|
散户初步选好了庄股之后，不宜急于进入，还必须推断一下庄家的实力是强是弱，尽可能选择实力较强的庄股跟进。如果不巧跟进了实力较弱的庄家，那么不但可能无法获利，甚至还会在庄家失利时为其陪葬。散户可以从以下两个方面来推断庄家的实力强弱。 一、计算庄家的持仓成本庄家坐庄的目的是要赢取利润，没有利益之仗庄家是不会打的，为了达到这个目的，庄家必然要投入一部分的资金。一般来说，越是有丰厚的资金作为成本的庄家，其获取暴利的可能性相对也就越大，散户能从中得到的实惠也就越大。另外，在没有获得利润之前，庄家是不会轻易退出的，一旦赚得了自己期望的利润之后，庄家又会迅速转身离开，不在场中逗留片刻。因此，散户只要计算出庄家是否获利、获利多少，不仅能推断出庄家的实力，还能大致掌握庄家的下一步动态。要想算出庄家的获利情况，就要先知道庄家投入了多少资本。然而庄家的投入，大部分我们是无法计算的，一般能够估算的只是庄家的持仓成本。计算庄家持仓成本大概有以下几种方式。 1. 通用的计算方法计算庄家持仓成本比较基础和通用的方法是：找到吸货期内的最低价、最高价以及最平常的中间周的收市价，并算出它们的总和，然后除以3，得出的即为庄家的持仓成本。这是一种简单实用的计算方法。如下所示：
一般说来，吸货持仓的时间越长，庄家需要支付的利息、人工、公关等成本就越多，通常成本要略微上浮15%左右。如果庄家持仓的时间持续两三年之久，那么成本计算就要上浮20%～30%了。 2. 计算换手率用换手率来计算庄家的持仓成本是最直接、最有效的方法。对于一些老股来说，出现明显的大底部区域放量时，可以视作庄家持仓的成本区，具体的计算方法是：先算出每日的换手率，直到统计至换手率达到100%为止，此时的市场平均价就是庄家的持仓成本区。对于新上市的个股来说，很多庄家在刚上市的首日就会大举介入。因此，一般可将上市首日的均价或者上市第一周的均价作为庄家的成本区。换手率的计算公式如下所示：
3.测算平均价如果在某支个股中，庄家通过长期低位横盘来收集筹码，那么底部区间的最高价和最低价的平均值就可以看做庄家筹码的大致成本价格。如果庄家是通过拉高来吸纳筹码的，那么其持仓成本就要再高一些。此外，圆形底、潜伏底等也可以用此方法测算持仓成本。 一般来说，中线庄家建仓时间在40至60个交易日之间，折合成周则为8至12周。取其平均值10周，结合周K线图分析，10周的均价线基本上就是庄家的成本区，即使有误差，也不会超过10%。从庄家的角度来讲，其一般要求自己操盘的个股升幅在100%左右，最少也要在50%以上。一般情况下，一支股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%，那么庄家的利润就在40%左右。这样，庄家的成本和利润就都比较明了了。 4. 测算新股成本如果某支新股上市后，股价一直保持较为强势的运行状态，连续几个交易日股价总体向上，换手较为频繁，并且一周之内换手率达到了100%以上，那么这段时期内股票的平均价格就基本相当于庄家的成本了。 如果新股上市的当日换手率就超过了60%，那么庄家的成本价就大致在上市首日开盘价与收盘价的平均值附近。原因是，某支新股上市，看好该股的庄家会及时进场收集筹码。如果新股上市首日的换手率超过60%，那么当天的平均价也就基本相当于庄家的“进货”价格，也就是持仓成本。 如果新股上市首日的换手率不足50%，那么庄家的成本一般在60日均线与120日均线之间。这是因为，对于一些刚上市的新股，有的庄家出于成本考虑，不愿立即拉高吸货，而是选择慢慢吸筹，这个周期大概为2至4个月，甚至更长的时间。因此，60日均价线与120日均价线之间的价位往往接近于庄家的成本价，散户在这个区域择机介入，获利的把握较大。 5. 测算老股成本如果是一支上市已久的股票，且处于冷门阶段，那么其庄家的成本区就在底部区域、箱形震荡的最高价与最低价的平均值处。股票因利空不断向下调整，最终落在深处，无人关注，而有心的庄家此时赶来，正好得以在低处收集筹码。只要庄家略施手法，如反复拉抬、打压股价，那么就很容易骗出散户手中的廉价股票。