忘掉光大证券，来看看这些寂寞的白富美

在这一轮大行情里，券商无疑是最拉风的板块，其中光大证券一个月内飙出三倍涨幅，成为沪深两市最靓的仔。

对于这种万人追捧的当红炸子鸡，虎哥当然不会建议大家再去狂搞猛插，我们要做的，是去发掘一些低位优质的公司。

上一篇文章虎哥跟大家聊了ROE这个财务指标，并简单聊了五个行业里一些比较优质的公司。今天我们继续用ROE（扣非/加权）这个指标，来挖掘非银金融行业一些基本面较为优异，目前股价涨幅不大的公司。

一、非银金融ROE前七名

单位：（%，下同）

数据来源：同花顺

非银金融主要包括券商、保险、信托、租赁等金融企业。这些行业看起来挺高大上的，但是ROE整体上比较低，特别是券商，最近三年平均ROE在10%以上的没有。

在这七家平均ROE超过10%的企业里，4家保险，1家租赁，1家信托，1家（中航资本）综合性金融企业。

这里面又以中国平安的ROE最高，它最近三年的ROE都维持在20%以上，在行业里一枝独秀。

二、券商ROE前八名

券商的ROE整体比较低，虎哥筛选最近三年ROE在7%以上的公司，一共是8家：

数据来源：同花顺

这里要先说明一下，国投资本也算是券商且近三年平均ROE超过7%，但是其主要利润来自信托业务，所以未将其纳入。

券商行业ROE前三甲分别是中信建投、华林证券和国信证券。

中信建投这家公司大家应该印象深刻，去年年初券商那波大行情里，中信建投独领风骚，表现相当惊艳，在这一波行情里，也有不错的表现。

这家公司这几年发展得确实不错，几块大业务都有不俗表现，比如承销和保荐业务，它跟中信证券不相上下，能打个平手，2019年中信建投该业务收入30.28亿，中信证券是30.3亿。

在债承销领域，中信建投已经连续5年蝉联行业第1。

另外中信建投的科创板业务也做得风生水起，2019年保荐承销10家，行业排名第1。

中信建投的投行业务也做得很不错，2019年该业务收入36.75亿，力压中金，业内排名第二，仅略低于中信证券（37.36亿）。

从一季报来看，中信建投的业绩维持高增长，中报的数据应该比较漂亮。

当然，中信建投经过爆炒之后，目前将近4000亿，估值已经比较高了。

从性价比的角度来看，虎哥觉得国信证券这家公司可以去关注一下。国信证券一直是一线老牌券商，ROE在行业里也算是出类拔萃的。

国信证券的几个核心财务指标在行业里排名比较靠前，比如2019年的营收规模和净利润，在券商中分别排名第9和第10位，净资产和核心净资本分别排名第10位和第11位。

国信证券的优势业务是经纪业务，这块业务在券商中能排到第四位，仅次于国泰君安、中信证券和银河证券。

其他几块大业务中，承销和保荐业务收入在行业里排名第8，投行业务也是排名第8。另外值得一提的是，截止到今年3月，国信证券累计为国内261家企业提供IPO服务，行业内排名第一。

三、综合性金控集团

除了这些耀眼的券商、保险之外，A股还有几家大型央企旗下的综合性金控平台，比如中油资本、中航资本、国投资本、五矿资本。

资料来源：同花顺

从ROE来看，这几家公司表现都还不错，其中中航资本ROE最高，为10.74%，最低的五矿资本也有6.94%。

从业务来看，几家公司的侧重点不一样，中油资本是中石油旗下的金控平台，它更像是一家银行，它的收入和利润主要来自于旗下财务公司和商业银行（昆仑银行）。

国投资本优势业务是券商，它旗下的安信证券是国内规模较大的券商之一；中航资本的优势业务是租赁和信托；五矿资本的利润主要来自信托。

虎哥这里重点说下五矿资本。这家公司目前的市值和市盈率是四家公司中最低的，但是它的亮点还是比较多的。

五矿资本旗下主要是三大金融业务，分别是信托、租赁和证券。

五矿资本持有五矿证券99.76%股份，五矿证券的规模较小，2019年的营收和净利润分别是13.76亿、3.21亿，在行业内分别排名第58、59位。

从2019年净利润规模来看，已经上市的券商中，比五矿证券低的有国盛证券（国盛金控）、天风证券、中山证券（锦龙股份）、江海证券（哈投股份）、中原证券、华鑫证券（华鑫股份）。

五矿资本旗下比较有优势的业务是信托和期货，它持有五矿信托78.002%股份，五矿信托是国内排名前十的信托机构。2019年净利润21.05亿，排名第8。2020年上半年收入和净利润分别是26.82亿、14.64亿，分别同比增长48.22%、32.99%。

五矿资本持股99%的五矿经易期货是一家综合实力较强的期货公司，在2019年中国期货协会发布的排名中位列17位，已经上市的期货公司中，南华期货排名14、瑞达期货排名21。

从2019年的营收和净利润规模来看，五矿经易期货比南华期货及瑞达期货稍胜一筹。

另外公司持有中国外贸金融租赁有限公司93.21%的股份，外贸租赁公司19年净利润7.4亿，今年上半年净利润4.36亿，同比增长11.34%。

结束语

上面我们主要从ROE角度，结合公司基本面对部分非银金融公司做了简单介绍，上述仅代表虎哥个人观点，我们没有对这些公司进行深入研究，也未持有上述任何一家公司的股票，各位老铁不得根据上文进行股票交易。