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2月7日，媒体报道A股公司隆基股份股东协议转让公司股份过户完成。隆基股份股东李春安拟通过协议转让的方式，向高瓴资本转让其持有的公司无限售流通股份2.26亿股，占公司总股本的6.00%。高瓴资本过去一年在新能源赛道投了200多亿，先后布局宁德时代、恩捷股份、通威股份、隆基股份。 2月4日高瓴被投企业心通医疗在香港联交所主板成功上市。心通医疗成立于2015年，专注于为最常见的主动脉瓣和二尖瓣疾病提供全解医疗方案。在刚刚过去的2020年，高瓴共收获了42个IPO，在多份IPO榜单中高瓴均排在第一名。 新年以来，高瓴在资本市场依然动作不断。除了23.54亿港币入股绿叶制药。还有一些其他动作，映射着高瓴可能的下一个投资标的。高瓴资本调研了海康威视、稳健医疗、哈工智能、矩子科技、海得控制等5家公司，这些公司在调研曝光后纷纷大涨。甚至有上市公司老板主动蹭高瓴资本的热度。1月26日，阳光电源董事长曹仁贤“拜会”了高瓴资本创始人张磊，还发了个合照。 那么，高瓴资本到底为何让资本市场如此热捧？其背后的老板张磊又有何背景？2005年的时候张磊还和你我一样是个普普通通的打工仔。短短16年后的今天，他管理的资产规模已经达到5000亿人民币手中，掌管着亚洲规模最大的股权私募基金。创立高瓴资本之初，张磊拿着耶鲁大学2000万美元的投资，现如今已经做到了5000亿。张磊的个人身价，在2020年也以220亿财富名列2020胡润全球富豪榜第837位。 1、高瓴的资产管理规模超过5000亿人民币高瓴资本官网这样介绍自己：高瓴资本，做时间的朋友，我们是创业者，碰巧还是投资人。高瓴始终致力于创造可持续的长期增长，许多抱有相同目标的世界级企业家都是我们的合作伙伴。十多年的时间里，我们有幸携手诸多标志性的业界领袖，协力完成了这些行业的重塑。作为具有全球视野的长期价值投资者，我们专注于打造兼具高品质与可持续性的优秀企业。 高瓴资本的投资和运营团队能够协助企业在不同发展阶段进行关键性布局，同时能够与企业家紧密合作，从无到有地建立增长导向型解决方案。作为专业投资管理机构，高瓴资本同时拥有美元和人民币投资平台，受托管理的资金主要来自于目光长远的全球性机构投资人，包括顶尖大学捐赠基金、养老基金、非营利性基金会以及家族办公室等。 早在去年媒体就报道，15年来，高瓴的资产管理规模增长至超过5000亿人民币，成为亚洲最大的投资机构之一，平均年回报率超过40%。高瓴自觉嵌入了中国过去15年经济产业的历次主题跃迁：既押注于移动互联网、电商、医疗健康等创新行业，又深度参与了中国传统消费及制造业产业升级。 2、从河南高考文科状元到国内“投资一哥”1972年，张磊出生于河南驻马店，家境普通，小时候张磊也没有展现出学习的天赋。小升初考试仅仅比录取分数线高了1分，不然连初中都没得上，在老师看来是注定会打工一生的。到了高中，张磊依旧普通。直到偶然间接触了《资本论》，读完了第一遍，从此被金融的魔力深深吸引。张磊像变了个人一样，变得异常刻苦，展现了非凡的学习能力。 1990年，18岁的张磊以河南省高考文科状元的身份考入中国人民大学。从人大毕业后，张磊来到五矿集团做什么呢？三四年的时间里，张磊跑遍了中国30多个省份，整天和煤炭矿石打交道。工作了几年，张磊辞职，靠着名校背景和状元身份，申请到了耶鲁大学的硕士项目，师从投资大师大卫史文森。 这位史文森老师也是个投资界的大牛，和巴菲特齐名，掌管耶鲁捐赠基金会。1998年，26岁的张磊来到美国，成为耶鲁大学的学生。正是在这里，张磊结识了自己的恩师大卫·史文森教授，作为投资界的传奇，史文森掌管着耶鲁大学基金会300亿美元的财富，有着丰厚的人脉资源。 2005年，33岁的张磊带着2000万美元回国成立了高瓴资本，这笔钱正是史文森授予的的，不久这笔钱追加到3000万美元。 3、做时间的朋友，坚持“长期价值”的投资理念“长期价值”的投资理念已然渗透到高瓴关注的每个行业。