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前面聊过了保障部分的配置（所有家庭都必须关注的三个配置方向（三））和日常支出部分的配置（所有家庭都必须关注的三个配置方向（四）），对于大部分家庭来说，这两部分的配置合计占家庭年收入的比例大约在60%～70%。那剩下的30%～40%，自然就是用来投资理财，为家庭资产保值增值。 今天，咱们就来聊一聊，这区区30%～40%的家庭资产，如何才能确保家庭成员幼有所养、老有所依？ 在说到具体的配置之前，咱们先来重新定义一下，在本文以及整个综合配置中，投资理财涵盖的范围。 01投资理财，从字面意思来看，可以拆分成投资和理财，绝大部分时候，大家都是放在一起用，一般来说，这也没什么问题。不过，如果拆开来看，区别还是蛮大的，无论是从预期收益、风险程度等方面，投资和理财都是两个层面的意思。目前还有一些培训机构或文章中，把理财理解为对待金钱的态度，投资理解为态度在现实生活中的具体体现，不说对错，单单就这个理解来说，这更加说明投资和理财不能完全作为同义词来看待。 在整个配置体系中，有了保障部分来兜底，去掉了日常消费支出部分，储备了意外的大额支出，基本上生活中的方方面面都配置好了，那么接下来需要做的，就是利用手头剩余的钱，来规划一下中长期时间内，在预期以内的大额支出，用人话来说就是，提前规划子女教育金、养老金，乃至百年之后的家族资产传承（如果有的话）。 无论是对于子女的教育金、养老金或者其他的大额资金规划，包括大额消费，这些都是可以提前考虑的，从开始考虑，到真正落地，中间会有一段相当长的时间，以供思考、对比、决策、操作等过程，这个时间，少则三五个月，长则几十年。 在这么长的时间内，我们能做什么呢？把钱存在银行，然后努力工作么？这也太被动了。 我想，这么长的时间空窗期，正好是我们巧施妙手、让资产增值的好时候，万万不能浪费。以风险资产为承载，让复利为我们工作，和时间做朋友，增加睡后收入，让资产增值，这才是我们在这个漫长的时间里，除了本职工作以外，最应该做的事情。 也因此，在我们其他部分都规划好之后，在漫长的时间里，我们是不应该把我们为数不多的一点资产，用于仅仅只是追求保值的理财，我们要超越通货膨胀，要追求的是资产的增值。 而要增值，就需要投资。如果投资和理财按照预期收益和风险程度来划分，那么，在中长期的时间段里，我们需要的是，摒弃理财，专注于投资。 这么说的话，理财没必要了？当然不是，对于在一年内要花出去的钱，我们需要提前准备，不可能事到临头才去急忙筹集资金。对于这部分提前准备出来的钱，在使用之前的时间里，我们很有必要获取一些收益。另外，还有前文提到的紧急储备基金，在漫长的备胎阶段，在保证基础金额留存和支取便捷的情况下，也可以通过理财来获取一定的收益。这些时候，诸如国债逆回购、银行短期理财、货币基金等各种手段的理财，才是最好的选项。 02既然是投资，那么，咱们投资什么呢？ 很多朋友第一想法，肯定是买房子。这个想法很好，非常好，不过这是针对过去的20年，任何时候买房，结果都不会太差，因为房子这20年都在涨。对于未来20年嘛，或许也是一个不错的投资路径，谁知道呢。不过能够肯定的是，结果肯定没有过去20年的那么好，未来的20年，不太可能再有10倍以上的涨幅。 除了房子，还有朋友会想到号称赌场的股市。这个想法也很好，非常好。按照很多媒体的报道，过去10年，我们的A股涨幅为0，如果从2009年10月26日算起，买股票都是亏的。这是真的么？当然是真的！上证指数过去10多年都没怎么涨，而且绝大部分股民都是亏本的，家破人亡妻离子散的都不知凡几。看看下图。 