【原】上市公司控制权之争，持股5%小股东控制董事会，持股24%大股东落败

昵称33202492 2020-09-10

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上市公司大连圣亚的股东争夺控制权，副董事长都被打伤进医院了…

公司董事会共有9人，含1个职工董事；监事会6人，含2个职工董事。

在2020年6月的股东大会之后，持股4%的小股东占5个董事会席位，持股24%的大股东只占2个席位。

在2020年9月7日的股东大会之后，小股东的持股增加到5%，董事会席位也增加到6个；而持股24%大股东的董事席位为0了。

经常有朋友问，持股多少才能控制公司？持股多少才有董事会席位？

人家持股4%就能控制董事会了，持股24%的大股东董事席位还是0呢，小股东是怎么做到的呢？下面来具体分析。

一、大连亚圣的股权结构

A股关于持股情况的披露，在申请上市时要披露所有股东的持股情况。

在上市之后，如果持股达到5%以上则要披露持股和变动情况；在年报、季报、半年报中，不管持股多少都披露前10大股东和高管的持股；除此之外，其他股东的持股情况是不需要披露的。

根据2020年上半年报披露，到2020年6月30日的股权结构如下：

第一大股东，大连星海湾金融商务区投资管理股份有限公司，持股24.03%，国资，近2年持股不变。

第二大股东，磐京基金，三家机构共持股17.5%（后来增持到18.71%）。

第三大股东，高建渭持股4.09%，早期个人股东，近2年有少量减持。

第四大股东，杨子平持股4%（后来增持到5%），2018年开始出现在前10大股东之列，是本次控制权争夺的关键人物。

第五大股东，新西兰海底世界N.Z. UNDERWATER WORLD…….持股3.53%，早期股东，近2年在减持。

第六大股东，辽宁迈克集团股份有限公司，持股3.16%，早期股东，近2年在减持。

第七大股东，大连神洲游艺城，持股2.67%，早期股东，近2年持股不变。

第八大股东，肖峰，持股1.91%，职工董事，2020年有少量减持。

前10大股东可分为两类：

一类是早期股东，包括大连星海湾、高建渭、新西兰海底世界、辽宁迈克集团、大连神洲游艺城、肖峰，加起来共持股39.39%。

二类是新股东，包括磐京基金、杨子平，加起来共持股21.5%。

二、董事会换血前奏

2020年4月24日董事会会议，决定公司在2020 年 5 月 15 日召开股东大会。

公司章程规定董事会共为9人，但当时只有8人，缺1位董事。

2.1 减持股东推荐董事成导火索

辽宁迈克集团提名崔惠玉为独立董事候选人，8位董事中有6人同意，两人投弃权票。

大股东推荐的董事吴健说，大连星海湾作为持股24.03%的第一大股东，在董事会非独立董事席位中只占有一个席位（还有另一位独立董事），无法发挥国有第一大股东在上市公司中的作用。

四股东杨子平说，辽宁迈克集团已经在减持还继续提名独立董事，不利于上市公司的发展，也不符合常理。

辽宁迈克集团的说法是，自己提名的独立董事任期满不能再继任，所以提名另一人取代。

2.2 四股东推荐4位董事

董事会3天后（2020年4月27日），当时持股3.78%的杨子平提交议案。

（1）罢免两位董事：王双宏当时任董事和董事长，是辽宁迈克集团推荐的人；刘德义当时任董事和副董事长，大连神洲游艺城推荐的人。

（2）推荐四位董事：杨奇、陈琛、孙艳三位为非独立董事候选人，郑磊为独立董事候选人。

四股东一下子提议罢免两位董事，还是时任董事长和副董事长，一次得罪两家股东哦。

辽宁迈克集团说：

王双宏在大连圣亚任董事职务长达27年，先后任董事、副董事长和董事长，且不在上市公司领薪，为大连圣亚的筹建、上市和发展作出了重要贡献。

大连神洲游艺说：

刘德义在大连圣亚成立之初就担任董事已有二十余年，现担副董事长，且不在大连圣亚领薪，为大连圣亚的筹建、上市和稳定发展作出了重要贡献。

2.3 二股东推荐2位董事

又过了一天（2020 年 4 月 28 日），二股东磐京基金也提交议案。

推荐两位董事：毛崴为非独立董事候选人，王班独立董事候选人。

二股东说，党伟因任期届满已向提出辞呈，吴远明因工作原因已提出辞呈，而王双宏、刘德义已被其他股东提请罢免，辽宁迈克集团在减持不适合再推荐独立董事人选，自己作为二大股东目前没有推荐董事，无法起到应有的股东作用。

