怎样正确运用炒股技术指标？

荷叶3638 2021-08-02

展开全文

原创丨首席策略师丨林枫

在此申明：无论是资深投资股民，还是新手股民；一定要记住，技术指标只是用来作为参考，而不是100%的判断行情走势或股票；投资领域，影响因素居多，希望大家能够理性投资，技术指标学习是有必要的，但是，不要把此作为判断行情的唯一依据！

一、K线形态及组合（60种，只举例常见16种）

1）双底，又称“W底”组合形态。

双底形态，为强烈的看涨反转形态，必须有效突破颈线阻力位才能确认形态的形成；最佳买点为：当股票价格突破放量突破颈线位置并在后市后抽确认颈线支撑时，在颈线附近进行买入操作；现实中的双底形态多数存在着两个低点不相称的情况，这种情况下形态同样成立，但形态反转效果略有不同；第二底形成并突破颈线过程必须要有成交量的配合，如果量能无法放大跟进，则反转力度将大打折扣，或有诱多风险；形态构筑时间越长，后市效果越长；一般来说，双底形态形成的时间在半年至一年以内最为有效；双底形态形成过程如果有技术指标的配合，则效果更佳；双底的第二个底一般比第一个底量能更低；双底的计算方式：突破颈线位后的上涨幅度等于（或超过）低点到颈线位的幅度。

2）双顶，又称“M头”组合形态。

双顶是一种非常强的短转势信号，此形态确认后，应及时离场；一般出现在高位，前期上涨的幅度越大，后市下跌深度越深；M 头的两个高点大致在一个水平线上，同时两顶相差不超过 3%；M 头左侧的成交量比有侧的大；双顶形态的计算方法：突破颈线位后的下跌幅度≥高点到颈线位的幅度。

3）三段阳线

股价仍处于下跌通道中，此阳线主力拉高出货概率较大，这是绝好的逃命线，投资者宜尽快平仓离场，后市股价继续下行可能性大；前两根阳线均是在下跌途中的小阳，中间夹杂着小阴。

4）三段阴线

三段阴线出现后，股价已经过较大幅度调整，行情即将好转，短线将迎来反弹，可在此点位进行适当低吸操作；一般在出现三段阴线后，股价会出现反弹，但反弹的持续性及力度，主要还要看成交量的配合情况，放量的话反弹将会持续，无量则会出现低位横盘。

5）双针探底

双针探底”形态出现在低位，像两根探雷针，已基本探明股价的底部,显示见底信号，此形态确认后可适当介入；“双针探底”形态必须出现在低位，如果所处的位置偏高，即前期的下跌幅度小于 20％时，就应慎重操作；“双针探底”形态中的“两针”，可以是紧密相连的两条长下影线，也可以是中间隔有几条图线的“两针”走势，但相隔的天数不能过多，多于五条以上图线的“双会探底”形态，就变成“双底”形态了，但二者操作基本一致；“双针探底”形态出现后，股价一般是立即反弹，走出一波气势不凡的上涨行情。但有的股票，“双会探底”形态出现后，仅向上“虚晃一枪”就跌了下来，经过一段时间的调整后，才正式展开上升攻势；碰到这一情况时，应耐心等待，适时还可补仓。

6）乌云盖顶

乌云盖顶形态是强烈的短线反转形态，必须及时做出卖出决定；第二根 K 线应高开于第一根 K 线的最高价之上，但收盘价大幅回落，深入到第一根 K 线实体部分一半以下，否则分析意义不大。第二根 K 线实体深入第一根 K 线实体中越多，说明市况见顶回落的可能性越大；第二根 K 线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位然后掉头向下，说明多头上攻乏力，大势见顶的迹象已经显露；第二根 K 线开盘初段的成交量也是很重要的指标；成交量越大，表示其中潜伏的投资者越多，市势转向的可能性越大。

7）多方炮

多方炮形态形成之后，关注第四天 K 线形态走势再做买卖决定，若股价第四天跳空高开或者继续放量，则可以果断买入；若没有出现跳空或者放量上攻形态，则有可能是哑炮，观望为好；多方炮第三根必须是三根 K 线中量最大的，且为近期相对比较大的量，但不能是巨量，否则有诱多嫌疑；多方炮形成之后，第四天必须出现放量上攻或者跳空上涨形态，否则后市多为哑炮可能性比较大；多方炮并非十分强烈的看涨信号，关键要看 K 线形态形成的位置，若在均线下方，形态最弱，且有继续弱势可能；均线之内，形态较弱；均线上方，看涨形态最强；多方炮形成之前必须有一波明显下跌行情，且之后出现低位止跌横盘过程。

