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PCB板，又涨价啦？ 建滔再发涨价通知，从1月5日起板料价格加10元每张，PP（半固化片）涨200元每卷。在前一日，福建利豪电子科技股份有限公司发联络函，称将对所有的覆铜板产品进行调价。 建滔、利豪涨价通知均表示，涨价是因近期原材料电解铜、木浆纸、玻璃布、化工材料等各种原材料价格持续上涨，天然气供应紧张，导致公司生产成本大幅上涨。的确，PCB板上游材料率先掀起抢料与涨价潮，富乔、台虹、达迈等于2日拍板涨价，平均涨幅在一成。 PCB板因原材料涨价而调整价格已经不是什么新鲜事了，我们更关注的是，这样的涨价潮能在什么时候结束。在目前看来，似乎近期都不太可能。 首先由于PCB板在大陆终端市场对稳定料源需求成长、反映成本、农历前备料等因素的作用下，报价已经蠢蠢欲动；其次，在环保政策下淘汰了部分落后产能，下游库存位于历史低位，出现供不应求的情况；最后限排越来越近，将进一步加大供应的缺口，最终使PCB板价格长期上涨。 铜箔基板厂商预测，目前PCB大厂均在积极扩充产能，未来铜箔基市场需求会以双位数未定地提升，因此主要厂商都会积极规划2018年到2019年的扩产。届时，PCB板会应供货的稳定而停止涨价，甚至出现小幅度的下降。 在2018伊始就迎来了一波小的涨价，那么是不是预示着LED显示屏厂商今年会比去年更艰难呢？ 仅从原材料价格上看，是不会的，今年会比去年好一些。虽然因为我国施行可持续发展国策，限排、环保大检查政策落实，使LED显示屏上游某些配件生产成本上升，给下游带来成本压力，但是得益于芯片厂商在这些年的大规模扩产，2018年将大量释放产能，促使芯片价格下降。如近期三安光电和华灿光电的主流芯片价格均有不同程度的下调，个别品种降幅甚至达到了20%，这便是一个非常强烈的信号。 在LED显示屏中，70%的成本来自于芯片，其余占30%。即，即使PCB板、箱体等原材料价格上调10%，LED显示屏总成本也就上涨3%左右；而芯片端20%的价格下调，成本则是下降14%，期间LED显示屏厂商的利润空间还是比17年上涨了10%。当然这是理论上的，实际上应另当别论，但是从原材料成本上看，LED显示屏厂商今年的日子比去年好，是非常值得乐观的。 不仅是今年，在未来很长的一段时间内，LED显示屏最重要的原材料——芯片价格将很有可能长期处于下降通道中。LED显示屏厂商也会因芯片价格的下降而处于一个非常有利的市场环境中。 首先，芯片的供求关系得到有效缓解。在前些年LED显示屏进入小间距时代，芯片需求急剧增长，供需缺口不断拉大，导致芯片价格一路走高。在17年末，芯片迎来首次强力降价，说明这种情况已经得到了有效的缓解，芯片供给进入较为稳定的平衡状态。 其次，数家大芯片厂商至今仍在斥巨资扩产。比如： 三安光电与福建省泉州市人民政府和福建省南安市人民政府签署《投资合作协议》， 拟在泉州芯谷南安园区投资 333 亿建设一系列项目，包括高端氮化镓LED 衬底、外延、芯片的研发与制造、 高端砷化镓 LED 外延、芯片的研发与制造等七大项目。 欧司朗投资10亿欧元打造高科技的LED芯片厂。欧司朗扩建雷根斯堡工厂，拓展位于德国施瓦布明兴的工厂，提升中国无锡工厂的芯片组装为LED产品的后端产能，于槟城设立研发中心，聚焦亚洲区事业，在居林建成全球最现代化的LED芯片厂。 聚灿光电发布公告，公司向上海维易科购置一批金属有机物化学气相标准沉积设备(MOCVD设备，型号：EPIK868 C4)，两份合同总额：69,720,000美元(折合人民币约4.61亿元)。 2017年，兆驰股份发布公告表示出资不低于人民币15亿元且不高于16亿元，在南昌市高新技术产业开发区投资建设LED外延片和芯片生产项目。一期项目计划于2018年相关设备安装调试到位并正式投入运营。 扩产的芯片企业包括但不止上面的几家企业。据了解，几乎所有的芯片厂商都有自己的一揽子扩产计划。可以预测到，在未来十年芯片的产能将达到什么样的恐怖境界。届时，供给将非常充裕，加上芯片厂商大规模生产产生的制造、研发、客户规模等集群效应，使生产成本下降。因此，芯片的降价是可期的，芯片的长期降价也是可期的。 最后，经过这么多年的发展，在LED显示行业的起起落落中，企业早已形成了一套较为成熟的体系，锻炼出很强的承受能力，并且保持了相对合理的利润率。这可以从去年的市场变化中看出来。2017年，以PCB板为代表的原材料的价格持续上涨，LED显示屏企业不仅使终端产品价格保持稳定，还打出了一波小价格战。因此，拥有成熟体系的LED显示屏企业在原材料价格有涨有跌的2018年，不能过得更加从容？ 于是，LED显示屏厂商对PCB板涨价反应冷淡就可以理解了。毕竟占大头都已经降价了，并且即将进入长期降价通道，PCB板这点小料涨点也不算什么事了。不仅如此，得益芯片降价，LED显示屏的价格也将大幅度下降，获得更大的竞争力，形成一波以价格为核心竞争力的快速扩张。 |
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