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--读《一个投资家的20年》有感3
书中有个例子，夫妻30岁的小家庭，大学毕业后，经过7年的工作，凭着打工赚到30万。这时候就需要考虑财产性收入了，开始用资产代替人力干活，就是俗称的“钱生钱”。 书中认为：未来20年，中国将会超越美国成为第一大经济体，一定有很多公司发展成为伟大的企业，可以提供众多的投资机会。 以五六年一次大周期，15年应该经历3个周期，每个周期若能使资产乘以3倍左右的在增值，那么3个周期下来大约就有1000万。 “30万15年，1000万的财务规划”，是一个普通家庭可行的财务方案。
读到这句话，我深深的陷入思考，到底是不是真的可以实现呢？ 最起码从这十几年的中国股票表现来看，投资指数是不行的。 大家都调侃中国股市，十年前是3000点，现在也是3000点（喔！不好意思，现在是2900，逢3000减100）。 但过去十年的中国股市不行，或许未来十年的中国股市可以。 我是看好中国股市长期发展的。正因为有前十年指数长期不涨的基础，现在的估值够低，未来十年，才能有长期上涨的可能。 换另外一个角度，统计表明，中国的主动型股票基金，长期投资回报年化是15%。 用复利公式计算，30万x（1+15%）15=244万，其中指数上标是15年的意思，显然以15%的年化回报，15年后只能是244万，并不能达到1000万。 要达到书中“30万15年，1000万”的目标，究竟需要复合年化回报是多少。 我们来算一算，要达到这个的目标，需要年化回报26%。得到这个数学，我瞬间熄火了。 年化回报26%能达到吗？有人说，我一个星期就可以达到，给我2个涨停板就赚了回来。 但大家是否想过，这可是长期的平均年化回报。短期的一两年，遇到牛市是可以达到很高的回报，但还要计算熊市亏损的年份。长期平均下来，年化回报26%是一个很高的数字。 这里给一组数字大家参考一下。 1. 股神巴菲特的伯克希尔，长期回报是20%，不要小看这个数字，他是要经历牛熊的，是股神创造的神话。 2. 史上最牛基金经理，彼得·林奇70、80年代掌陀的麦哲伦基金，达到29%年化回报。这是美国股市从熊市转到大牛市才有的佳绩。彼得·林奇退休之后，后人掌陀的麦哲伦基金再也没有当年的成绩，正所谓时代造英雄。 3. 数据统计，中国主动型股票基金，长期年化回报15%。 4. 《股市长线法宝》作者西格尔教授统计百年美股，长期回报是6.6%（剔除通胀），考虑通胀因素，估计长期回报是9%。 5. 我某个同学，胡乱买股票，追涨杀跌。统计了这十几年的投资回报，负数。 看到这些数字，大家应该对长期年化回报有更客观合理的认识。 回到上文，杨天南年化回报26%，这个要求是比较高的。普通的投资者比较难实现，但对于有投资能力的高手是可以实现的。他在杂志的专栏，列出了八年持仓情况，从2007年的100万增长到2015年的600万，八年翻6倍，年化回报就是26%。 但投资高手，毕竟是少数。我们作为普通投资者，长期年化回报率很难达到26%。 我的目标是：长期年化回报12%。如果能达到这个水平，我已经十分满足。 之所以我定的目标，比主动性股票基金的15%稍微低一些，是因为不可能全部持仓股票基金，还要均衡搭配债券基金和商品基金。牺牲一点收益，以求降低组合的波动和控制最大回撤。目的就是更好的稳定自己的心态，长期留在市场里。 哎！投资能力不高，那就适当延长投资期限吧！15年不行，就30年。 30万x（1+12%）30=898万。 12%的年化回报，投资期限30年。也就是从30岁开始投资，一直到60岁退休的时候，就能达到1000万，这样足可以过个幸福的晚年。付出的代价，只是需要你30岁的时候，一次性拿出30万，一直投资，中途不拿出来。而30岁到60岁这段时间，不需要投一分钱出来。 总之，要达到投资目标。 方法一，是努力提高投资能力（提高年化回报） 方法二，是延长投资年限。 这难吗？看来也不是太难。 难就难在这四个字：贵在坚持！
有人说30岁，真拿不出这多钱。 我的意见是，拿不出就拿不出呗，无什么大不了。 30万拿不出，就拿20万。要不，就35岁投一笔，40岁投一笔。只要你开始得不太晚，长期投资，结局都是不错的。 但现实中不同人听了，多数人是这样的反应： 20岁，“太早”。我还年轻，着急什么，别妨碍我谈恋爱。 30岁，“太久”。什么？那个巴菲特一年才20%回报，我2个涨停板搞定。 40岁，“太难”。炒股十多年，亏的比赚的多。 50岁，“太晚”！哎，早知道~~~ 朋友们，你听了，是什么反应呢？你是否已经在行动，为退休做好储蓄投资的准备呢？ 反正我是做了准备了，有了5年计划。 但不管你现在是什么情况，你都需要有行动的意识，请你相信长期的力量。越早开始投资，到后面积累的越多。 下面2篇是这本书的另外2篇心得，喜欢的可以继续点进去看 |
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