股市基础理论（十九）“止损和试错”

每一种特定的交易方法，都会有其适合自身的风险防范策略。风险防范策略从本质上来看，是一种交易（试错）成本。以止损为例，这种思维不过是把可能的错误当作错误来处理，这里就会存在误杀的可能。风险防范策略，本来就不是越多越好，而是只要能够对你的整个交易系统有效就可以了。打个比方，在下雨天出行的时候。我们可以选择直接打车，也可以选择打一把雨伞来乘坐公交车，还可以穿上雨衣骑自行车。我们没有必要穿上雨衣，再打一把雨伞，最后打车出行。
从股民的信念体系来看，基本面分析，和技术分析也是截然不同的。技术分析属于统计学的范畴，通过具有概率优势并且富有弹性的交易方法，来实现获利。对于一个好的技术分析者来说，他可以不用考虑股价未来的走势如何，利润来自于成功之前的不断的“试错”。而基本面分析则不同，他是通过指出未来市场“应该”运行的方向和幅度，而实现获利的分析方法。由此看来，基本面分析者是必须能够看懂未来走势的人。

这时，就会出现一个不容忽视的问题：当你抱着“试错”的心态来实现止损时，和你以分析和预测的心态来实现止损时，心理上的反应是截然不同的！对于分析和预测而言，止损能够给你带来一种挫败感。一次止损还好，但如果是连续多次止损的话，那么，这种挫败感将会对你造成严重打击，从而变得难以让人接受。
对于中小散户来说，如果你没有与众不同的信息来源，或者与众不同的价值观的话，那么，当基本面和现实走势分道扬镳的时候，永远相信现实走势！市场既是运动员又是裁判，毕竟所谓的“道理”是由股市来定的。当成为废纸的认沽权证还有人愿意用0.1元的价格购买时，你作何感想？如果市场已经不再理智的话，那么我们也没有必要非理智不可。在股市交易时间越长的人，往往会越敬畏市场的力量。
一根火柴能够引发一场森林大火，并不取决于这个火柴，而是取决于当时森林的状况。
如果市场上有利好（空）消息公布，那么我们可以预期第二天会出现高（低）开的行情。但是高开以后市场会如何运行，就不是消息本身能够决定的了。这说明消息本身，并不能直接给我们带来任何的操作提示。我们只不过提前知晓 第二天可能出现的盈亏，而我们对这种提前知道的盈亏，又根本无能为力。
一根火柴能否引发一场森林大火，并不取决于这根火柴，而是取决于当时森林的状况。同样的消息在不同的市场环境公布，产生的结果可能也是截然不同的。股市对消息的反应，要比消息本身更加重要。