【原】10万+，蔚来的一个小目标

cheyunwang 2021-04-08

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“我们忍受了很多的质疑，三年前所有人说蔚来没有工厂，还想卖车？或者说和江淮一起合作，尾巴贴着江淮汽车4个字，还想卖四五十万，是不是疯了？我们一起用三年多的时间证明给所有人看，我们不是骗子”——蔚来创始人、董事长、CEO李斌

4月7日，在合肥制造基地第10万台量产车完成下线，对蔚来汽车来说是一个特殊的日字，这意味着，自2018年5月首款ES8下线至今，蔚来汽车用了3年时间完成了从1到100000的跨越。

蔚来汽车今天所取得的成绩来之不易，创建初期由于“乐视造车”风波未平，蔚来汽车汽车可以说是在“PPT造车”的质疑声中长大，熬过烧钱的关，迈过交付的坎，……最终，成为国内首个新造车企业率先突破10万辆的车企。

今年第一季度，蔚来汽车累计交付20060辆(季度交付量首次突破2万台)，目前已完成累计交付95701辆。3月份交付7257辆(月交付量创新高)，同比增长373.4%，其中蔚来ES8交付1529辆，蔚来ES6交付3152辆，蔚来EC6交付2576辆。根据中汽中心终端零售数据，2021年1月、2月，上海高端品牌SUV上险数排行榜中，蔚来均名列第一；2020年高端品牌在中国的销量，蔚来位列第十。

1046天10万台下线蔚来汽车做对了什么？

当问及如何看待蔚来汽车到达10万量级的成绩时，李斌的态度是谦虚的：“别人宝马什么的可能一个半月就卖了10万台，和油车比我们电车还在很早的起点，很小的起点，我们愿意到一百万台的时候做写总结。”

然而，几年前，在新能源红利的召唤下，中国汽车行业似乎看到了机会，不少传统企业、新造车企业纷纷进场造车。但可惜的是，伴随新能源补贴浪潮退去，市场泡沫几度被排空，有的传统车企市场销量呈断崖式下滑，而赛麟、拜腾、前途、博郡等在内的新造车企则已“停摆”……

在行业洗牌期，蔚来究竟做对了什么？

除了利好的市场环境，自创立伊始，蔚来便持续搭建完备，且具有前瞻性的体系化能力。从用户需求出发，定义产品全新形态，拥有创新的智能制造模式，线上线下一体化的销售模式，包括多样化补能方式在内的完备服务体系，以及基于社群理念的用户运营模式等等。

首先，中国智造，不是简单的制造。

蔚来自成立之日起就确立了坚持正向研发，坚持自主研发的发展战略。拥有智能电动汽车的 “三电”（电机、电控、电池包）、“三智”（智能网关、智能座舱、自动驾驶系统）完全的自主知识产权，是全球唯二掌握“三电+三智”核心技术的硬核车企。蔚来全球累计拥有专利及专利申请超4,200项。

其次，换电模式减少用户拥车成本的同时增加毛利。

蔚来致力于车电分离，电池租用，可充可换可升级的体系，为用户提供全场景的加电服务。伴随不断增长的用户基数，日益丰富的电池包组合，越来越多的用户选择电池租用服务（BaaS）。2021年2月新增订单中，选择BaaS的用户达到55%， BaaS和蔚来完善的充换电服务体系将加速油车用户向纯电车型的转化。

分析认为，通过车电分离（电池包采用租用方式）降低蔚来电动车的购置成本（70kWh电池包的ES8/ES6/EC6整车购置价格下探人民币7万至人民币38+万/27+万/28+万）。同时，通过换电升级（70kWh电池包可灵活升级至100kwh），满足不同场景/不同电池包的续航里程需求，从而进一步提振70kWh电池包的整车销量与非整车收入/毛利率，另外，保有量增长、换电站渗透率与日均使用频率提高，对应的换电站单车亏损或将逐步收窄。

李斌表示：“我们现在有197个换电站，今年年底将会达到500个。有了基础设施的覆盖的话，我们用户服务体系肯定会更加强劲。”

同时，蔚来汽车的用户体验也是其核心的竞争优势。

自成立以来，蔚来以为用户提供产品全生命周期愉悦的生活方式为目标，以用户为中心，从车，服务，数字触点和生活方式四个维度，创造符合移动互联网时代特点的全新商业模式。而这样的商业模式，如今俨然成为其他新造车企业乃至传统造车企业学习的对象。

“我们需要让别人信任我们，需要付出格外的努力，要把事做对，上来给的就是最好的产品和服务，没有第二次机会。”李斌表示：“在我们之前可能没有一个中国背景的品牌，敢把车做这样的定位，现在的定位意味着技术，你的服务各方面的能力都得匹配得上。我们的产品和服务得到了顾客的认可，包括我们的质量、创新的能力。”

作为付出的回报，蔚来汽车正逐渐从“烧钱”向“赚钱”过渡。

2020年四季度，蔚来汽车汽车收入环比增长45%至61.7亿人民币，汽车毛利率同比增加 2.7 个百分点至17.2%。经营现金流连续三个季度实现净流入并首次实现全年转正; 截至 2020 年底，包括短期投资等在内的在手现金等价物合计约425亿人民币。

芯片只是短期困扰保持领先才是终极挑战

谈及目前蔚来存在的挑战，李斌表示和其他车企一样，蔚来汽车也遇到了芯片短缺的问题。

据悉，今年3月26日，蔚来宣布：因芯片短缺，公司决定从2021年3月29日起将合肥江淮汽车工厂的生产暂停5天。

“前段时间停了5个工作日，借着这个机会给我们生产线改造，没有耽误事情，也没耽误下线的数量。”李斌表示：“整个行业都面临芯片短缺的挑战，这不只是我们一家的事情。目前行业里面普遍的共识是二季度芯片供应比较难，三季度芯片短缺的情况会缓解。”