2.4 股东大会两度延期

在两位股东提交更换董事的议案后，公司在2020 年 5 月 5 日开董事会会议，要求将股东大会时间从5月15日推迟到2020 年 5 月 30 日，延期的理由是股东增加提案需要进行充分沟通。

七位董事同意延期，杨子平弃权，认为离股东大会还有10天，有足够时间进行沟通。

2020 年 5 月 23 日再次开董事会会议要求推迟股东大会时间，开会时间从5月30日延期到2020年6月29日，理由是：

大股东反对小股东大规模更迭董事会，拟增加董事候选人提案，因大股东是国企需要报审批，至少需要20个工作日，所以延期开股东大会。

杨子平反对股东大会再延期：

（1）大股东仅因内部流程无法完成就要求上市公司延期开会，是否是对大股东权利的滥用？

（2）如果延期20 个工作日内仍然无法走完程序，大股东是想要求上市公司再一次延期么？这种做法适合再担任董事职务吗？

（3）两名董事早已提出辞职，如大股东有意提名董事，为何不早开始准备？一再要求股东大会延期，是把上市公司规则当作儿戏么？

（4）董事会对大股东提出延期开股东大会的要求一再纵容，是否偏偏袒某些股东？把中小股东利益置于何地呢？辽宁迈克集团推荐董事王双宏、神洲游艺推荐股东董事刘德义、肖峰董事是否是一致行动人？大股东与上述股东之间是否为一致行动人？

（5）要求独立董事梁爽、屈哲锋履行独立董事职责，对大股东要求延期股东大会以及董事会一再纵容该等的合法合规性进行独立核查和评价。

注：杨子平这下把三家早期大股东都得罪了，屈哲锋是杨子平提名的独立董事。

大股东大连星海湾说：

我司充分尊重各股东意见和利益诉求，希望与各股东能充分协商。

（1）公司副总经理杨美鑫（上市公司监事）希望与杨子平见面沟通或微信交流，但均未获得杨子平的回复。

（2）杨美鑫副总四次致电磐京基金董事长毛崴，微信或短信联络，但毛崴不接听电话、不回复微信和短信。

（3）持股4%的杨子平已拥有 2 个董事会席位，又提出罢免上市公司董事长和副董事长、再提名增加 4 个董事席位，其信心和底气来自何处？背后是否有其他利益安排？

（4）我司做为国资股东，欢迎所有投资机构和个人到大连开展业务，但所有的业务合作都应以依法合规为前提，我司将积极采取各种必要手段保护包括国资股东在内的全体股东共同的合法权益。

