 进入2022年，对新能源的质疑声不绝于耳。 原材料价格高企、补贴退坡、估值泡沫、产能受限等等，最直观的表现就是资本市场的用脚投票。 估值波动是短期的，企业的真实情况才是长期的。 1月19日，我们叶檀财经团队来到了全球新能源产业的战略要地，福建宁德市。 三天时间，我们参访了新能源产业上中下游的三家企业，向大家尽可能还原新能源产业真实的现状。  一家企业改变一座城市 来到宁德，最强烈的感受就是一家优秀的头部企业对于一座城市的意义。 根据当地的政府工作报告，2021年宁德市预计的GDP名义增速将达21.42%，远超福建省平均不到10%的名义增速。 宁德GDP排名连超3个城市，上升到福建九座城市的第5位，预计GDP为3200亿元左右。 宁德时代大大提升了宁德的存在感。 原来的宁德，最为人所知的称呼或许是“大黄鱼之乡”。 现在的宁德，已经瞄准了“世界锂电之都”和“万亿工业产值”的目标。 底气何在？ 当我们从宁德时代的总部望出去时，答案映入眼帘。 宁德时代总部旁有一片湖，叫做赤鉴湖。赤鉴湖直通太平洋，与全球新能源中心城市的定位相得益彰。  赤鉴湖的一侧是宁德时代（CATL）和宁德新能源（ATL）的建筑群，而另一侧我们看到的是一整片锂电产业链企业的厂房。 那里共有三十余家锂电上下游企业，都是因宁德时代搬到这里来的，甚至出现了下游车企搬到中游厂商附近的罕见情形。 可以想象，这为当地带来了多少经济效益和工作岗位。 宁德时代年收入在503.19亿人民币，2020年占到宁德全市GDP的1/5，2021年占比更高。 宁德时代带动了产业链，有数据为证。 根据宁德市的统计公报，2020后，在规模以上工业的35个行业大类中，有10个增加值增幅高于全市平均水平。 其中，汽车制造业增长2倍，家具制造业增长85.2%，电气机械和器材制造业增长16.6%。 锂电新能源、不锈钢新材料、铜材料、新能源汽车四大主导产业增加值同比增长16.2%，占全市规模以上工业增加值比重达66.7%，同比提高3.8个百分点。 其中，锂电新能源产业增加值增长17.8%，不锈钢新材料产业增长7.7%，新能源汽车产业增长5倍。 一家企业带动了一条产业链，一条产业链带动了一座城市，这是一座典型城市。 在锂电全面爆发的这几年，由于薪资待遇远超周边水平，宁德的这片锂电产业群吸引了全球各地的人才。 2020年，宁德市的在岗职工平均工资达到了92223元，已经跃升至了福建省各市的第三位。 相信对一些二三线城市的朋友来说，这样的工资水平是非常有吸引力的。 这次调研几家公司都表示，目前宁德的用人情况非常紧张，很多企业已经面临招不到人的状况。 人多了，周边的地价也贵了。 不仅是人，宁德的地也不够用了。 宁德时代厂区这里的一些地还是填海填出来的，这也是公司远赴宜宾等地建厂的原因之一。 1月整个宁德市的新房价格大约8000元/平，二手房价格则达到了近14000元/平。 考虑到不少宁德的新能源企业工资都快破万，这样的房价对于“打工人”来说还是相当有吸引力的。 地不够用，企业就奔赴宁德市的霞浦县等地，带动的地域越来越大。 新能源产业还将迅速成长，相信宁德这座城未来的前途非常乐观。  宁德时代的发展靠“赌性坚强”？ 在宁德时代的大厅里，员工大楼外墙上，办公室里，我们到处都能发现四个词。 修己、达人、奋斗、创新。 这是宁德时代的核心价值观。 论语中说，“己欲立而立人，己欲达而达人。” 字面上的含义就是自己想要立身，就要帮助他人立身，自己想要通达，也要帮助他人通达。这是儒家文化典型的修身、齐家、治国、平天下的意思。 一家国际第一的先进制造企业，必然对东西文化融汇贯通。 所以，有了宁德时代的愿景，这个愿景很长，反映了理工科的人把逻辑说完整的特性：
 多数人记不住这段话，但从文化说到员工，目标尽在其中。 对宁德时代来说，帮助全球的新能源产业和企业立身、通达，确实就是立身之本。 至于奋斗和创新的意义，在与宁德时代子公司时代电服总经理陈伟峰先生的对谈中，我们得到了公司眼中的答案。 就在参访的前两天，18日宁德时代刚刚发布了EVOGO换电品牌。发布会上的主讲人，正是陈伟峰先生。 这次他提到了一个关键词，持续进化，evolution。 锂电池，从一个没多少人关心的小行业，到现在成为一个全球资本涌入的巨大市场，一直都在持续进化。 大家看到了光鲜亮丽的白天鹅，没有多少人关心丑小鸭，宁德时代的日子不都那么好过。 有句话怎么说来着，英雄是熬出来的，还有两句歌词怎么说来着