不过，这并不是全部的真相。同样的指数，让我们把时间尝试放到20年的维度，再来看看。 从上图可以看到，同样的指数，也就是各个媒体一直在不厌其烦说的，所谓的A股10年原地踏步，放大到更长的维度，至少获取了100%的涨幅，而从最低到最高的收益超过了600%。那么一定要20年的维度才能赚钱么？不，不一定，我们换个指数看看，下图是沪深300的图。 这个收益太少？10年总收益才60%，折合成年化5%都不到？好吧，满足你高收益的要求，给你看个惊悚的。 怎么样？够刺激不？从10年前买好之后，一直拿着不动，你的钱已经翻了12倍。 这还不是最刺激的，再跟你说个更刺激的。茅台现价是1200左右，不过这是目前的交易价格，没有考虑分红除权（别问我什么叫除权，以后有机会再说）的影响，如果算上历年的分红，那么现在的价格有多骚呢？看下图。 怎么样？刺激不刺激？爽不爽？10年20倍，这赚钱快吧？10年钱放10万进去，现在就是200万。想来玩不？是不是要马上卖房炒股？ 停！先等一下！ 你在看到那20倍的涨幅前，麻烦先看下2015年以前的那一段，从09年到15年，整整6年，它一直都是不死不活。而且如果是2013年前后买，后面最低的时候接近腰斩，亏损将近50%。你在赚到剩下的10倍涨幅前，你真的做好了亏损50%乃至更多的准备了么？ 这还只是中国的茅台，如果你去看美国的Google、Facebook、amazon等的K线，你就会发现，没有最惊悚，只有更惊悚。 所以，不要随便说什么，股市是赌场，不要随便听别人说什么，股市都是骗人的。股市到底是个什么东西，还是需要我们自己下场去玩几把，才能给出我们自己的判断。 在我看来，股市确实是一个赌场，但是，这个赌场对我们普通人来说，门槛是很低的，而且赔率还不错，准确的说，应该称它为博弈场。最关键的是，时间是站在我们这边的。利用闲钱来投资，拉长时间维度，只要不是在5000点或6000点冲进去还舍不得走的，基本上都不会亏钱。甚至，即使是在6100点高位站岗，如果能使用一些方法摊薄成本，比如坚持定投（仅是其中一个方法，没有推荐的意思），到目前为止，也基本上不会亏损。看下图的回测数据。 收益看起来确实不多，不过可别忘了，这可是从最高位站岗开始投资的，而且这么多年，无论涨多高，无论跌多低，都没有停止投入或赎回，纯傻瓜式投资，没有任何的人为操作，完全不操心的投资。 这么说下来，似乎投资无非就是买股票、买基金、买房子咯？ 03这么简单么？当然不是。投资除了这些最基本的产品类别，还有很多其他的，比如持有现金本身就是一种投资，当股市、房价、商品等都在高位的时候，这个时候持有现金就是非常好的选择，再比如大宗商品的价格波动，再比如滞涨年代对黄金或白银等贵金属的投资，再比如私募股权、天使投资等等。 这么多投资类别，每个经济周期都不一样，适合的投资品也不一样，在上一个周期赚的盆满钵满，在下一个周期就可能半死不活，甚至疯狂下跌。连续25年不赚钱的美国股市，你想经历一次么？如果我们要抓住每个周期，那么需要我们有渊博的知识、开阔的视野、严密的逻辑、敏感的感觉、狠毒的眼光、丰富的实践经验等等，对于绝大部分人来说，想想也不太可能。 除了选择不同的赛道之外，在具体的赛道上，还要选择正确的前进姿势，是一次性投入到点卖出？还是分批次加仓买入？抑或是长期定投？设不设止损止盈？怎么设？什么时候卖出？ 哦，my god！杀了我吧～。这么多，想想都头疼。 那么，有没有一种方法，能够让我们在每个周期，都能获取一定的收益，而不至于被周期所困，陷入长期亏损的泥潭呢？敬请持续关注～ |
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