读懂这篇文章，让你在交易的路上少走20年的弯路（值得收藏品读）交易系统的构成并不是一夕之功，所谓江...

地久天长9999 2020-01-15

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交易系统的构成并不是一夕之功，所谓江山易改，本性难移，况且投机所需要的许多品质正好是大多数人的弱点。假如是经历过市场检验而形成的体系，通常是正确的，错误的观念已经被筛选或者禁用了。随着接触到不同的市场环境、时期以及风格，交易系统就开始有了层次。但由于每个人性格各不相同，试图将交易系统进行统一，那是白费力气的。虽然成熟的交易系统是完整而一致的，均衡而协调的，自动而开放的，但更重要的是必须适合个人。

成功交易的一个秘诀就是找到一套适合于自己的交易系统。这个交易系统并不是机械的，必须是适合自己个性的，还要有完整的交易思想、细致的市场分析和整体的交易方案。

发现趋势并跟随趋势

“你必须尽可能找出走势的方向。你踢球的时候，球就会在地上一直向前滚，直到遇到阻碍物它才会反弹回来。同样市场也如此，它会一直往一个方向发展，一直到受阻转向。”

发现趋势，并跟随趋势。首先要如何准确地发现趋势。

那么，什么是趋势？

在价格波动的时候，要么会形成趋势，要么会形成区间。这就形成所谓的趋势市与盘整市。

在趋势市当中，趋势是一股不可遏止的冲动，不要企图去阻止它。从时间周期上来讲：中长线操作，周线的趋势表示中长期的大趋势，日线能够看一周到一月之内的短期趋势；看懂了它，就能够成为隔夜的高手。小时线、十五分钟线以及五分钟线，就是日内交易的指南针。假如你是以日内交易为主，不必看基本面，你只需要严格地执行你的交易系统就行了，不过前提是你得有一套经得起时间和行情检验的高胜算交易系统，看准趋势就可以重仓出击。

趋势总是在一定的时间框架内客观地存在。寻找并且确定趋势方向，从长周期向短周期找。周线找不出趋势，向日线找；日线找不出趋势，向小时线找；小时线找不出趋势，向分钟线找。

趋势永远客观地存在，只不过是缺少发现。

人们不能改变趋势，然而大家能够发现趋势，并顺应趋势。

对每个交易而言，多与空的区别并非在于价格，而是在于信念。相同的价格，有的人看多，有的人看空，多与空总是处在平衡当中。

盈利的关键是，你遵照的是什么时间周期的趋势？还有你是否站在与趋势一致的方向。

损失的根源，主要有三种情况：

（1）在同一次进入和离市的交易中，混淆了不一样的时间周期的趋势波动。大多数情况下是看对做错。

（2）产生了趋势的误判。这属于看错、做错的情况。

（3）习惯性“裸泳”，没有设立任何止损的交易。

任何趋势，均是基于一定的时间框架来讲的。离开特定的时间框架来谈趋势，就如同空中楼阁、海市蜃楼。

所谓顺势而为，则是《混沌理论》中所说的“想要市场想要的”

所谓逆势而为，则是《混沌理论》中所说的“想要市场不想要的'

操作的根据，从技术面分析来看，主要参考如下几点：

（1）均线排列。

（2）趋势通道。

（3）背离与突破。

（4）量价配合。

均线是会说话的。趋势总是在一定的时间框架内准确无误地出现，只是人们缺少发现。背离则有趋势突破的验证，也是胜算极高的交易机会。总是在成交量异常放大时进入，然而要站在强大趋势的一面。