8）空方炮

空方炮形态出现在顶部位置，为强烈看跌的信号。两阴夹一阳形态出现之后，第四天应该果断卖出；若无法及时卖出，等股价反弹之后一定要坚决出货；空方炮形态可以出现在涨势中，也可以出现在跌势中；在涨势中出现，为见顶信号；在跌势中出现，为继续看跌的中继形态；空方炮形态形成过程中，没有成交量配合的必然要求；空方炮形态中间的阳线可以是十字星阳线，有时候也可以是数根小阳线，且第二根阴线必须把前面的几个小阳线吞并，这样同样具有看跌意义。

9）头肩顶

头肩顶形态形成过程，股价形成头部向下跌破上升趋势线，为第一卖点；当股价跌破颈线支撑位置，为第二卖点；股价破位之后出现反抽颈线阻力，为第三个卖点；头肩底形态形成过程中，在第三股底形成反弹时必须要有成交量配合；头肩底升破颈线后可能会出现暂时性回落，但不应跌破颈线支撑，否则将是一个失败的头肩底形态；头肩底形态一旦获得确认，升幅大多会大于理论升幅；一般来说，头肩底形态较为平坦，需要较长时间来完成。

10）头肩底

头肩底形态形成过程，股价向上突破本轮下降趋势线为第一买点；当头肩底颈线突破时，为第二买入讯号；当股价回调至颈线位置时为第三个买点，此时虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚未买入的投资者应该继续追入；头肩底形态形成过程中，在第三股底形成反弹时必须要有成交量配合；头肩底升破颈线后可能会出现暂时性回落，但不应跌破颈线支撑，否则将是一个失败的头肩底形态；头肩底形态一旦获得确认，升幅大多会大于理论升幅；一般来说，头肩底形态较为平坦，需要较长时间来完成。

11）上升三法

上升三法形态是看涨持续形态，应及时跟进。上升三法形态最佳的买卖点为突破第一日收盘价形态确认之时，因为在这之前无法确定发展的方向；形态中间的三根小阴阳线。如果上升三法中的三根小阴阳线击穿了第一根长阳线的最低，形态即宣告失败；第五根阴阳线的长度。原则上第五根越长越有效，收盘价最好是能创出新高。如果第五根阴阳线的收盘价不能突破第一根阳线的收盘价，则形态难以成立。

12）下降三法

下降三法形态是下跌持续形态，应及时卖出。下降三法形态最佳的卖点为跌破第一日收盘价形态确认之时，因为在这之前无法确定发展的方向；形态中间的三根小阴阳线。如果下降三法中的三根小阴阳线击穿了第一根长阴线的最高价,形态即宣告失败；第五根阴阳线的长度。原则上第五根越长越有效,收盘价最好是能创出新低。如果第五根阴阳线的收盘价不能突破第一根阴线的收盘价,则形态难以成立。

13）仙人指路

14）三空阳线

一般情况下，在三空完成之后，所有的空头斩仓大多都已经了结，买方的势力极大衰竭，大多数情况下是股价在顶部反转的卖出信号；一般而言，如果出现下面两种情况，投资者就应该迅速出逃：其一是股价放量收阴，其二是股价开始回补最后一个缺口（即通常所说的顶部缺口）；股价连续收出三根阳线，且后一日开盘价均高于前一日收盘价，出现跳空高开。

15）三空阴线

虽然是比较强烈的反弹信号，但最终的下跌幅度深不可测，在发现此 K 线组合时需要非常谨慎，不要轻易抢反弹，避免被股价惯性下挫所伤害。只有当股票放量收阳，并开始回补最后一个跳空缺口之际，才是比较稳妥的介入时机；低档处，连续三次跳空阴线；回补第一个缺口时股价放量收阳。

16）钻石形态

由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出；此形态很少出现在底部，一般出现在下跌趋势之前（或交易量大时）的顶部，是转折的形态；当钻石形右下方支持线被降破的话，就是卖出的信号；当价格向上破右抵抗线并交易量激增时，就是买入的信号；一旦破右支持线，下降的最小幅度一般都是菱形内最高点和最低点之间的垂直距离。

二、MACD（移动平均线）

如图所示：分为快线和慢线、快线上穿或下穿，分别形成金叉（买涨）、死叉（买跌）

是由两条不同价格周期均线交叉形成的走势指标，以零轴及快慢线交叉点，分为金叉、死叉来判断短期走势；金叉买涨，死叉买跌！

三、KDJ（随机指标）

如图所示：均值50位分界线、零轴和均值80位界边、分别称之为买入区域和卖出区域

KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具

四、RSI（相对强弱指标）

图一：利用RSI判断顶部方式

图二：50位分界线，均值20-均值60为界边，作为最佳买入区域和卖出区域

RSI指标又叫相对强弱指数指标，是根据一定时期内上涨点数和涨跌点数之和的比率制作出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。一般分为：超买区（最佳卖出位置）和超卖区（最佳买入位置）

五、MA（Moving Average）

移动平均线，Moving Average，简称MA，MA是用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标，一般多用的均线：5日均线、10日均线、30日均线、60日均线、120日均线、180日均线、240日均线；5条均线最为适宜！