一份可以留存的ETF投资技巧指南｜ETF入门级教程（七）

大噶好 ，我是丸丸子。

又到了分享ETF干货的时间了！今天是ETF入门级教程第七篇，来聊聊ETF究竟该如何投资？

我相信有人会说，ETF长期持有不就好了，其实不是的，不同类型的ETF在不同的市场下会有不同的投资策略。

下面给大家总结了四种常见的ETF投资策略：

1、买入、持有、再平衡策略

别看这个名字长，但这个策略在我们投资中使用频率很高。

这个策略是根据投资目标，创建一个跟踪不同指数的基金组合，并长期持有。所以，它并不需要频繁交易，也不需要预测市场的风格转变。

具体运用到ETF投资上，大家可以先买入一些市场主流的宽基ETF，比如沪深300ETF、中证500ETF或恒生指数ETF等，建仓后要做好至少三五年以上的持有。

期间在保证这些宽基ETF持仓不动的情况下，可以根据市场动向，寻找一些相关性低的ETF品种来进行再平衡，比如在配了A股主流宽基ETF后，可以适当搭配纳斯达克ETF或标普ETF。

不过，买入、持有、再平衡策略在执行上会比较偏被动，适合有长期投资计划的投资者或战略投资者。

因为这种策略的优势在于：操作频率低，买入后基本不需要管，可以大幅降低交易成本；

同时，也不必为短期的市场波动而进行调整。

当然，它的弊端在于：会将交易头寸完全暴露于市场风险之下；并且，在市场出现较大波动时，会面临较大的回撤。

2、定期投资策略

这个策略就是我们常说的定投。

它通过机械化的定期投资，来达到平摊成本、分散风险的作用。

ETF是指数基金的一种，指数基金的本质就是复刻市场，根据市场历史运行轨迹，大部分人都很难做到十分精准的抄底和逃顶。

而定投这种方式的好处在于：

可以很好的淡化择时概念，尽管持有时间可能会比较长，往往需要经历一个完整的牛熊周期，但可以在市场低位时获取更多的低价筹码，等待市场回暖时进行收割。

用定投的方式投资ETF，不用特别刻意地选择入场时间，并且，对于定投指数基金而言，可以止盈不止损。

即便是在极端市场情况下，比如在历史较高位置5000点附近开始定投ETF，虽然短期内的账面会出现浮亏，但只要继续坚持定投，积累足够的低价筹码，迟早是会盈利的。

因为定投这种方式的操作性很强，门槛也低，省心省力，所以适合大多数普通投资者。

不过，想要坚持长期定投，就需要有持续稳定的现金流支持。并且，在单边上涨的市场中，定投的收益效果会弱于单笔投资。

上面这两种策略是大多数投资者，包括小白都可以使用的， 但下面这两种就适合本身有一定投资经验的投资者，不太适合小白党。

3、网格交易策略

网格交易是一种程序化的投资策略，包含的参数有：起始价格、划分格数、每格幅度、每格资金量。

同时它也是一套包含了仓位控制、入场信号、出场信号等环节比较完整的交易系统。

该策略与定投有相似之处，只不过定投是建立在时间维度上，而网格是建立在价格维度上。

在运用网格交易策略时，你需要事先设定一个“价格中枢”，利用档位模式对投资标的进行机械式操作：

价格下跌时，分档买入；而价格上涨时，分档卖出。

利用市场波动在网格区间内低买高卖，用图表示大概是这样：

举个例子，深入了解一下：

假如小明有100万准备投资沪深300ETF，他可以将网格划分为10格，每格对应资金量是10万元，每格跨度为10%。

假设沪深300ETF起始价格为1元，小明在价格为1元时开始建仓，买入第一份10万元，即10万份ETF份额。

此后，价格每下跌10%，就买入一份总市值10万元的ETF份额。

根据这种划分方法，小明的100万元可以覆盖的沪深300ETF价格波动范围是1元至0.387元，如果划分更多的格子数，那么可以覆盖更大的范围，但每一格之间的收益也会相应下降。

可见，网格交易策略：

适合有一定经验和时间、且目标收益较为稳定的投资者。

这种策略的好处是：

操作有据可循，纪律性强，可以避免受到自己主观情绪的影响。

在震荡市环境下，尤其适合利用网格交易策略来投资，不过若市场呈现单边下跌行情，风险也会相应加大。

4、金字塔买入法

金字塔买入法同样是一个纪律性很强的投资策略，简单来说，它的原理是：

跌了就多买，涨了就少买。

假设你看好一只ETF基金，又担心买在高点，此时就适合用金字塔买入法来操作。

比如，你想买入某只ETF，可以是最开始先买入10%仓位，若ETF下跌X%，就加仓20%；

若继续下跌X%，再买入30%仓位；

而后在下跌X%时，加仓40%。

买入过程，用图形来表示就像是金字塔一般：

其实，在实际操作中，对于下跌点位的设置可以不用过于刻板，控制在一个区间即可。

这种方法一般适用于：

熊市或存在较大下跌概率的情况下，如市场正在或将要进入单边下跌之时，或某ETF对应指数估值处于高位。

当然，如果你判断未来市场或某指数大概率会上升，可以反向使用金字塔买入法，把前期建仓的比例增大，后期随上涨减小每次建仓比例即可。

一般来说，金字塔买入法适合那些对市场有一定研究和把握的投资老手。

其实，每种ETF投资策略，都有其自身的利弊，大家在选择不同策略时，不仅要考虑自己的操作能力，还要对市场情况有所考察和判断。

当然了，对于ETF基金的投资，还是要遵循长期坚持的原则，用时间换空间，不要总想着抄底逃顶去做短线操作～

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提示下：

文中提到的ETF是场内指数基金，需要在股票软件里交易。

ETF的交易费率非常低廉，7天之内卖出也没有惩罚性费率。

目前主流券商的费率在万0.45到万1之间，也就是说，买10000元ETF手续费0.45到1元之间，而买同类型的场外基金，手续费在10元。

ps:这里要特别注意有没有费用下限，有的下限是5元，这就不划算了;有的下限0.1元，基本就是最低的了。

所以在投资ETF时，最好选择费率下限在0.1元的券商哦。丸丸子将相关券商挑出来了，扫码开户即可享受专属优惠↓

提示：以上建议仅供参考，基金投资有风险，投资者还需根据自己的风险偏好和实际配置需求做投资决策。