考察背景: 调研收获:
去非标相当于减产 通过参观与座谈了解到,湖北地区去非标政策执行较好,生产企业普遍接受,湖北非标生产在近期基本停止。去非标增加玻璃厚度,相当于减少供给,而下游企业接受国标产品,对需求影响不大。 需求好于预期 玻璃需求好于预期原因主要是终端房地产开工与竣工均表现抢眼,房地产8月竣工面积当月同比+2.79%,9月竣工当月同比+4.81%,而10月竣工当月同比+19.2%,房地产出现较大的回暖迹象,因此作为房地产后端的玻璃需求好于预期,再叠加企业主动去库,最终导致湖北地区玻璃企业库存明显低于去年同期。 璃生产企业利润较好 玻璃生产企业成本有向下趋势,而玻璃价格持续高位,因此玻璃生产企业利润较好。玻璃生产成本主要是燃料、纯碱和石英砂,燃料方面湖北玻璃生产企业主要采用成本较低的石油焦,而清洁能源天然气成本最高,天然气优先北方民用,湖北地区天然气大规模工业使用较为困难,因此短期内燃料方面成本仍然较低;纯碱方面纯碱企业产能增加,高开工率,价格持续走低;石英砂方面由于价格便宜占玻璃成本比重较低,石英砂价格受环保影响有上行压力。综合来看湖北地区玻璃生产企业完全成本1300左右,后期有下降可能。 综合来看,湖北地区玻璃供应稳定,短期没有冷修计划;需求好于去年同期,目前处于旺季阶段,房地产赶工明显,下游深加工企业按需采购,成品订单已接到年前,并且前期因军运会压制的需求也得以释放,因而玻璃生产企业库存同比往年偏低,平均只有2-3天的量,是历史低位;企业对市场信心充足,现货价格仍有上调空间,预计玻璃价格11、12月仍然强劲,持续到春节之前。 |
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