因此，这时的成交量会呈现出持续萎缩并穿插急剧放大的状态，股价也反复上下呈箱形震荡，庄家的成本就在箱顶与箱底之间的位置。散户可在箱底或箱体中间介入，等待庄家筹码收集完毕后的拉升，其涨幅一定可观。 有些股票走势向好，但上涨速度比较缓慢，这样的股票叫做“慢牛股”。慢牛股庄家的成本通常在10日均线与30日均线之间。因为这些股票所属的行业通常是具备一定潜力的，庄家也看到了这些个股的良好发展前途，于是甘愿在里面长期驻守，耐心吸筹，一般吸货的时间都会在10日以上。 二、计算庄家的持仓量持仓量其实就是庄家的控盘量，它代表庄家操控盘面的能力，也是衡量庄家实力强弱的一个重要因素。无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度都应该在20%以上，才能够达到控盘的资格。如果控盘量在20%以下，理论上是没有足够的能力操控盘面的；如果庄家的控盘量在20%至40%之间，说明该股股性较为活跃，浮筹较多，而庄家的操盘能力相对较弱，拉升股价的能力有限，后市股价上涨的空间和可能性都是比较小的；如果庄家的控盘量在40%至60%之间，那么说明庄家的实力比较强，该股的活跃性更大，上升空间也比较广阔；如果庄家的控盘量达到60%以上，说明庄家已经具备了绝对控盘的力量，这种股虽然活跃程度较差，但却有着巨大的上升空间，“黑马股”就多产生于这种控盘区。由此可知，庄家的控盘程度越高，股价上涨的空间与可能性也就越大，个股的涨幅基本是与持仓量成正比的。因此，散户要尽量选择跟进控盘能力强的庄家。 那么，散户如何准确判断庄家的持仓量呢？ 计算庄家持仓量有一种比较简单的方法，即一波行情从底部到顶部上涨过程中的总成交量中，庄家一般会占其中的30%左右。当然这只是普遍情况下的一个概数，具体到实践中，可以用以下几种方法估算庄家持仓的情况。 1. 分析吸货期有些个股的吸货期非常明显，投资者可以很清晰地判断出哪个是庄家在吸收筹码。对于这样的个股，计算庄家持仓量的简单方法是用吸货期内每天的成交量乘以吸货期，就大致可以得出庄家的持仓量。具体计算公式如下：
从上面的公式我们可以看出，庄家持仓量与吸货期、日成交量都成正比，吸货期越长，日成交量越大，那么庄家吸货越多，其持仓量也就越大。因此，散户若看到上市后长期处于横盘整理阶段的个股，通常是尚在孕育阶段的“黑马股”在慢慢收集筹码，应引起重视。 2. 计算换手率用计算换手率的方法来判断庄家持仓轻重是一种直接、有效的方法。如果某支个股的股价始终处于较低位，虽成交量十分活跃，换手率也较高，但股价涨幅始终不大，那么这就很有可能是庄家在吸货。在此期间，换手率越大，庄家吸筹就越充分，当然庄家的持仓量也就越大。此时换手率的计算公式如下： 换手率=成交量/流通盘×100% 3. 分析上升过程中的放量通常情况下，随着个股股价的上涨，成交量会逐步放大。但是有些个股却恰恰与此相反，即股价上涨，成交量反而缩小，且股价往往能一路向上，一涨再涨。呈现这样的量价关系的个股很可能是庄家在操控。此时，如果庄家持有大量筹码，那么在其上涨过程中，只要不放量，散户就可以一路跟进。 那么，如何准确判断此时庄家的持仓量呢？一般来说，分析出该股上涨过程中的放量，就能够较为准确地计算庄家的持仓量，但是计算的过程比较复杂，一般可以采用“求和平均法”。具体的计算方法如下： 算出庄家每日的持仓量之后，将若干天的持仓量进行累加，直到换手率达到100%，得出的结果就差不多是庄家的持仓量了，其中所取的时间以60至120个交易日为佳。 有的个股有着比较明显的底部周期，这种情况下，将底部一个周期内每天的成交量乘以底部运行的时间，也能够大致算出庄家的持仓量。具体公式如下：
从公式中不难看出，庄家的持仓量与底部周期的长短、主动性买入量的大小都成正比关系，底部周期越长、主动性买入量越大，则庄家持有的筹码就越多。 如果个股在低位出现成交活跃、换手率高，而股价涨幅又不大的现象，通常就是有庄家在吸筹。这段时间内，换手率越高，说明庄家吸筹越充分。这时可利用换手率计算庄家的持仓量，具体方法如下：
为了使计算结果更加接近准确值，可将上述两个公式的结果进行求和平均，得出的结果就基本相当于庄家的持仓量。 |
|
|