注：小股东的提案都是合法合规的哦。

2.5 大股东推荐2位董事

2020 年 6月 18 日，大股东提交议案推荐两位董事：

朱琨为非独立董事候选人，任健为独立董事候选人。

三、董事会大换血

延期两次之后，股东大会终于在2020年6月29日召开了，除了选董事的议案以外，《关于哈尔滨二期项目增加投资金额的议案》的议案不通过。

罢免董事长王双宏和副董事长刘德义的议案获得通过。

四股东杨子平提名的三位董事当选，分别是杨奇、陈琛、郑磊，提名的另一位孙艳落选。

二股东磐京基金提名的毛崴当选，王班落选。

大股东大连星海湾提名的两位董事候选人朱琨、任健都落选。

辽宁迈克集团提名的崔惠玉也落选。

董事会共有9人，杨子平方的董事占5人，大股东提名的董事2人（吴健、梁爽），二股东提名的董事1人，另有1位职工董事（肖峰）。

开完股东大会选出新董事后，接着开董事会会议选董事长和副董事长，杨子平当选董事长，毛崴当选副董事长，两位都是6票通过。

虽然大股东和管理层都对杨子平占5个董事席位表示不满，但在选改选之前大股东也一直都是占2个董事席位，前后数量并没有变化，失去董事会席位的是两家减持的股东。

四、再换总经理

改组完董事会之后，董事长和副董事长都换人了。

2020 年 6 月 30 日再开董事会会议，解聘肖峰的总经理职务，结果是6：3，杨子平和磐京基金方的董事赞成，大股东的2位董事+肖峰自己反对。

换副董事长和总经理的董事会会议都在6月30日召开，但换副董事长的公告在7月2日才披露，而换总经理的公告直到7月8日才披露。

前面股东大会否决了《关于哈尔滨二期项目增加投资金额的议案》，7月15日董事会会议要求对在建工程进行审计，结果是7：2，前总经理肖峰和大股东方的独立董事梁爽投反对票。

五、换董事会秘书

2020年7月29日，董事会解聘丁霞董事会秘书、副总经理职务，这次会议票数是6：3，梁爽、肖峰拒绝参加会议，吴健说通知时间太紧无法参加会议，两方意见严重冲突。

而解聘董秘受到上交所问询，两边都请律师但提供了相反的法律意见。

摘录部分解聘理由：

（1）2020 年 6 月 30 日董事会通过罢免肖峰总经理职务的决议，但经董事长和董事会多次催促原董秘仍不予公告，直到2020 年 7 月 8 日才得以披露。会议内容被人于 2020 年 7 月 1 日在大连圣亚公众号上公布，并于此后几天在其他媒体上进行连篇累牍的不实报道，二级市场股价在此期间连续下跌。

注：经核对上市公司公告，确实如此。

（2）自 2020 年 6 月 29 日新董事会上任以来，多次向原董秘要求提供公司内部制度（包括董事会议事规则、专门委员会规则等）、员工及高管名册，但直至董秘被解聘也未提供。

（3）公司成为被告后，董事会于 2020 年 7 月 8 日要求原董秘提供诉讼相关文件，但至其被解聘也未提供起诉状等相关文件，导致公司无法准备答辩文件。

（4）解聘董秘职务后其还拒绝交接 Ekey 等公司财产，导致董事会无法正常履职。

六、争公章和营业执照

杨子平虽然控制了董事会，但公章、营业执照等仍由他人掌控，处处受限。

为此，2020年8月18日又开董事会会议，要求公章、营业执照持有人在 2020 年8 月 18 日前向董事会返还，由法定代表人、董事长、总经理杨子平负责接收和保管。

董事会确认，在重新取得公司印章证照之前，法定代表人杨子平的签字具有代替公司印章的对外效力。

七、董事会再继续换人

7.1 大股东提议换2位董事

才换董事过了10天，2020 年 7 月 9 日大股东又提交议案，要求罢免杨子平推荐的两位董事陈琛和郑磊，并再次提名朱琨、任健两位董事候选人。

这大股东是怎么想的？6月29日才开会选出董事，过10天就提出罢免；而大股东推荐的2位董事在10天前就落选了，继续提名这两位重新投票就能改变么？

收到大股东的议案，董事会同意在2020 年 9 月 7 日召开临时股东大会。

7.2杨子平也要求换董事

在大股东提出议案后10天，7月19日杨子平也提案罢免吴健、梁爽两位董事，两位都是大股东推荐的人选，理由是独立董事梁爽在公司在建工程存在长期拖延无法完工的情况下却迟迟未能提出项目审计。

在8月26日又提议增加李双燕为独立董事候选人。

7. 3 二股东也要求换3位监事

反正都要开股东大会了，二股东磐京基金也来凑热闹，8月28日提交议案，要求罢免王利侠、杨美鑫、张洪超三位监事，推荐王玉蓉、孟灵新、周颖三位监事候选人，并提议修改公司章程。

