 我在二级市场做投资，已经超过15年，股市每天都在波动，因此不会在意日线级别的小幅波动，只在重大拐点处才做买卖操作，平时只做观察和研究。
但是家人一直为我捏把汗，担心我把钱亏光了。因为他们知道我在2008年遭受过挫折，担心再次发生这样的事情，虽然我的净值曲线一路上涨，依然不能打消他们心里的顾虑。 其实我理解家人的担忧，所以我经常给他们报喜不报忧。我自己清楚，2008年那样的事情，再也不会发生在我的身上了。因为我对投资系统做了重大改进，回撤控制的很不错。但是外人不理解，觉得我干的事情就是赌博，肯定亏钱。我自己知道，我做的事情是很有意义的，是市场经济的重要参与者。我作为投资人，为企业提供了免费的资金用于发展经济，而且不用归还。企业盈利，我们取得收益，企业亏损，我们独自承担损失，除了投资人，世间哪里还有这么大方的人？ 那么股票投资到底是不是赌博呢？和澳门赌场去赌一把，有没有区别？要搞清楚这些区别，先解释几个概念：交易者、投资者、大数定律、泊松簇。 1、交易者和投资者的区别 做交易就是做买卖。在股票市场做买卖有两种人，一种是交易者，一种是投资者。交易者也被称呼为投机者，投资大师巴鲁克的定义就是能提前洞察到任何蛛丝马迹并能及时行动的人。而投资者是与投机者相对应的，格雷厄姆的定义是以深入分析为基础确保本金安全并获得适当回报的人。 有些人认为投机者是那些承担巨大风险，以某只股票未来成功作为赌注的人。而利佛莫尔认为“投资者才是大赌徒，他们拍下赌注一赌到底，如果赌错了就输个精光。” 其实交易者和投资者没有优劣之分，只与是否和自己的性格相适应有关。 2、什么是大数定律
大数定律说的是，如果一项随机事件重复发生足够多次，那么长远来看，好运和霉运会相互抵消，最后得到一个接近真正概率的平均值。在股票市场，偶尔一次高收益并不能说明自己水平高，经过很多年很多次的交易后的收益率，才是自己的真实水平。所以“一年翻一倍容易，三年翻一倍很难”。 3、什么是泊松簇 泊松分布是数学中概率论的一个概念。很多随机事件会偶然地聚集在一起发生，他们之间并无联系，概率论把这种现象称之为泊松簇。在股票市场这种现象经常发生，比如买了一只股票，有时会连续亏损很多天，而不是亏一天涨一天这样很均匀的波动，有些人认为这是庄家盯着自己的股票有意所为，其实这就是泊松现象。这也是资金管理策略为何这么重要的原因，否则破产的事情有可能发生在你身上。 4、交易和赌博区别 交易和赌博在行为上没有区别。他们都遵守概率论的大数定律和泊松分布，唯一的差别是精心设计的交易，预期收益率为正，而赌博的预期收益率为负。 预期收益率(%) = 胜率 X ( 赔率 + 1 ) -1，其中胜率为成功率，赔率为盈亏比。 为什么买彩票不能作为一个投资方式？因为胜率接近0，预期收益率为-100%，长期买彩票的预期收益就是亏光全部资本，所以买彩票是做公益，不是为了赚钱。 下面通过几个例子，来理解一下大数定律和泊松簇。 范例1：大数定律 问题一 澳门一新开的小赌场要设计一个轮盘赌游戏，转盘总共有0至9十个数字相间放置，偶数涂成红色，奇数涂成绿色，而0涂为黑色。指针停在红色区域算赢，停在绿色区域算输。请问赌场应该给多大赔率才会长期赚钱？ 
范例2：大数定律 问题二 一个富豪想通过玩游戏的方式做慈善。规则是客人抛硬币，若正面朝上，则赢得3倍赌注，正面朝下，则输掉赌注。一个年轻人总共有10万元，请问如何压注才能赚钱？ 这个问题涉及到资金管理策略。若一次拿全部资金压注，可能亏光，再也无法赚钱了。若拿小钱分很多次压注，必赚无疑。 交易的三要素有交易策略、交易心理、资金管理，其中资金管理应该放在最重要的位置，它是重要的风险控制手段。 下面是几个常见的资金管理方法： 凯利公式（不太适用于交易）： 交易资金比率（仓位） =预期收益率 /赔率。 威廉姆斯（安心仓位）： 交易资金比率（仓位）=可接受的亏损 / 最大回撤金额。 欧奈尔的3倍盈亏比法则：亏7%止损，盈利21%止盈。
范例3 泊松簇
下图为左右两个不同的盒子，各有100个点，其中一个盒子的点是完全随机放置的，每个点在盒子中出现在某个位置的可能性都一样；另一个盒子中的点是有意放置的。左右两个盒子，哪个盒子的点是随机放置的？ 
左边是随机放置的，可以看到有很多点挤在一起，这就是泊松簇。右边的点之间分布很均匀，不是随机放置而是人为刻意放置的。
从之前讨论可以看出，要想在交易中赚钱，必须提高胜率，提高盈亏比，还要了解大数定律和泊松簇现象。学会资金管理，控制风险，克服交易心理问题，长期交易，绝对不能亏光资本让交易中断（所以加杠杆要十分谨慎）。学会控制，坚持不懈，是交易赚钱的成功之道。
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