零碳科普 | 什么是ESG，企业如何用ESG促进碳中和发展

阿明哥哥资料区 2022-02-26

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导读

1.什么是ESG

2.ESG的起源与发展？

3.ESG有哪些峰会论坛？

4.ESG促进碳中和实现的重要性？

5.如何用ESG促进碳中和发展？

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什么是ESG？

ESG是英文Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（公司治理）的缩写，是一种关注企业环境、社会、治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价标准。

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ESG的起源与发展？

ESG的概念最早出现于20世纪80年代。2005年一项名为《Who Cares Wins》的研究首次提出ESG这一专有名词。

现阶段，我国本土还没有统一且明确的ESG标准或披露制度，发展时间也比较短，资产管理规模也较小，较更发达的资本市场有着一定差距。但近年来，ESG市场规模增长趋势明显。根据中国责任投资论坛，截至2020 年10 月，中国ESG 市场规模约为13.71 万亿人民币，比2019 年统计增长约22.9%，其中绿色贷款规模占比超过80%。

在双碳目标驱动之下，国内资本市场对ESG投资有着相当程度的需求，与生态保护、低碳转型等相关的领域将迎来一定的融资需求与投资机会。

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ESG有哪些峰会论坛？

1.中国责任投资论坛：中国责任投资论坛（China SIF）2012年在北京发起，是聚焦责任投资与可持续发展议题的国际交流平台，旨在推广责任投资与环境、社会和公司治理（ESG）理念，推动绿色金融，促进中国资本市场的可持续发展。

2.ESG全球领导者峰会：2021年8月26日，首届ESG全球领导者峰会由新浪财经ESG评级中心牵头发起，联合中信出版集团共同主办。峰会汇聚60余位关心ESG发展的政、商、学界重磅嘉宾，以“聚焦ESG发展，共议低碳可持续新未来”为主题，就ESG投资、可持续发展、低碳转型等10个重要议题展开研讨。

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ESG促进碳中和实现的重要性？

1.政策与监管层面，ESG是促进绿色转型的主要动力。

在政策端落实并运用ESG理念，与当前经济绿色转型的目标相契合，将有效助力传统产业结构调整和碳减排工作的开展，促进碳中和目标的达成。

从可持续发展的角度，在政策制定环节纳入ESG的考量将以改善环境质量为基础，从环境效益、社会效益和经济效益三个维度出发，通过发挥政策引导的作用，进一步促进产业的绿色发展及转型。

监管层面，一方面将ESG纳入行业规范可提高整体行业的ESG表现，促进行业能源使用效率的提高，降低行业的碳排放水平和碳中和风险；另一方面，通过分发挥监管部门的规范作用，构建统一ESG行业信息披露标准也是有效推动碳中和进程重要手段。

2.金融机构层面，ESG是应对气候风险，践行低碳投融资的重要抓手。

ESG是金融机构应对气候变化带来的物理风险和转型风险重要落脚点，也是践行责任投资与低碳投资的重要理念。

对于银行类金融机构来说，践行ESG理念可以减少因自身业务活动、产品服务对环境造成的负面影响；同时通过构建环境与社会风险管理体系，将ESG纳入授信全流程有助于促进金融支持进一步向低碳项目及低碳企业倾斜。银行业金融机构以ESG为抓手，通过提供多样化的低碳金融产品，促进低碳、循环经济的发展及碳中和目标的实现。

对于投资类金融机构来说，碳中和的提出进一步对投资市场及投资策略产生了影响。通过将ESG纳入投资决策流程，投资类金融机构可以根据碳中和目标适时调整投资战略，主动识别和控制与碳中和密切相关的风险，积极践行低碳投资，扩大对绿色领域的投资规模，充分发挥资本市场对实现碳中和经济支持。