7.4 最新的董事会结构

2020 年 9 月 7 日股东大会投票结果是，大股东的议案全部都没获得通过，而杨子平和磐京基金的议案获得通过了。

董事会现在剩下8人，杨子平推荐了6人，磐京基金推荐1人，职工董事1人，还缺1人。

监事会也换人了，6位监事有3位是磐京基金推荐的人选，2位是职工监事，并选一位旧监事做监事会主席。

在开完股东大会选出新董事的当天，接着开董事会会议，然后发生暴力冲突，副董事长毛崴和一位股东代表被打伤。

至此形成两大对立阵营：

大股东+原管理层（大连神洲游艺城）+员工一边，而两位新股东杨子平和磐京基金的投票多数相同。

另二位机构股东，辽宁迈克集团和新西兰海底世界在减持，都被杨子平得罪过，不知道站哪边。

八、主要争议分析

大连圣亚控制权争夺事件受到证监会、交易所、地方证监局等的关注，上市公司披露的董事会决议、监事会决议、律师的法律等，多份文件意见相反，甚至有监事会决议1 票同意5 票弃权，有监事说股东大会选出来的监事非法。

这些意见相佐的公告，让大众看得有点混乱哦。

8.1 大股东和原管理层对杨子平占6个董事席位不满

换董事的流程是：提案—开会—投票，从披露的信息看，杨子平占6个董事席位的程序是合法的，其实如果觉得有问题可以去法院起诉哦。

杨子平持股5%能有6/8的董事席位，因为他积极提交议案，而且还获得了股东投票通过。

大股东持股24%董事会席位暂时为0，目前还有机会补1个董事。

如杨子平所说的，早就通知要开股东大会，且董事会已空缺2人，自己为什么不提前准备？股东大会延期一次还不准备，为了大股东的内部审批流程让股东大会再延期一次？

刚选出新董事才过10天又要求开会罢免新董事，自己推荐的董事在10天前落选了，还要继续推荐那两人，就不能换别的人选吗？当开股东大会是过家家么？

8.2 关于法定代表人和公章

已选出杨子平做董事长，按公司章程规定成为法定代表人，但没办工商登记，因公章和营业执照被前管理层掌控，谁才是公司真正的法定代表人？

这个问题我们“股权道”分析过多次了，股东会或董事会选出来的才是真的法定代表人，工商登记是公示性，不是设权性，就是告诉大家法定代表人换人了。

股东会或董事会决议如去民政局办结婚登记，去民政局办登记才是法律上承认的婚姻；而工商登记如办婚礼，就是告诉大家自己结婚了，就是公示的作用。

被打的副董事长毛崴说：

反对吴健、肖峰、梁爽三位董事说法定代表人还是旧的王双宏，根据公司章程规定，新任董事长杨子平当然为公司法定代表人。

工商登记未变更是有人非法控制公章、营业执照所致，工商登记只是对外公示的一种途径，上市公司公告也是对外公示，上市公司已经完成公示。

三位董事又不是司法裁判机关，无权随意否定股东大会及董事会决议，建议三位董事好好按照大连证监局和上海证券交易所监管要求学习法律法规，忠实勤勉履职。

法定代表人和公章问题，公司在2020年9月8日回复交易所问询：

董事会及新任高管在履职过程中频频遭受阻碍，公司印章和证照的保管不为董事会所知悉，出现过相关人员未经授权使用公章的情形。董事会确认在重新取得公司印章证照之前，法定代表人杨子平的签字具有代替公司印章的对外效力。

关于法定代表人和公章的问题“股权道”已分析过，法定代表人签字就能代表公司，而公章不一定都能代表公司，道理和前面说的办结婚证与办婚礼的道理类似。

有法定代表人可以换公章，但有公章却换不了法定代表人。

8.3 职工董事或监事人数

公司章程规定，职工董事不少于1人，职工监事不低于1/3。

职工代表方认为，公司章程规定职工董事不少于1人，所以职工可以选2个甚至更多董事，可以选3个甚至更多监事，所以他们认为股东大会选出来的三位监事没有法律效力，他们职工选出来的3位监事才有法律效力。

这公司的部分董事和监事居然如此理解，让我说什么好呢？

股东才是公司的所有权人，公司章程是股东制定的，能不能给职工增加更多董事或监事人数，当然是由股东大会决定，而不是由职工决定的。

职工居然可以说股东大会选出来的董事和监事不合法，这是哪国的法律？

职工董事和前总经理肖峰说：

全体员工对杨子平、磐京基金等一致行动人的一系列非正常行为坚决反对和抗拒，向多个相关部门实名举报，同时向公安机关递交了游行示威请愿书。公司已经紧急召开职工代表大会，成立公司应急工作组，以稳定员工情绪，尽力使公司能够维持安全正常经营，竭力避免发生其他不可预见的情况。

