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开始正文之前，我先补充一下上篇文章“哪些新股值得打，什么时候可以卖”里遗漏的一个问题。我们讲到，认购倍数低于 15 的小市值公司是可以打的，那认购倍数在哪看呢。 事实上，如果中签结果还没公布，认购倍数是查不到的，只能预估个大概的值。方法是，在截止认购前几个小时，打开富途 APP，查看融资认购倍数，像下面这里 如果融资认购倍数小于 5，最终的实际认购倍数一般就会小于 15。 比如去年的新股，有 52 只融资认购倍数低于 5，其中 47 只实际认购倍数低于 15，可以覆盖到 90% 的新股。 还有不要担心最后一天抢不到额度，这种冷门股大部分券商不会放额度，而且建议现金申购，毕竟投机性比较强，佛系就好，没必要付出额外的手续费和利息。 认购倍数的问题是读者宋小美女提出来的，感谢提醒。 接下来我们进入正题。不少朋友打新没中的时候，可能会手痒痒，想着暗盘捞几手留着第二天卖。今天我们就来研究下，暗盘捞货能不能赚钱，分 3 个部分
..... 首先，每个新股在暗盘都捞一手，能赚钱吗？ 同样，我们继续取去年 12 月份中旬以前上市的新股，一共 130 只。 在不考虑交易手续费的情况下，不同时刻卖出的收益如下 首日卖出、第 7 日卖出和第 30 日卖出，取的是全日的平均价格 这里需要关注的指标是「累计盈利」和「盈利股票比例」。 累计盈利，指所有股票的盈利之和。每只股票的盈利 = 卖出金额 - 捞货成本。累计盈利越高，说明赚到的钱越多； 盈利股票比例，指盈利股票数量占总数量的百分比。盈利股票比例越高，那我们在捞货时越有底气，因为有很大的概率可以赚到钱。 举个例子，如果我们在富途暗盘捞货，首日开盘马上卖出，这 130 只股票一共会亏掉我们 5354.95 港币，里面只有 46.15% 的股票是能赚到钱的；而如果我们选择在辉立暗盘捞货，也是首日开盘卖出，那我们一共能赚 16305.11 港币，里面有 53.85% 的股票是能赚到钱的。 可以看到，如果我们在富途暗盘捞货，那大概率是要亏钱的；如果在辉立暗盘捞货，反而可以赚不少钱，而且盈利股票比例过半，风险相对低一些。这个很好理解，富途暗盘溢价高，捞货成本自然也高。 所以，我们来划第一个重点：如果要捞货，优先使用带辉立暗盘的券商。 回答完第一个问题，我们来看第二个问题：哪些新股可以捞。 从上面的分析中我们可以看出，在辉立暗盘捞货是有机会赚钱的。但是哪些新股捞起来风险低收益高呢？ 同样的，我做了几个表格，分别统计不同认购倍数下，捞货的收益。 认购倍数小于 15 倍的股票 认购倍数为 15 ~ 50 的股票 认购倍数为 50 ~ 100 的股票 认购倍数大于 100 倍的股票 对比上面四个表格，我们可以看到，「认购倍数小于 15」的股票，首日卖出累计盈利 10000+，并且盈利股票比例最高 72.55%，是个不错的捞货目标。 另外三个不值得捞，认购倍数 15 ~ 50 或者大于 100 时，累计盈利少，盈利股票比例低；而认购倍数 50 ~ 100 时，样本数少，可靠性低。 所以，第二个重点是，捞货时选择认购倍数小于 15 的新股。 那有没有办法从这批股票中再细分一下，让我们的收益和风险达到更好的平衡呢。 我又做了一个表格，统计暗盘不同涨幅的情况下，收益是如何分布的。 暗盘涨跌幅在不同区间的新股，开盘卖出的盈利 暗盘涨跌幅在不同区间的新股，收盘卖出的盈利 上图将认购倍数小于 15 的这批股票，按暗盘涨跌幅做划分，并统计不同区间内的股票在开盘 / 收盘卖出的盈利和涨跌情况。 比如，暗盘上涨大于 50% 的股票一共 7 只，这 7 只股票捞货并在开盘时卖出，可以获得 8071.92 的盈利，其中 7 只全部盈利，比例 100%。 从这个表格里，我排除了涨幅在 0 ~ 30% 和 30% ~ 50% 这两个区间的股票，因为它们开盘卖出时的盈利金额和盈利股票数量，与收盘时卖出差距很大，说明这个区间的股票涨跌不稳定，风险较高。 让我有点意外的是暗盘涨幅大于 50% 的 7 只股票，如果捞货了，首日居然全部盈利，并且合计贡献了一半以上的盈利金额。于是我把这 7 只股票拉出来看了一下，是这样子的 基本上都是小市值妖股。你有勇气捞吗？我是怂了。我觉得获取这部分收益更好的方式是参与打新，即打认购倍数低且市值小的新股，然后捂到首日卖。 最终我把目标放在暗盘收跌的 17 只新股上。这部分虽然合计盈利少，但是盈利的数量还不错，76.47%。盈利金额可以通过多捞几手来解决。 所以这里涉及到第三个重点：只捞暗盘收跌的新股。 ...... 到这里，我把暗盘捞货的思路都讲清楚了，做个总结。
要注意的是，避免使用暗盘费用较高的券商来捞货。捞货需要格外关注手续费产生的交易磨损。比如我们捞了上面那 17 只新股，获得 5201 港币的收益，但是如果每次交易需要几十港币的暗盘费用，那成本就多了小一千，占总收益接近 20%，相当于给券商打了份工。 之前提到的几家券商中，有鱼暗盘交易收费比较高，所以不建议用它捞货。华泰最合适，其次是尊嘉，华盛通和东财也还行。如果对费用有疑问可以看“那些免手续费的券商账户”，里面把收费明细都列清楚了（旧文的费用有调整，华泰现在不用 100 暗盘交易费了，是收费最低的券商）。 最后，提一下风险。 首先，从上面的表格可以看到，如果持有 30 天，收益是最高的。但我不建议这么做，因为资金占用时间太长，风险也更高。我们是来打新的，捞货只是锦上添花，吃一口就走。 其次，这里的样本数还是少了，今年是否能有同样的效果，还有待检验。 最后，资金少的账号参与风险较大，如果前几次捞货刚好连续亏损，会影响打新。 风险偏好高的小伙伴可以适当参与，如果追求稳健，建议打新就好，简单而幸福。 知行合一，我准备拿一半的账号，把这两篇文章的结论做个实践，打新为主，捞货为辅，希望能拿到理想的收益。具体的策略是：
后面我看看是不是找个账号，把上面的操作更新到公众号来，年末的时候看看收益率如何。希望到时候不会打脸 |
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