相比短期的芯片短缺，蔚来汽车考虑更多的是能不能在未来的竞争中保持优势。

李斌认为，产品的先进性能不能保证持续的领先，特别是智能电动汽车相关自动驾驶，整个电池的技术等方面能不能保持产品的流动性，这个是终极的挑战，将来汽车最终的产品形态会在将来3-5年形成。

图左：蔚来联合创始人、总裁秦力洪图右：蔚来汽车创始人 CEO 李斌

也就是说，厂商现在坚持在做的事情其实是基于对未来市场的预断。

“我们定义的产品是不是对，技术产品是不是将来的主流技术路线，这个思考判断三年以后才能看到，甚至五年后才能体会到它是对还是错，这个压力还是非常大的。”李斌如是说。

“我们去年开始就在加快研发投入了，我们肯定在全栈研发方面会持续地加大投入，这一点今年董事会非常支持，我们今年研发费用投入跟去年比有非常大的提升。”根据李斌此前透露：，蔚来会坚定地加大研发投入，提速核心技术和新车型的研发和量产工作，2021年的研发投入预计将增加一倍，达到50亿人民币左右。

蔚来财报显示，在2020年研发支出为24.87亿元。

研发的成果最终落到产品层面，在今年年初举行的NIO Day，蔚来发布了旗下首款旗舰型轿车—ET7。

据了解，ET7应用了最新的蔚来自动驾驶技术NAD（NIO Autonomous Driving）。蔚来超感系统Aquila配备33个高性能感知硬件，其中包括11个800万像素高清摄像头、1个超远距离高精度激光雷达。蔚来超算平台Adam搭载四颗英伟达NVIDIA DRIVE Orin芯片，算力达1016TOPS。同时，建立了全栈自动驾驶技术能力，将逐步实现高速、城区、停车、加电等场景下轻松安全的点到点自动驾驶体验。ET7还将搭载蔚来汽车全新发布的150kWh电池，综合续驶里程超1000公里。

另外，在李斌看来，汽车是高度依赖服务的产品，伴随着用户、场景越来越多，未来如何提高满意服务，是蔚来汽车非常长期挑战和压力。

为了扭转此前的净亏情况蔚来缩减了销售及管理费用支出，未来，在控制成本的同时如何保证以往高质量的服务标准，蔚来汽车应当注意两者的平衡关系。数据显示，2020年第四季度，蔚来销售及管理费用同比减少21.9%，全年这部分的花费同比下降27.9%。

“亦敌亦友”：蔚来欢迎“竞争队友”

往往，新生事物的影响力不在于它本身的能量，而在于它所引爆的能量。

从此前的新创车企成立，到格力、恒大传统实业进场，再到近期阿里巴巴、滴滴、富士康、苹果、百度科技企业的跃跃欲试，越来越多的造车“门外汉”宣布即将开启造车之路。

“我们其实欢迎更多的公司，包括苹果、华为、小米，所有科技公司他们愿意到造车的浪潮里来，推动智能电动汽车产业的发展是好事，加快从汽油车到电动车的转变是好的，很多人关注，最后还是拼产品、拼服务。”

在李斌看来，在新能源行业中，除了“敌对”的竞争关系，彼此都怀揣相同的使命。

李斌表示：“我们更多的共同的使命主要还是队友，把更多汽油车占的比例，在中国来说是94%，从保有量来讲更高了，我们能不能先超过50%，超过50%的时候电动汽车企业逐渐成为主流，没有达到50%之前，我觉得大家更主要的任务是把更多的汽油车用户，说服他们加入到电动汽车的行列，这个是我们主要的目的。”

“大家想象一下比例，只要汽油车转换成为电动车，并且在高端电动车里面我们的份额能守住四五十，我们的份额量就太美好了。所以我们说在中国能不能守住高端智能电动汽车市场40%的份额，是要放到更长的时间维度做事情。”

根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》所定下的目标来看，中国将要在2025年实现新能源汽车市场份额占比20%。

光大证券的研报中显示：2025年，新势力对标市场空间或达200万辆：当前造车新势力对标定价人民币20万以上的纯电动乘用车市场，其销量空间取决于消费升级对应定价人民币30万以上的市占率稳步抬升；纯电动乘用车渗透率。预计， 2025年国内传统燃油乘用车定价人民币20万以上的销量空间或达800万辆；其中，定价人民币30万以上的销量空间或达600+万辆。

受益于政策引导的纯电动乘用车渗透率提升趋势，预计2025E定价人民币20万以上的纯电动乘用车的销量空间或达200万辆，预计在此细分市场具有差异化定位与核心竞争力的车型、车企均有望在消费升级与行业电动化趋势中受益。

连续两年在J.D. Power中排名质量第一，在中保研的测试中所有车型安全测试中排第一，这并非并非鼓吹蔚来的号召力如何强大。也很难证明，今天行业高热的造车热情与蔚来汽车的出现有必然的因果联系，但蔚来汽车的成长，对国内汽车行业来说是有标志性意义的。至少，蔚来的成长切实让国人看到了自主品牌“换道超车”的可能。

而更为关键的是，蔚来汽车在市场定位、平台与车型规划、业务模式于运营模式、以及技术储备等方面的清晰定位，对造车的“后来者”甚至对传统车企来说可以视为具有建设性意义的发展建议。

事物新生，人们常常会质疑误解它，甚至会不喜欢它，因为人们往往会低估时代被颠覆的可能。