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摘要 【猪周期后半程！农业投资机会在哪里？概念股名单来了】开源证券分析，随着生猪养殖产能逐步复苏，2020Q4开始行业将进入周期下行通道，但在非瘟导致补栏进度缓慢的背景下，猪、鸡价格跌势或较为平缓，下行周期将被拉长。我们认为，下行周期中板块性机会难寻，投资上建议更偏向自下而上寻找具备长期成长性的标的。 盘中机会：农业种植 今日(6月17日)避险情绪升温，轻指数重个股行情再现。当下，除了医药与黄金等板块之外，农业种植板块卷土重来。截至午间发稿，大北农、新农开发、振东制药等多只个股表现突出。 据国家农业农村部网站消息，截至6月15日，全国夏粮收获已到九成，丰收已成定局；夏粮的增产提质，为保供给稳物价提供坚实基础。 华西证券表示，2020年，我国玉米产量承压，全球水稻市场不确定性因素较大，叠加我国转基因政策放开进入倒计时等诸多因素的共同推动下，我国种业有望迎来向上拐点，标的选择方面，重点推荐转基因技术储备充足的龙头企业隆平高科、大北农等。  关联机会：猪肉 据农业农村部网站消息，据农业农村部信息中心和山东卓创资讯股份有限公司联合监测，2020年第24周(即2020年6月8日-6月12日，以下简称本周)，16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤42.20元，环比涨3.2%，同比涨94.0%，较上周扩大4.5个百分点。 开源证券分析，随着生猪养殖产能逐步复苏，2020Q4开始行业将进入周期下行通道，但在非瘟导致补栏进度缓慢的背景下，猪、鸡价格跌势或较为平缓，下行周期将被拉长。我们认为，下行周期中板块性机会难寻，投资上建议更偏向自下而上寻找具备长期成长性的标的。 另外，天风证券表示，们预计猪价有望继续上涨，预计时间有望持续到8月份，且若后续进口因疫情原因受到限制，将进一步凸显国内养殖板块投资价值。  延伸机会：零售 据国家统计局网站消息，国家统计局贸易外经司统计师张敏对5月份社会消费品零售总额数据解读指出，随着国内疫情防控向好形势持续巩固，企业复商复市步伐加快，居民生活秩序明显恢复。特别是在扩大内需、促进消费等多项政策促进下，居民消费持续改善，市场销售降幅连续3个月收窄。 川财证券表示，近期消费相关政策不断，对零售板块未来发展奠定基础，基于此我们认为在疫情逐步恢复的大背景以及鼓励消费的大环境下，当前继续重点配置成长性强的化妆品以及持续受益CPI的超市板块，同时北京出现新的疫情，将在短期内对行业有一定影响。 川财证券进一步分析，建议关注此前的推荐两条主线。1、618火爆开启，化妆品行业短期有望受行业催化；2、头部企业在疫情期间，通过本身优秀的调节能力，不断加强线上能力，同时随着线下的逐步恢复，有望进一步提高企业综合实力，同时结合CPI持续高位以及北京再次出现新的疫情，建议关注超市行业； |
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