大家好,我是海榕君 。 前期我写过一篇文章 :《新手投资基金必看》,投资股票型基金我认为有两个方法:
今天先说说消费行业基金,我当时选择 易方达消费行业 主要是两个原因:① 易方达消费重仓白酒,和高瓴资本在A股消费股的投资相一致 ,并且易方达消费的持仓是比较稳定 ② 易方达号称全球第三大酒庄,在消费行业的投研深度是国内比较领先的,国内的资产管理行业未来大概率是强者恒强 ,大的基金公司掌握的资源还是好一些。易方达的张坤投资也非常优秀,只是坤坤没有行业基金,他的易方达中小盘 算70%的消费基金,喜欢坤坤的投资者用这个替代易方达消费 我认为也是可以的。 易方达消费 在2020年帮助投资者赚了 133亿,整体净值增长了72.52%,现在基金规模是 347亿 ,2020年跑赢 行业基准 消费ETF (159928 ) 2.36% , 如果站在两年的角度看,跑赢行业基准 15%,如果站在5年的角度看,跑赢行业基准 62%,夏普比率 2.42. 易方达消费的基金经理肖楠 披露了2020年消费股大涨的原因:
上半年消费行业里面的必选消费 和疫情受益的公司 涨幅非常大的,但是易方达消费没有 参与,肖楠在年报中解释了原因 :本基金并没有追逐市场偏好,我们认为与其研究疫情带来企业供需结构的短期变化,不如研究疫情如何放大一些企业的长期优势或瑕疵。 易方达的张坤和肖楠给我的感觉就是稳定,长期持股 ,不愿意追热点 ,短期看他们虽然错过了一些大涨的消费公司,导致业绩确实不如一些消费基金,但是他们这种持仓风格容易让投资者放心,不会发生漂移,他们是深度价值研究的基金风格,不是偏交易型的 基金风格。 易方达的肖楠在年报中披露 他对待高估值公司的态度:对不合理的高估值公司必须坚决回避,会坚定持有那些优秀的乃至伟大的公司。他也准备 挖掘一些 被市场遗忘的公司:市场上有些曾经陷入低谷、被市场遗忘的公司基本面在不断变好,而有些曾经辉煌的企业却因为自身跟不上时代的变化而慢慢掉队。 消费板块整体估值还是比较高的,张坤的易方达中小盘仍然没有重启申购,今年我对市场的判定还是维持上周 写的结论。上周五消费股大涨主要原因是 酒鬼酒于4月1日晚披露了2021年第一季度业绩预告:2021年第一季度营业收入约9.1亿元,同比增长190%,大超市场预期,带动A股消费板块大涨。 消费基金今年太大的板块收益不会有 ,因为整体估值挺高,前期重仓消费并且亏损比较大的投资者可以逢高反弹减持 ,股票还是越涨越贵的,消费基金定投可以控制一定的仓位,并且拉长时间来买 。 |
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