|
我们致力于成为中国优秀董秘高端交流平台，我们提供培训业务、董秘社群、人才交流、战略咨询、投行服务等，详情可以添加晓E微信：E-dongmi（底部有二维码）详聊。当然大家有什么建议可以直接后台留言，有什么业务需求也可以联系晓E，最后欢迎大家置顶 5月29日、5月29日，发审委共审核2家IPO申请，其中长沙银行股份有限公司（首发）获通过，2017年净利润高达1.33亿的北京中视电传传媒广告股份有限公司（首发）未通过。 根据证监会IPO战略转向看，目前根据证监会最近的一些政策和审核情况，总结一下要过会企业必须具有以下条件： 1、产业符合国家发展战略 属于国际鼓励发展的产业，不属于持续盈利能力堪忧的传统产业或夕阳产业！上周被否的福建省闽华电源股份有限公司所从事的铅酸电池逐步被锂电池产业替代。 2、环境友好型企业 重污染、环保投入较少且存在较多处罚的企业，过会比较渺茫！绿色环保型企业上市将受到鼓励！上周被否的福建省闽华电源股份有限公司，就属于环境不友好型的企业类型。 3、是否创新型企业、四新企业 四新企业（新经济、新模式等），创新性等高新技术企业，受到政策扶持！ 4、符合发行上市条件的优质企业 现在扶持优质企业上市，提升上市公司质量，因此要持续盈利能力强，符合发行条件。北京中视电传传媒广告股份有限公司被否主要是因为其业务严重依赖央视，持续盈利的能力受到怀疑，别看净利润1.3亿，也称不上优质企业。 单位：亿元
第十七届发审委2018年第82次会议审核结果公告 北京中视电传传媒广告股份有限公司（首发）发审委会议提出询问的主要问题： 1、报告期内，发行人主要供应商为央视和央影，向二者采购占比合计分别为89.40%、90.85%和97.46%。发行人与央视和央影签署的采购合同均为一年期合同。请发行人代表说明：（1）发行人与央视、央影等合作关系的稳定性，是否存在被其他广告代理商替代的风险；（2）发行人业务对央视和央影是否存在重大依赖，发行人是否具备对外独立开展业务的能力；（3）获取广告资源的方式是否合法合规，是否符合行业惯例，是否存在商业贿赂或不正当竞争情形；（4）互联网等新媒体广告对发行人业务及持续盈利能力的影响，发行人的应对措施。请保荐代表人说明核查过程、方法，并发表核查意见。 2、报告期内，发行人主营业务毛利率逐年下降，低于同行业可比上市公司；销售费用率和管理费用率显著低于同行业可比上市公司。请发行人代表说明：（1）报告期毛利率变动较大的原因；媒介代理业务及客户代理业务毛利率差异较大的原因；（2）毛利率与同行业可比上市公司存在差异的原因及合理性；（3）报告期销售费用、管理费用等项目的变动趋势与业务收入增长、实际业务情况是否匹配，是否存在少计费用的情况；（4）期间费用率显著低于同行业可比上市公司的原因及合理性。请保荐代表人说明核查过程、方法，并发表核查意见。 3、发行人报告期返利金额较大，返利政策的执行对发行人经营业绩构成重要影响。请发行人代表说明：（1）相关合同（协议）中返利条款的主要内容，不同客户（供应商）的返利政策是否存在重大差异，同一客户（供应商）的返利政策报告期是否发生重大变化；（2）报告期主要客户（供应商）返利政策的执行情况；（3）发行人返利会计核算是否符合企业会计准则规定，是否与同行业可比公司一致；（4）是否存在返利长期挂账的情况。请保荐代表人说明核查过程、方法，并发表核查意见。 4、发行人认定实际控制人为李学慧，直接及间接持有发行人58.56%的股份，李学慧及其家族成员合计控制82.64%的股份；发行人历史上存在股权代持情形。请发行人代表说明：（1）未将其他家族成员认定为共同实际控制人的依据及合理性，发行人实际控制人的认定是否符合相关法律法规和监管规则的要求；（2）股权代持原因，是否已清理完毕，是否存在权属争议或纠纷。请保荐代表人说明核查过程、方法，并发表核查意见。 5、发行人2016年支付了299.02万元的税收滞纳金。请发行人代表说明：（1）补缴税款的金额及原因，是否因此受到税务机关的行政处罚，是否构成重大违法行为；（2）追溯调整2016年补缴所得税额至2014年的会计处理是否符合企业会计准则的要求。请保荐代表人说明核查过程、方法，并发表核查意见。 发行监管部 2018年5月29日 |
|
|
