分享

华兴资本与微创们的那些事

 bfjbgm 2021-12-04
      刚刚过去的2020年是微创医疗大放异彩的一年,其股价从9港币起步至今年初的65港币,估值快速提升的原因:一是好赛道好公司,二是短时间内连续分拆了心脉医疗、微创心通、微创电生理等多家子公司上市。翻开大红大紫的微创医疗、心脉医疗、微创心通、微创电生理4家公司前十名股东名册,可以看见一个不变的名字——就是敢于在低位重仓的华兴资本,不得说炒微创,华兴才是专业的、包老大、张俊杰才是专业的!!!
       一、微创医疗(00853.HK)与华兴资本(旗下基金及自有资金累计持股5.53% )

根据华兴资本IPO文件披露:2018年7月25日,Grand EternityLimited(华兴资本全资子公司)订立一系列协议,据此Grand Eternity Limited同意(i) 以总对价9,500,000美元认购Starwick Investments Limited的无投票权参与股份;及(ii)以总对价20,500,000美元认购East Image Limited的无投票权参与股份。Starwick及East Image(后者透过Starwick投资)均为特殊目的实体,仅为投资公司A可换股债券。Starwick由本公司间接子公司Helix Capital Partners管理。因此,公司A投资后,如Starwick将其持有的公司A可换股债券按未经调整预定价格转换成公司A股份,其持股比例约占公司A截至2018年6月30日已发行股本的7.77%。公司A是领先的医疗技术公司,开发、制造及销售高端介入医疗设备。”

图片

2020年2月24日,微创医疗发布兑换可换股债券公告,该公司近期接获一名债券持有人的兑换通知,乃有关行使附于债券的换股权,以兑换价每股股份6.84港元将未偿还本金总额为约8441.05万美元的债券(即债券项下所有未偿还本金)兑换为该公司的股份。据此,约9594.9万股新股份,相当于公司于扩大后已发行股本约5.56%,已根据债券的条款及条件配发予债券持有人。

图片

同时,按照微创医疗2019年和2020年报披露股东信息,Starwick Investments Limited持有微创医疗股份数目为95,949,033股,占比5.53%。Grand Eternity Limited持有East Image Limited的 20.5%权益。East Image Limited由Grand Eternity Limited、East Mega Limited及Helix Capital Partners管理。East Image Limited持有Starwick InvestmentsLimited的92.96%权益。

图片

图片

图片

因此,华兴资本IPO文件中提到投资的公司A即微创医疗,上述股权由华兴资本控制的基金公司Helix CapitalPartners管理,且华兴资本全资子公司Grand Eternity Limited自有资金出资3000万美元直接持有East Image Limited的 20.5%权益,对应自有资金持有微创医疗约1828万股(9594*20.5%*92.96%)。

二、心脉医疗(688016.SH)与华兴资本(旗下基金IPO后持股7.02%、机构投资者战略配售以自有资金直接持股1.17%)

2017年3月,华兴资本旗下的上海阜釜出资1.3亿人民币,持有心脉医疗7.02%股权,锁定期12个月,即2020年7月21日解禁。2020年9月20日,心脉医疗公告上海阜釜减持心脉医疗193,016股后,上海阜釜持有公司股份3,598,895股,占公司总股本的4.99998%。至此,上海阜釜持股已低于5%的申报线了。

图片

图片

图片

图片

图片

此外,2019年7月22日华兴资本旗下的华菁证券(已改名为华兴证券)作为心脉医疗的联合保荐人,其全资子公司华菁证券投资有限公司按照46.23元发行价跟投心脉医疗86.5239万股,限售期24个月(即2021年7月21日解禁)。

图片

       三、微创心通(02160.HK)与华兴资本(旗下基金IPO后持股占比8%)

2017年,华兴资本旗下的天津华杰企业管理咨询合伙企业(有限合伙)(作为上海铧浩的普通合伙人)累计出资1.9亿人民币,持股微创心通10.95%股权。2021年1月,紧随全球发售完成后上海铧浩持有微创心通8%股权。

图片

图片

四、微创电生理与华兴资本(旗下基金IPO前持股达44.16%,第一大股东)

2019年6月24日,微创医疗公告:“微创电生理转让交割后,本集团持有微创电生理的股本权益由二〇一八年十二月三十一日之81.93%下降至45.10% ……本公司将录入出售微创电生理股份所得一次性收益约为5600万美元(考虑税收后的影响)”,结合微创电生理2018年中报股东权益和微创医疗取得一次性收益及税收影响(可自行倒推此时微创电生理融资估值)。

图片

图片

2020年8月5日,微创医疗自愿公告有关上海微创电生理医疗科技股份有限公司引入新投资者:“于完成增资后,微创电生理估值将达到人民币48亿元。”

图片

 2020年12月25日,华泰联合证券发布《关于上海微创电生理医疗科技股份有限公司首次公开发行股票辅导备案情况报告》:“截至本辅导备案情况报告出具日,微创电生理无实际控制人。嘉兴华杰持有公司44.16%的股份,微创投资持有公司38.49%的股份。”北京瑞智医疗股权投资合伙企业(有限合伙)、华杰(天津)医疗投资合伙企业(有限合伙)、厦门建发新兴产业股权投资有限责任公司和天津华汇企业管理咨询合伙企业(有限合伙)分别持有嘉兴华杰64.39%、25.4%、9.82%和0.39%股权。而华杰(天津)医疗投资合伙企业(有限合伙)和天津华清企业管理咨询有限公司、上海微宏投资有限公司与华兴资本关系可参见微创心通招股说明书披露信息。

图片

图片

图片

图片

图片 

    本站是提供个人知识管理的网络存储空间,所有内容均由用户发布,不代表本站观点。请注意甄别内容中的联系方式、诱导购买等信息,谨防诈骗。如发现有害或侵权内容,请点击一键举报。
    转藏 分享 献花(0

    0条评论

    发表

    请遵守用户 评论公约

    类似文章 更多