【原】“原罪太重”的现金贷，如何在嗜血中重生？

上周互联网金融企业纷纷在美国跑马圈地，目前网贷平台已有两家登陆纽交所，2015年12月宜人贷美股上市，今年上半年信而富十分突然的爆出美股上市；上周，趣店在美国上市，其创始人罗敏一夜成网红，吸引了业界的热烈关注。

近日，拍拍贷的IPO招股书也在公布，最大募资额为3.5亿美元。前赴后继背后，现金贷成为了他们修饰财报的幕后英雄，挖财、拉卡拉、融360等公司也多次传出赴美上市的消息，准备新一轮的资本市场争夺。

现金贷，是小额现金贷款业务的简称，具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账的特性。

从2015年开始，现金贷作为消费金融一个重要的分支在中国开始强势崛起。目前一二线城市以线上为主，三四线城市以线下为主。

有人认为坚决不碰现金贷，认为商业模式“原罪太重”。

有人纷纷转型现金贷，生怕错过了一波红利。

10月18日晚，此前被不断质疑的趣店在纽交所成功上市，当日开盘后大涨43%，最高市值一度冲到了近117亿美金。这是继宜人贷、信而富后，中国第三家在美国上市的互联网金融公司。而趣店目前市值，不仅远高于前辈，同时也超过了新浪、搜狐、陌陌、猎豹等互联网公司，超过了杭州银行、贵阳银行等城商行。

现金贷行业疯狂扩张

2016年，现金贷行业崛起，发展速度极快，盈利能力极强，只用了两年左右的时间，在全国范围内疯狂燃烧。

“太原每年至少有6000人，涌入现金贷行业”，某现金贷太原分公司负责人称，他们月均收入高达40000元，远超当地人均收入。

现金贷在太原发展急速，就连小公司每月放款额，已从千万发展到上亿。而这只是现金贷在疯狂蔓延的一个极少的缩影。据好贷网统计称，全国信贷员总数已达100万。

百万大军，浩浩荡荡，这个行业，正在以这种线下疯狂展业的方式，在三四线城市猛烈生长。

现金贷企业队伍之所以如此火热并吃得膘肥体壮，是因为他们就是在做高利贷业务。

以趣店的现金贷产品“来分期”为例，通过支付宝帐户借款100元，一个月还连本带息还款103元，其年化利率高达102%，而有些现金贷的年化利率甚至达到300%以上。

而小额现金贷的利率，深藏不露，极具迷惑性。“借1000元，一周后还1100，感觉只多了100元”，业内人士称，因为金额不多，加上很多平台宣传的，是“日息”、“月息”，用户感知不敏感。

“借款一万，输进去一套房”。这是现金贷从业人员所经历的真实案例。

一个刚毕业的小伙，向现金贷平台借了一万块，一年下来，连本带息加滞纳金，变成了4万元。催收员给年轻人出了个主意，让他去一个新的平台借款，先还自己平台的钱。结果，连本带息，滚成了8万。第二波催收人再次故技重施，让欠款滚成了20万。滚到第四次的时候，年轻人已欠款40万。小伙父母没办法，将家里唯一的一套房贱卖，还清了债务。在产业链前端，似乎所有的人都在这场金钱游戏中，赚得盆满钵满。而如此的暴利，让所有的从业人员杀红了眼。

金融就是一场零和游戏，有人赢，则有人输。暴利吸取的，就是借款人的“高息”血液。

从深圳市互联网金融协会秘书长曾光的话中，可见中国特色的“现金贷”之乱象：据曾光介绍，目前全国有1000多家现金贷企业，但一些公司为了拓展客群，会多个产品同时展业，因此活跃的现金贷平台，有几百家。“这种没有任何场景、没有任何限制、没有抵押、没有用户担保的小额贷款，这叫中国的现金贷。”

现金贷沦为金融服务重灾区？

各类现金贷平台因其产品借款期限、借款金额、借款利息等不同，在很大程度上覆盖了银行等传统金融机构无法覆盖的借款群体，解决了他们的融资难问题。

但是,一边是现金贷企业大赚特赚的繁荣景象，一边是高额利息和大量坏帐的乱象，让我们似乎看到了几年前未经监管的P2P在中国野蛮生长的阶段。

事实上，很多P2P网贷平台大多都在从事现金贷业务。

现金贷这种种新兴的互联网金融业态，目前处于监管的空白地带。其产品的特性，也决定了这个行业的进入门槛并不高，加上行业先行者的良好发展势头，投资人的吹捧，必然导致竞争者快速加入，激化竞争，就如同当初的P2P。

据业内人士透露，当前的现金贷平台中，上线最长的不过两三年时间，但月交易规模已经能够达到三到五亿左右，而且在资本市场上受到了极大关注，甚至有风投人士称其是信贷领域创业的最后一波机会。

低门槛或致行业无序竞争 倒逼监管

现金贷与P2P不同之处在于，现金贷的贷款资金为平台方所有，而不是平台上的普通投资人，现金贷不会像P2P那样存在平台方携款跑路的风险。但现金贷的风险在于，高息贷款可能产生借款人违约、暴力催还等事件。最终，风险集中爆发时，等待行业的将是严厉的监管，和中低收入人群的信贷需求再次被扼制。

这种行业乱象倒逼着国家政策方面的监管：

从政策围剿时间轴来看：

4月10日，银监会印发《关于银行业风险防控工作的指导意见》，首次点名现金贷，要求做好清理整顿工作。

4月14日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室向各省P2P网络借贷风险整治联合工作办公室下发《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》和《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》两份函件。两份函件明确提出，将现金贷纳入风险专项整治工作。

4月18日，上海互联网金融协会对会员单位下发《现金贷产品统计表》，对旗下会员单位涉及现金贷业务的情况进行摸底排查。

4月18日，北京银监局、金融局联合下发“现金贷 ”排查方案，拟先进行排查，再整治，目前排查方案已确定70余家机构从事现金贷业务，整治尚无明确时间表。

4月19日，广州互联网金融协会正式下发通知，要求会员单位进行现金贷清查，并于2017年4月24日前上报该会。

4月20日，深圳市互联网金融协会对各互联网金融平台下发 “关于定期报送'现金贷’业务情况报告的通知”，要求各平台自查自纠，每月30日之前按月报送现金贷业务情况。

一句话总结的话，就是中央级监管机构 →全国性行业协会监管 →地方性行业协会监管（顺序为北上广深）。

现金贷在美国是非法的

表面繁荣背后，也暗藏着利率畸高、风控缺失、缺乏信息披露、缺乏监管等风险。

实际上，在国际上关于小额现金贷是否应该存在，经历了激烈地讨论。在美国，现金贷在十四个州以及哥伦比亚特区是非法的。

谷歌在今年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。

多位业内人士称，要解决中国现金贷所带来的这些问题，无非做到两点：

利率打下来，监管挺上去。如此，行业才能从嗜血的阴影中重生。

对此，深圳市互联网金融协会秘书长曾光在融资中国举办的“2017（第四届）金融科技创新峰会”上说，未来，只有少数企业可以依靠这种低成本的获客、风险管控、第三方征集数据生存下去的，在1000多家的从事现金贷业务的企业，只有20%会存活。未来，是一个拥抱监管、收益合规的市场。