在安德烈·布殊所依靠的交易系统要素来看，技术分析的重心在于两个方面：

一是各个时间周期的趋势形成共振。

二是背离与突破。

如果你理解了共振、背离和突破这六个字，那么你就理解了技术分析的精髓。

有些交易者一叶障目，不见森林，虽然他们顺应大周期的趋势入市，然而他们却在小周期的趋势中倒下。没有时间的共振，就绝对不是顺势。

有的交易者对背离如数家珍，却不了解顶背离之上还有顶背离，底背离之下还有底背离。如果离开突破谈背离，那么背离就一无用处。

所有大级别的反转行情，必然存在背离。然而背离形成的本身，并不一定会意味着反转。背离只表明了原有趋势的转弱，并非转势。

入市策略分析：

1，突破信号入市策略

突破是从实质上来讲的，市场的涨跌则取决于买卖双方实力的对比。当期价穿越上一时间段的最高点的时候，在上一时间段任何价位做空头的人都会被套牢，他们当中一定有一部分要认赔平仓出局，反过来又给涨势推波助澜；相反地，当行情跌破上一时间段的最低价的时候，在上一时间段任何一点做多头的人都出现浮动亏损，其中肯定有一部分要止损做平仓卖出，恰巧对跌势落井下石。

辨识突破信号的真伪主要如下四点：

（1）均价突破原则。是因为在做盘过程中存在着不少虚假的成分，特别是尾市做盘，邻近收盘几分钟或者十几分钟的大幅拉升或者深幅打压均会使K线图表变形，真正具有分析意义的还是代表市场成本变化的均价线，每天的均价是必看的要点，均价的突破才是真正意义上的突破。

（2）突破的幅度。突破形成之后，它距离突破点的幅度越大，突破的真实性越高，也越有效。依据观察，它的均价能够远离突破点1%以上的幅度，突破成立并且有效，否则的话，它的可能性就会降低。

（3）突破的时间。一旦期价形成突破，它的收盘价和盘中均价应该连续三天在这个趋势突破的方向上，才称作有效；而且停留的时间越长，突破越有效。

（4）成交量与持仓量。突破的形成往往要求有大成交量的产生，相对较小的成交量意味着趋势的认可者和恐慌出局者相对比较少，它的假突破的可能性就会增加。突破形成的时候，持仓量的增加却不是需要的，持仓量减少所引起的突破大多是反向恐慌盘出局所造成的，然而在突破趋势有所延续之后，如果持仓量依然不能增加，那么突破趋势的发展就会大打折扣了。

突破形成的真假永远是交易者待解的难题。突破信号入市策略还存在提前、跟进以及确认三种入市情况的选择。提前入市可以获得有利的建仓成本，然而必须承担市场突破前拉锯洗盘的痛苦折磨以及过大的止损成本。跟进入市可以提高资金的利用率，减少止损成本，取得成功的机会相对比较大，然而盈利空间有一定的损失，同时还要担当反抽后证明突破失败的风险。确认入市指行情突破之后通过反抽确认，沿突破方向持续运行时跟进的策略。确认策略尽管盈利空间会有损失，然而止损成本极小，单位时间之内所获得的盈利是最大的。另外，确认跟进策略的最大风险就是一些大级别的突破行情通常不出现反抽，或是反抽在较远的距离出现，交易者面临踏空后追单风险和入市之后反抽被震出的风险。最好的解决方法是在大趋势确认不错的情况下，选择分批进行建仓。突破之前少量开仓，突破的时候进行加码，确认的时候积极跟进。

2，趋势线突破跟进策略

趋势线突破是最有价值的早期进场或者离市的信号。趋势线附近进场，突破趋势线的时候止损或者跟进。此方法应该同时考虑其他的技术信号和循环周期，特别需要考虑趋势线触及的次数以及图表形态的浪形。