不光要对付原材料价格翻倍上涨，还要进行“极限制造”，确保产品质量，保持技术领域的竞争优势更是不可或缺。 前有狼，后有虎，质量不上升，制造企业会赶上来，技术不布局，可能恐龙倒地。 于是我们看到，钠离子电池、“巧克力”换电诞生了。 宁德时代的技术储备和研发远比我们能看到的多。 用陈伟峰先生的话来说，宁德时代最关心的就是实现技术突破。当然，突破未必会用，有的就是储备。 材料创新的周期很长。 例如钠离子电池，正负极材料都要改变，这样的创新就需要技术论证、客户验证、建产线、规模化应用等漫长的过程。 每一步创新，都有巨大的投入。 去年一度大热的固态电池，宁德时代的前身在零几年时就在做研发了，目前已有不少相关专利。 只是像固态电池这样难度巨大的技术路线，目前变数仍然非常大，只能说做好技术储备，究竟何时能走完一系列验证到应用的过程，只能自己摸索。 换电技术也是一样。 宁德时代一直都有在布局换电技术，但作为一家企业，研发技术还要考虑到市场的接受程度，还要一座座城市甚至一个个场景去死磕。 技术做得好，未必能谈得下来购物中心的场地。 2021年，全球新能源车的渗透率快速提升，普通大众对新能源的认知和接受程度都大为改观，相应的政策配套和设施也都跟上了。 开始布局，等待成熟。  如果有一天换电技术成熟，那么，不光等汽车公司下订单，也可以对汽车公司拥有一定的话语权。而对于一些整车厂商来说，换电则提供了一条错位竞争的新路线。 概括下来，其实就是“修己、达人、奋斗、创新”的意味。 从宁德时代的这种价值观出发，我们有理由认为，宁德时代手里会有更多“黑科技”。 只不过，这些技术能否实现规模化应用，以及何时向外界公布并推进，都需要合适的时机。 这里还有个题外话。 在这次交流中我们得知，曾毓群董事长办公室里那幅著名的“赌性坚强”，其实被外界曲解了。 这幅字确实挂过一段时间，时间不长，但照片拍下来，被各种解读。 其实，赌性坚强没有那么重要。赌性坚强，也可以理解为关键时刻豪赌，这一点，在宁德时代身上也体现得很明显。 以后谈到宁德时代，核心价值观还是得看“修己、达人、奋斗、创新”。  宁德时代怎么突破自我？ 这家企业的管理相对完善，说两个细节。 一是企业的“进出口”，从食堂到洗手间，干净整洁，食堂花式品种多。我们吃了油泼面，是厨师专门去西安学的，我们来自西安的小伙伴说，挺地道。 车间设计兼顾了保密和参观的需要，新一代产线基本实现了自动化，有些机械是宁德时代和合作伙伴共同设计的。 整体走下来，动线图清晰，让参观者看了，看不清楚内部，也不会多走一步路。带领参观的小姐姐端庄大气，不艳丽，不邋遢，给人的体验是大家子气。  这可以说是公司管理做得好，也可以理解为公司非常在乎自身的企业形象。 宁德时代，一个上下游基本固定，主营是To B业务的新能源企业，不用直接把电池卖给大众消费者，更不用担心自己的产品没有人买。 为什么还要关心外人的评价？ 说白了，树大招风。 作为中国资本市场上市值最高的科技制造类企业，宁德时代吸引到的目光实在太多了。 关注一多，一举一动都在风口浪尖。2021年500多亿元的巨额定增，一度引发大量质疑，质疑的主要声浪是圈钱。 这是一个重投资、重研发的行业，跟芯片一样，投入100亿元也掀不起什么大浪花。 就在我们抵达宁德市的这天，宁德时代的全球最大竞争对手，LG新能源传来新消息。 据韩国金融投资行业19日消息，LG新能源面向散户的首次公开募股认购申请当天结束。 此次认购额之和达到114.06万亿韩元（约合人民币6112.9亿元），累计认购额和认购人数双双创下韩国历史最高纪录。 1月24日，LG新能源的募资已经完成，上市前的估值已达70万亿韩元（约合3750亿人民币）。 韩国企业的狼性比日本强，宁德时代主要的国际竞争对手是LG，而不是松下。再加上，欧美企业想要扶持更多的可以控制的企业，LG新能源是他们必然会扶持的。 竞争格局白热化，相关的企业都在融资。只不过，宁德时代因为高估值、象征作用，吸引了太多的眼球。 走在宁德时代的园区里，无论走到哪，都是清一色的绿牌电动车。 员工对自家企业的认可度，看得就是这种细节。 当然，这个现象的另一层原因在于，宁德时代的员工买特斯拉有折扣优惠。 从这一角度看，特斯拉可谓非常聪明。 宁德时代在宁德这里的员工大约4万人，哪怕人均一辆车，打个折也花不了多少钱。 但这样就占据了全球新能源一个重要门面的位置。 来到宁德时代，给人的印象就是，全球最好的动力电池企业都在用特斯拉。 对于中国车企来说，这是一个需要反思的问题。 什么时候宁德时代总部的车都换成中国品牌，中国制造也就前行了一大步。 在参观宁德时代的生产线时，我们注意到厂房的一行字：
在与公司人员确认后我们得知，目前最新的数据是约1.7秒。 这就是中国制造的速度。 中国碳中和的目标定在2060年，而新能源车的长期渗透率则有望达到80%。 如此看来，我们还有很长的路要走。 回顾全球经济的发展历程，制造业高端化是一个强国必须要有的硬实力。能源结构的转型，正是把握这一优势的时代性机遇。 像宁德时代这样的企业，此时不冲在最前线，更待何时。 估值有高低，企业有周期，管理有好坏。光鲜亮丽的背后，必然是每天的寸进之功。 不说估值，这是一家好公司。 本期助力新实体专栏到此结束，本周四我们会继续更新宁德之行在上下游企业的见闻，谈谈厦钨新能源和上汽宁德。 叶檀财经初心不变，找出中国有特色的实体企业，积极助力新实体企业，助力中国企业成长。  |
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