市场涨涨跌跌,前几天下跌,好多同学见跌就问局长怎么办,要不要卖?这两天涨,好多人就问局长说怎么办能不能加仓? “要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”在投资中局长建议先回答以下几个问题:
一、资金未来使用目的 养老?子女或者自己的教育金?改善生活的费用?买房的钱? 资金目的有2个作用:
二、资金可接受最大亏损比例 这个问题很关键,几乎决定了你能买什么类型的基金,如果你的忍受最大亏损为5%,可能几乎权益资产都不适合你的投资了。如果只能忍受5%的亏损,那么这类投资者适合长期做固收类的投资。 如果可以忍受10%-20%以上,可以考虑以10-30%左右的整体仓位布局权益市场。 如果可以接受更高的亏损幅度,可以考虑更高的权益仓位(也就是股票的投资比例),甚至是商品基金(投资于大宗商品的)。 另外,可以考察一个基金风险指标,叫最大回撤。最大回撤的意思就是期间可能存在的最大亏损,比如最高点买,最低点卖,表现的是一种风险程度。如果在了解了某个基金的最大回撤后,觉得可以接受这样的波动,那么这类基金也是可以选择的。(具体以风险测试为准,根据个人风险承受能力选择适配产品) 三、资金投资期限 1年以内:期限太短,固收类的可以考虑,比如货币基金、短债等,中长债都会有一定的波动,权益类的基金一年内的波动更大,除非是看准了市场做波段,否则风险很大。 2-3年:可以根据个人风险承受能力,配置一定的权益资产,做好股债的平衡。 3-5年甚至以上:可根据个人风险承受能力配置一定的权益类资产。 局长建议把投资眼光放长,你会收获不同的投资感觉。 四、配置比例 (根据个人风险承受能力选择适配产品) 偏保守派的客户二八开或三七开(顾少债多),平衡客户五五开,激进的客户七三开甚至八二开(股多债少)。 那么具体怎么决定仓位和购买基金呢,局长举个栗子(例子为虚拟情况,仅供说明):某客户说自己有10万资金需要打理,预计2-3年内都不用,但是也不想亏太多,也不想赚多少,本着超越理财收益(4-5%)的想法做个配置,最大亏损可以接受10%。 假设目前还没配置,那么局长建议在上证综指3300点这个位置做这么个算法:
那么反推最大亏损可以接受的仓位:
那么悲观条件下(也就是再发生一次2018年下跌),26.7%的权益仓位可以比较“平均”地达到最大亏损10%的情况,再加上如果权益市场大跌,债券市场可能有跷跷板上涨的效应,债券收益可能可以cover一部分股票投资损失,那么可以把权益仓位稍微放宽到30%左右,那么这个客户的股票仓位可以控制到30%(比如35%-40%的偏股混合基金或30%的股票型基金),剩下65-70%做一些固收类投资(具体固收产品可以根据债券市场情况,如果认为债券市场不好,中长期债风险大可以做货币基金或短债投资,稍微分散下风险)。 以上就是局长一些投资心得,仅作参考,具体买基金的时候一定是做好风险测评,选择适配产品。祝大家投资顺利。 文中观点仅供参考,不构成投资建议 基金有风险,投资需谨慎 请根据风险承受能力选择适配产品。 |
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