（1）趋势线突破的应用。上涨趋势线的交易策略：

一是在行情波动当中，价格回升到上涨阻力线的时候，可以持多单介入，并且以跌破趋势线作为多单止损点。

二是在行情波动当中，当行情处于上涨趋势，价格攀升到上涨阻力线的时候，可以将多单平仓卖出，不做出卖出交易，等待再次买入的时机。

三是在阶段上涨趋势和长期下跌趋势之中，在上涨反弹重要阻力位，应该开始做空入市，多单止盈操作。

在下跌趋势线中的交易策略：

一是在行情波动之中，当行情处于下跌趋势，价格回调到下跌阻力线时，可以做空单卖出交易，并且以涨破下跌趋势线作为空单止损点。

二是在行情波动之中，当行情处于下跌趋势，价格下跌到下跌支撑线时，可以把空单平仓卖出，不做出买入交易，等待再次卖出的时机。

震荡趋势线可以分为震荡阻力线与震荡支撑线。在震荡行情中把高点和高点之间连接便形成了震荡阻力线，把低点和低点之间连接起来便形成了震荡支撑线。

震荡趋势线的交易策略为：

一是在震荡行情之中，价格下跌至震荡支撑线的时候，如果持有空单，那么空单平仓并多单介入，同时以跌破震荡支撑线当作多单止损点。

二是在震荡行情之中，价格攀升至上涨阻力线时，可以把多单平仓并空单卖出，同时以涨破震荡阻力线当作空单止损点。

（2）趋势线应用中需注意的几个问题。在趋势线实战操作当中，必须注意如下几个问题：

①时间周期。短期周期通常是以日线计算的周期；中线周期通常是以周线计算的周期；长期周期通常是以月线计算的周期。交易应该定义在短线周期中进行。

②趋势线是能够相互转换的。价格突破阻力线之后，阻力线可能转换为支撑线，反之亦然。

③趋势线如何选择最高、最低或收盘为高低点，争议颇多。安德烈·布殊则倾向于收盘价。其理由为：好的趋势线应该覆盖大部分行情走势。

选择趋势线入市的法则：永远要跟趋势为伴。顺势者昌，逆市者亡。

3.支撑位与阻力位入市策略

在选择离市点、入市点位或者价位时，前期反复不断地冲击的支撑与阻力位是有效的图表工具。当支撑位或者阻力位被突破之后，可能形成开立新仓的重要信号。止损往往设置在与突破方向相反但与支撑位或阻力位保持合理价差的位置。

市场中的顶部或者底部通常形成阻力位或支撑位；技术图形中未补的缺口也构成有效的支撑位或者阻力位；均线也有利于交易者判断支撑位和阻力位；观察趋势线的走势也能够确定市场交易的支撑位和阻力位。

必须注意的是，当主要支撑位被击穿以后，该支撑位就转换成了主要的阻力位；当主要的阻力位被突破以后，该阻力位就成了主要的支撑位。

阻力与支撑往往出现在前高点、前低点、整数位置以及重要均线处等关键位置；此外还要关注成交密集区，密集区也是重要的支撑与阻力位置，必须注意其变化。图表上的密集区则是阻止价位升跌的缓冲地带。当你听见一位分析师说某个价位水平有很好的技术支撑，大多数是指图表中的密集地域，那就是显示商品在这个价位水平维持了一段比较长的时期，并无多大的变动。一旦该密集区被有效突破，价位就可能大幅度升降。密集区所经历的时间越长，突破后的升降速度和幅度就越厉害。

再者则是前高低点。通常交易者会考虑在价格冲破前日高低点或者价格打破前一周高低点时进行买卖操作，这实质上也是阻力力与支撑的活用。其中，在价位冲破前一天高点前入货，在价格跌破前一天低点前就卖出的是短线交易思维。

交易规则的执行力

执行力决定你的交易能否成功。成功交易最关键的就在于落实纪律的执行能力。成千上万的人有许多闪光的思想，只需要将一个付诸行动就可以了。

实际上股市就是浓缩的人生，将人性的贪婪和恐惧放大了十倍甚至百倍。在这个注定大部分人赔钱的投资市场，如果没有可靠的交易系统是不行的，然而对交易系统本身的执行力更为重要。我们最终交易的并不是价格，而是信念。

为何许多人在股票操作中屡屡失败？一个很重要的问题就出在你的身上，那就是你的执行力出了问题。要么是分析的方法有问题，要么是不能遵守交易规则，要么是对外部环境缺乏了解不能立即变通等等。执行力就是你贯彻实施决策计划，立即有效地解决问题的能力，执行力也是一种纪律，是策略的基石。很多杰出的人都拥有聪明的头脑和超人的智慧，可是能够成功的只是极少数懂得执行的人。只是拥有伟大的思想战略和伟大的计划是不够的，只有将战略与计划贯彻到底才能获得成功，这就是执行力。如果没有执行力，就没有成功，所有的一切均是空谈和安想！

