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2020年的大事件有点多，关于投资理财的热点也不少。 比如，最近5个月，债基就坐了趟过山车，很多打着“稳健、低风险”旗号的产品让不少投资者心惊肉跳了一把。 同时，2018年资管新规落地后，银行理财向净值化转型，不再保本保收益。也就是说，连银行理财都开始亏钱了。在这个背景下，“固收+”的概念突然火了，成了流量担当，各路大V争相“报道”。简单从字面上理解的话，“固收+”是由“固收”和“+”两个部分组合而成的。 “固收”部分通常配置的是风险低、收益相对稳定的优质债券类资产，它的主要任务就是降低风险、稳定收益，是“固收+”产品的主力军。而“+”是为了在债券资产的基础上增强收益的，所以只要是能增加收益、且符合监管条件的策略，都可以在考虑范围之内。“+”的部分通常包括了股票投资、打新（股票和可转债）、股指期货、国债期货、可转债、量化、套利等。打个比方，一杯原汁原味的黑咖啡，就好比是“固收”，可以满足消费者的基础需求；在此之上往咖啡里加奶、加糖、加冰等，呈现不一样的风味，满足消费者的不同需求，便可以理解为“+”的部分。 总的来说，“固收+”是一种投资策略，这个策略是把大部分（比如80%）资产，用来投资债券，获得相对稳定的收益。同时，再配置一小部分（比如20%）风险较高的资产，来博取更高的收益。 “固收+”的目标是获取稳健的正收益，但这并非是保证哦~ 很多小伙伴可能会好奇，“固收+”有什么魅力呢？怎么突然就火了呢？ 当前市场宽松，利率开始下调，因此货币基金的收益率一直在下跌。前段时间，余额宝利率跌破2%的消息也在刷屏。 对于稳健型的投资者来说，货币基金能帮忙赚到的“蚊子肉”越来越瘦了，满足不了他们的需求。我们以“固收+”界的优秀课代表“我要稳稳的幸福”为例来看：
“我要稳稳的幸福”是由交银施罗德基金独家打造，适合追求投资目标年化收益在6%-8%的投资者。 截止到8月13日，“我要稳稳的幸福”年化收益率在7.44%，远超大多数年化收益率在2%以下的货币型基金。 3、“固收+”的产品表现相对稳 我们再来看“我要稳稳的幸福”的收益曲线，它是一条平稳向上的斜线：自组合2017年1月20日创建以来，历史最大回撤仅为-2.79%，相比同期沪深300，最大历史回撤为-30.65%。 因此，对于风险偏好较为稳健，以及想寻求货币基金替代品的投资者来说，优秀的“固收+”类产品其稳健上行的净值曲线能够帮助他们稳住心态，长久地留在市场，在中长期获得更显著的复利效应，是不错的选择。有人可能会好奇“固收+”到底是怎么加的？ 我们还是以“我要稳稳的幸福”为例： “我要稳稳的幸福”正是一个以债券资产为基础配置，辅以权益等资产增强收益的“固收+”类产品。 其配置原理是： 采用风险平价策略，给予债券合理的权重使其风险贡献与组合中的股票资产相当，这样组合就不会过多地暴露在某一资产类别的风险中，更有效地分散了组合的风险，同时能够获得比传统资产配置策略更好的收益-风险比。在合理配置债券类与权益类各自比例的基础上，“我要稳稳的幸福”还会分别对投资这两类资产的基金进一步优选，获取一份增厚收益。 7月13日，“我要稳稳的幸福”进行调仓，提高了参与打新的比重，新增了中银新机遇混合C、中银瑞利混合C、中银宏利混合C等5只打新基金。从结果来看，这次调仓操作，“我要稳稳的幸福”通过合理调整大类资产配比，走势较为平稳，实现了1.74%收益，组合净值亦达到了新高点（数据截止至7月31日）。“固收+”的产品，对风险承受能力较低的投资者来说，确实是一个不错的选择。在本金安全的前提下，可以帮投资者获取一个更高弹性收益的可能。 但由于“固收+”的“+”配置了一小部分风险较高的资产，短期内可能会有一定波动。 所以，小慢建议大家可以用长一点的时间来投，当我们把期限拉长，优秀的“固收+”组合大概率是可以获得超越货币基金和银行理财的长期回报。 最后，多说几句，今年市场快速上涨时，且慢多出不少用户，开心之余也颇有担心，担心新来的朋友是追涨来的投资小白，而不是因为认可且慢长期投资理念而来的同路人。 我们一直提倡，长期投资重要是分享经济增长的果实。 因此，小慢希望大家可以和时间做朋友，让时间帮我们平滑便宜优质的资产在短期内的波动，也让时间带我们享受复利的丰厚果实~扫描下图二维码，收获一份稳稳地幸福吧~ 风险提示：“我要稳稳的幸福”组合是由盈米且慢等基金代销机构向投资者提供的基金销售增值服务。符合各代销机构相关要求的投资者可以根据代销机构所提供组合的目标和定位以及自身的风险偏好自行选择是否跟投（即根据组合基金配置比例认购/申购组合内的一揽子基金）。投资者接受代销机构服务不得被视为组合主理人向投资者提供了投顾服务，组合主理人亦非该服务的法律关系当事人。 我国证券市场发展时间较短，不能反映证券市场发展的所有阶段，组合及其所投资基金过往业绩并不预示其未来表现，组合主理人管理的基金的业绩并不构成组合业绩表现的保证。基金组合投资有风险，敬请投资者认真阅读组合所投基金的相关法律文件，了解组合所投基金的风险与收益特征，并关注组合的风险评级及特有风险，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。本信息供我要稳稳的幸福持有人专享，不代表主理人推介，具体运作及服务内容应以各代销平台提供的为准。
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