曹大勇 $中证500(SH000905)$ $上证指数(SH000001)$ 温馨提示现在通过蛋卷APP申购 $南方中证500ETF联接(F160119)$可享超棒1折费率优惠哦链接戳这网页链接 蛋卷注册链接网页链接 风险提示文章中的信息均来源于公开资料本文作者对这些信息的准确性和完整性不作任何保证文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化本文仅供参考在任何情况下本文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人投资建议 |
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