对于优秀的交易员来说，执行力并不是某种单一素质的凸显，而是诸种素质的结合和表现。它体现出一种深谋远虑、明察秋毫的洞察力；一种设定目标，坚定不移，坚守信念的态度；一种雷厉风行、迅速行动的做事风格；一种敢于承担风险面对失败的坚强作风。

无论什么事情，有很多因素掺杂在一起，不可能只是单一的因素起作用。许多相关的因素都是相互作用的，交易也是这样的。与交易有关的因素有很多：一个人对交易的认知度高低、客观行情的波动、交易方法的合理性、一个人的性格、心理状况以及与性格心理状况相联系的实际执行力度等。

对于这些因素说不上哪一个是最重要的，哪一个不太重要。应该说都非常重要，只是在某一个特定的阶段显得很重要，例如，学习时，人的认知能力更加重要，而交易时方法和执行力度更加重要，盈利的大小与行情的波动大小有着密切联系，然而又与一个交易者的交易理念、交易方法和执行力有相当大的关系。这所有的因素，实际上是一个综合的相互作用关系。

现在我们来探讨交易规则的执行力度问题，该问题是一个终极问题，换言之，如果没有了交易规则的执行力度，那么一切的思想理念和方法都将流于空谈。

如今社会上关于交易的教育，都在谈运用什么方法（即基本面分析方法与技术面分析方法）来进行交易的问题，而不是谈这个执行力度的终极问题。方法尽管非常重要，然而，方法应该与执行力度结合起来谈，才是实用的教育。否则的话就等于空谈，由于学习了方法而没有执行力度，到了实盘，没有通过心理训练和磨炼的交易者，即便有再好的方法，也是白搭！

接触到大多数交易者朋友，除了技术瓶颈突破因素之外，最普遍的就是关于系统策略执行力的顽疾。毕竟我自己也是这样感悟过来的，的确如此，当你感觉技术和理念在随机波动概率的风口浪尖趋向成熟之后，高兴得急于验证，然而结果却如同当头一棒，发现一个像鬼魅般时时刻刻干扰、左右你灵魂的障碍——执行力；不断有人为摆脱不了人为主观的困扰懊恼甚至灰心丧气。在经历了一段漫长的实战验证之后，绝大多数人望己兴叹：貌似距离成功就差一步的关键时刻，自己的心灵却这样不济，始终很难遵从希望的铁一般的纪律约束。

必须懂得，交易的实质就是要求交易者在正确的时候做出正确的事情，即使结果有可能是不利的。由于股票交易只是寻找胜算概率的游戏，因此，只要正确的时候多于错误的时候，最终的结果总是能够让人满意的。在正确的时候做出错误的事情或者在错误的时候做出正确的事情也有可能在短期内得到有利的结果，然而从概率上来讲却是不能长久取胜的。

大家都知道，交易成功的因素并非技术高超这个唯一条件，假如你有一个被证实可行的、能给你带来账户盈利的交易系统，那么在接下来的交易过程中对交易信号的执行就变得特别重要了。

然而，建立一个比较合理的交易系统不是我们的最终目标，我们的最终目标是为了在市场的博弈中获利，这样的获利并不是断断续续、不稳定的获利，而是长期比较稳定的盈利。目前，假如你已经构建起自己的比较合理的交易系统了，请不要总是考虑去怎么改善它而获得更好的盈利，这样做的话可能会适得其反。你应该将注意力放在执行力的提高上。

我们操作股票的目的就是为了赚钱，并不是为了寻找刺激或者证明什么，其他都不太重要，唯有账户赚钱才是我们真正的目的。想要达到这个目的，就必须构建稳定盈利的系统，接着坚定不移地执行这个系统的所有信号就可以了。

对系统信号采用挑拣的方法，就有可能你每次遵守的也许都是最终让你止损的信号，你没有执行的那个信号回过头来看也许正好就是能让你赚大钱的信号。最后的结果就是该赚的钱没赚到，不该赔的钱却赔了。系统信号的执行力在交易过程中是相当重要也是很困难的一个环节。没有任何一个系统可以完美到在市场中百战百胜，系统发出错误信号的概率不会太低，因此要想最后能跑到胜利的终点，就应该加强对系统信号的执行力。尽管在系统连续发出多次错误信号的时候仍然坚决执行接下来的每一个信号，这样才能够达到最后的成功。