高瓴资本以长期投资见长。以蓝月亮为例，高瓴是蓝月亮最早、最大的机构投资人，早在2010年就以4500万美元独家投资蓝月亮A轮融资，并于2011年追加103万美元，IPO前高瓴持股10％、是蓝月亮第二大股东，陪伴蓝月亮十年之久。 高瓴的投资风格吸收了以本杰明·格雷厄姆和他最有名的弟子沃伦·巴菲特为代表的价值投资理念。高瓴资本能够对非上市或已上市的企业进行集中投资和长期持股。“做时间的朋友”，张磊这句经常挂在嘴边的投资密码，深刻地体现在高瓴对于医药行业的投资布局。 高瓴资本张磊的财富公式=优秀公司+合理价格+长期持有。张磊表示，股市中的优秀公司，你能辨别，其他人同样也能辨别。因此，极少出现优秀公司被过分低估的情况，除非是大规模系统性暴跌，只要估值合理，就是买入时间点，随着这家企业的业绩增长，长期持有，照样能获得丰厚的回报。 4、独特的“选择与努力公式”管理资产规模达5000亿的国内“投资一哥”高瓴资本创始人张磊之所以成功，很大程度上得益于他独特的“选择与努力公式”。张磊在新书《价值》中表示，在与无数投资人、创业者、企业家的交流中，我愈发觉得，选择比努力更重要。对于投资人而言，选择是一种判断;对于创业者而言，选择是一种勇气;对于个人而言，选择是一种相信。选择与努力的关系就好比1和0做出正确的、让自己心灵宁静的选择，就获得了那个珍贵的1;在这个基础上，凭借天赋不断学习、探索和努力，就是在1的身后增加无数个0。 选择是初心，努力是坚持。在投资的历程中，有许多投资方法和原则。投资无关对错。我们坚守价值投资，就是因为相信这是对社会最有益，也是让自己最有幸福感的方式。一旦选择了价值投资，就持研究驱动、不断挖掘影响行业和生意的底层变量，寻找最伟大的企业家。这是一种选择，也是最大的坚守。 5、投资企业就是投资具有伟大格局观的坚定实践者高瓴资本老板：投资企业就是投资具有伟大格局观的坚定实践者 ！最近，高瓴资本很火，粉丝众多，它投资的企业很快就引来无数散户跟风。甚至高瓴资本仅仅去调研，一旦曝光，被调研的公司就会引来众多投资者的关注，第二天往往涨停。高瓴资本董事长张磊始终坚持“投公司就是投人，投团队”的理念，真正有格局观、有胸怀又有执行力的创业者是有限的。 张磊在新书《价值》中写道：与不同行业、不同背景的创业者们交流，是我非常激动的时刻，他们对科技创新、产业进化有着近乎本能的、天然的知觉和渴望。创业意味着永远在路上，而且有的时候，创业者是非常孤独的，因此在价值投资过程中，选择好的创业者、与伟大格局观者同行是非常重要的一环。我认为，凡盛衰，在格局。格局大则虽远亦至;格局小，则虽近亦阻。想干大事、具有伟大格局观的创业者、企业家是最佳合作伙伴，“格局观”就是我们与企业的接头暗号。 从张磊这个投资角度出发，普通投资者自己也能选出好的企业，不一定非得抄作业。我自己看了一个公司，是新三板的长虹能源。现在长虹能源还没有在A股上市，只能在新三板买。我看好长虹能源，主要是看好子公司长虹三杰。看好长虹三杰，主要是看中它的总经理杨清欣。杨清欣是一位多领域资深综合型专家，是一位综合卓越型专家级人才。他刚刚获得了2020年中国电池行业首席技术官，还曾荣获国务院颁发的国家科技进步二等奖和信息产业部授予的科技进步一等奖。他曾任职中国电子科技集团第18研究所研究室主任，后来辞职下海创业，2015年3月，杨清欣踌躇满志来到黄桥，与江苏九天科技有限公司董事长李国忠等人合作，创办了江苏三杰新能源有限公司。 看看张磊的《价值》，相信你也会自己选出价值型公司，避开价值毁灭型公司，形成自己的投资理念和投资系统，指望单纯抄作业很难成为一个成熟的投资者。高瓴资本创始人张磊，高考状元，名校毕业。读过他的新书《价值》，你就知道投资一哥也是才华横溢。看来，财富不是大风刮来的，财富与思想往往伴随而生。很多卓越的投资家也是思想深邃的思想家。张磊的新书《价值》，就是他的财富密码，就是他投资思想的凝结。 |
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