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【基金思维进阶营】DAY3——直播课后总结 《如何选择“人类高质量基金”？》 一、机构的选基维度 32454基金评价逻辑：即三张名片、两级分析、四类模型、5P框架、四层判断。 ➢ 基金公司、基金经理、基金产品 一个好的基金需要一个好的平台，即一个好的基金公司，有了好的平台以后，就看基金经理个人行不行，最后就是对基金产品进行评析。 ➢ 定量：规模、业绩、风格、择时、选股 定性：团队、理念、流程、治理、激励、经验 定量就是对基金的规模、业绩、风格、择时、选股等分析，定性则是从基金背后的团队、理念等进行评价。 ➢ 时间序列数据、横截面数据、面板数据、机器学习 通过模型，对基金进行评价，比如通过时间序列数据、面板数据借助机器学习对基金进行评价。 ➢ Product、People、Philosophy、Process、Performance product，即对基金产品了解程度，people，即对基金公司的投研团队要有一个深入的把握，Philosophy就是一个理念，基金公司、基金经理到底持有一个什么样的理念，是分散的价值投资还是做对冲的量化投资理念，process也就是流程，从最初的投研到最后的资产配置落地，走过的科学有效流程是什么样，performance就是我们都会通过最后的业绩来验证该产品是不是知行合一。 ➢ 一致性、稳定性、有效性、适应性 一致性也就是所说的和所做的是否一致，万一不符合，就会影响投资者买入，稳定性即产品的稳定性是不是靠一波牛市赚来的，在熊市能不能稳定住。有效性指投研理念能不能有效落地，适应性就是不同的基金产品有很多类别，对应的就是投资者各种不同的投资性需求。 |
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来自： 悠悠岁月ab8vni > 《理财》