首先，对系统信号的坚决执行应该建立在你拥有一个经过历史验证胜算概率很高的系统之上，如果你拥有的是一个胜算概率太低的系统，那么你的执行力越强，反而“死”得越快。其次，对系统信号的执行还要加上对每日或者每月亏损额度的一个限制。假如你的系统里有明确的规定当日单笔亏损不能超过最大多少额度，当月总亏损不能超过账户总资金的多少额度，则一旦达到你所设立的这个底线，就应该停止执行系统信号。这是没有办法的，由于你首先要考虑的就是账户资金的安全，赚钱才是次要的。控制损失是整个交易过程中最重要的一件事。账户资金曲线图只有三种走势：上涨、盘整、下跌。只要你能控制住损失，也就是不要使资金曲线下跌，剩下的则是盘整或者上涨了，这两种状况相对于下跌而言都是对交易者的奖赏。

建立一个好的交易系统，然后不折不扣地执行！应该相信我，这样你离成功不会太远了。

对于系统交易者来说，市场的涨跌并不太重要，最重要的就是对交易信号的执行。这恰好是最难做到的，由于系统的交易信号往往会与你对市场的看法相矛盾，大量的交易机会就是在交易者的犹豫彷徨中错过的，这也是造成使用相同的交易系统其交易结果大不一样的关键所在。

执行交易系统、遵守纪律和规则会助你获利，而不是复杂的分析思考会助你获利！遵守纪律，这件事好像人人都知道，然而还是不能遵守纪律，这到底怎么了？还是一个“怕”字，担心将来的、不可预知的、无尽的风险导致交易的亏损。大家都知道未来有风险，问题的关键并不在这里。问题的关键就是在于“无尽的”三个字！假如你可以向他保证，只有三次小损失，接下来第四次的交易一定会大赢，这样的风险他是愿意接受的。然而，有些时候会连续多次亏损而没有盈利发生。这里的问题的解决，不但是遵守纪律，更重要的是要懂得手中的交易系统是不是一个大概率、正预期收益的交易系统！假如是，还有一个问题要懂得，那就是“大概率”，它是指一段时间，不要指望运用了这样的交易系统就会马上盈利。譬如说，这样的交易系统在一个月、三个月甚至半年的时间段里是一个正预期收益的交易系统。只要懂得了概率的确切定义，才有可能在遇到连续损失时还能做到遵守纪律，否则，遵守纪律就成了一句空话。

盈利的关键在于你的执行力，交易系统能够帮助你解决部分难题，而不是所有一切。赚钱的能力大都是了解概率之后练出来的。

风险控制原则：

（1）当交易进行不顺利的时候，一是减少交易规模；二是收紧止损点；三是暂缓进入新交易。

（2）当交易进行不顺利的时候，降低风险依靠的是平掉损失的交易，。全部投资错误中，没有什么比谋略在亏损的交易中找平均更大的错误了。永远要卖出亏损的交易，去保留获利的交易。”

（3）必须十分小心，在获利之后不要改变交易的模式：一是不要启动任何在交易程序开始时看起来太冒险的交易。二是不要在一个典型的交易之内瞬间增加的数量。

（4）对小仓位与对大仓位都要应用相同的常识。

（5）不要依据重要报告或者政府发布的主要统计数字来保持巨大仓位。

（6）在时间跨度长交易中和非常短期交易中运用相同的资金管理原则。大家极易放松警惕，以为跨度交易的移动是渐进的，不必设立止损保护。

（7）没有经过交易计划，不要在交易立即要平仓的价格买入。

（8）较之目标与支撑或阻力区，永远更多注意市场运动和发展的形态。前者往往会让你过早地把一个正确市场向错误方向反转。

（9）当你觉得必须采取行动进入或者退出仓位的时候，必须立即行动，不要拖延。

（10）假如你对市场的长期趋势有你自己的看法，永远不要跟这个看法背道而驰。也就是说，不要企图做“墙头草”左右摇摆。