8.4 杨子平、磐京基金是不是一致行动人？

2017年，杨子平投资入伙了由磐京基金设立的股权投资合伙企业，律师说无法判断他们是否存在一致行动关系，还说他们在股东大会的投票除了一项不同以外，其他投票相同。

可投票相同就能算一致行动人吗？那和大股东投票相同的不就是一致行动人了？

曾经合作过就是一致行动人吗？比如2017年7月大连圣亚与磐京基金成立合伙企业，大连圣亚董事和前总经理肖峰和部分高管购买过磐京基金的产品，那不是上市公司和磐京基金成一致行动人了？

8.5 关于解聘总经理和董秘的会议

这两个会议从通知到开会时间较短，都是以情况紧急为由组织开会的。

辽宁迈克集团、大连神洲游艺城、肖峰诉三方已去法院起诉，要求法院撤销解聘肖峰总经理的董事会决议。

主要理由是：董事会提前通知的时间不足，罢免总经理不属于紧急事项，以“情况紧急"为由召集董事会理由不成立。

这单官司在2020 年 9 月 1 日开庭，不知道法院会如何判决？

竹子在《公司控制权》书里写过，开会是掌握公司控制权的三大工具之一，如果开会操作不当也是控制不了公司的。

其实晚几天再开会又如何？何必差这几天引来N多麻烦呢？

九、小股东控制董事会的分析

杨子平，2014 年创办浙江紫佰诺卫生用品股份有限公司，任总经理/法定代表人，这家公司一成立就是股份有限公司，是奔A股上市去的吗？

他首次出现在大连圣亚2018年一季度报的前十名股东名单中，当时持股1.49%位列第八，在2018年和2019年增持都不多， 2020年才增持到2%-5%。

2018年4月18日的股东大会，杨子平自己和他提名的刘志良当选为董事，从那时候开始，杨子平就占两个董事会席位了。

2019年3月刘志良辞职，杨子平再提名屈哲锋当选独董。

9.1 持股1%占2个董事席位是大股东开路？

在杨子平还没成为董事的2018年1月18日，大连圣亚开股东大会修改公司章程。

原公司章程规定：公司董事会及连续180日以上单独或合并持有公司发行股份3%以上的股东，可提出董事候选人。

公司章程修改为：公司董事会及单独或合并持有公司发行股份 3%以上的股东，可提出非独立董事候选人，但单个提名人所提名的非独立董事候选人的人数不得多于该次拟选非独立董事的人数；公司董事会、监事会、单独或者合并持有公司已发行股份1％以上的股东可以提出独立董事候选人，但单个提名人所提名独立董事候选人的人数不得多于该次拟选独立董事的人数。

竹子解读：

（1）如果公司章程没有修改，杨子平当时只持股1%多，不满足3%的要求，而且持股可能不够180天，他无权提名董事候选人。

（2）公司章程修改后，持股1%的股东就可以提名独立董事候选人，杨子平持股超过1%，正好满足提名的条件。

自己以股东身份被选为董事，再提名一位独立董事，就是两个董事席位了。

9.2 持股4%占5个董事席位也是大股东让路？

2020年6月股东大会之后，杨子平持股4%占5个董事席位，就是超过半数。

2020年9月股东大会之后，持股5%占6个董事席位，这都是有股东们铺路才可以的。

2018年1月18日那次股东大会，把公司章程里下面的条款删除了：

原公司章程规定：每届董事会任职期间，改选（包括免职、增补、更换等情形）的董事人数不得超过章程规定的董事会人数的四分之一。但在此期间，因董事辞职、依法不能再担任公司董事的人数之和超过前述比例的情形除外。

董事会换届、改选董事（包括免职、增补、更换等情形）时，单独或合并持有公司发行股份3%以上至 10%以下有提名权的股东只能提名一名董事候选人；单独或合并持有公司发行股份 10%以上有提名权的股东提名的董事候选人不得超过董事会人数的五分之一。

竹子解读：

如果没有删除上面条款的话，杨子平持股4%，只能提名1个董事，根本不能提名4-5人。