3.企业层面，ESG为碳中和目标的达成提供基本保障。

企业层面，ESG可以有效综合衡量企业在应对气候变化和实现碳中和目标上的可持续发展能力，为企业自身碳中和目标的实现提供基础条件。

企业战略角度，碳中和目标的提出，使得节能减排不仅出于企业承担环境与社会责任的目的，更成为了企业宏观战略发展中的一部分。将ESG的发展理念融入企业规划并构建ESG组织管理体系，可以帮助企业在立足自身高质量发展的同时，满足各方利益相关者的期望与要求，共建共享可持续发展理念，以更明确的实施路径，更专业化和规范化的管理流程，深入践行ESG行动目标及气候变化相关的管理实践，实现企业碳中和的长远愿景。

企业运营角度，ESG将助力企业日常生产经营活动中的节能减排、环境保护等碳中和绩效的达成；同时通过加大绿色技术的研发和产品创新，可以促进企业以科技手段推动碳中和的实现。

此外，ESG表现较好的企业可以获得更多各方利益相关者的信任，凭借更好的信用品质，企业一定程度上也可以拓宽融资渠道和成本，为达到碳中和目标提供更多资金支持。

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如何用ESG促进碳中和发展？

1.政府及监管部门：ESG作为政府部门和相关机构“自上而下”推动中国整体经济高质量发展的执行工具和手段，在助力中国“30·60”目标实现方面，也同样可提供落地的实施路径参考。

以强化机构和企业ESG信息披露要求为载体，进一步完善环境信息披露数量和质量。通过有效衡量和持续追踪企业在实现“碳中和”阶段的实施进程和绿色效益，为中国“30·60”进度规划上提供一定的数据支持和参考。同时，通过ESG信息披露加强对各主体的监管和创新，以进一步提升在重视碳中和效益实现时，对企业的多维度可持续经营风险管理的能力。

进一步完善ESG评价体系顶层设计，推动量化可比的ESG信息披露框架指引性文件出台，强调碳中和相关指标的创新与构建。以政策文件引导市场ESG理念深化的同时，通过在框架内设置权重打分表的形式促进企业在绿色转型、全面实现碳中和的道路上，更为明确自身可执行的路径方向、行业位置、能力缺口和储备以及阶段性提升要点等。

出台ESG投资指引性文件，引导市场深化ESG投资意识、提高ESG产品和服务创新动力。以ESG投资产品作为媒介，向国内外投资者提供更多维度价值投资产品的同时，传达中国在积极实现碳中和目标、应对气候变化对各市场主体的综合可持续发展品质给予足够的重视。

加强ESG能力建设相关的激励和支持机制，以实现ESG从理念到实践的高效转化。分等级标识化ESG绩效优异的企业和机构投资者，建立ESG能力建设补贴机制等，在保证企业在大力推进应对气候变化的举措时对社会和经济效益的平衡，以满足自身长足发展的良性循环。

2.金融机构：在全面实现碳中和的背景下，以金融机构为端口持续推动经济和产业的绿色低碳转型和可持续发展迫在眉睫。

将ESG指标绩效纳入金融机构支持“碳中和”创新及转型项目筛选。金融机构在以政策响应、运用多种金融工具助推企业“碳中和”创新和转型的同时，将企业及项目ESG绩效表现纳入项目筛选参考并分设行业或项目的特色化基准。在综合考量投向标的企业的可持续经营能力，保证金融机构投放资金安全的同时，以资本引导推动企业ESG实践的进一步深化，多维度助力“碳中和”目标达成的进程。

以金融机构的ESG投资助推行业重大性、关键性指标的识别和构建。在政府及监管机构ESG体系构建等指引性文件下，金融机构可以在项目筛选和投资实践中进一步探索，以期优化和完善各行业ESG生态体系，以行业协会为先导探索各行业特色的重要性和关键性指标测算与计量。

以ESG投资为触点，助力国内外ESG指标的对接与融合，拓展以“碳中和”为核心的可持续发展国际合作。截至目前，ESG虽在全球蓬勃发展，但中国在ESG实务层面现存鲜明的中国特色化而与国际通用标准的不适配的现象，因而中国ESG整体表现在国际维度常存误解，国内外可持续发展合作项目推动困难的问题。因此，无论是对于国际投资者想要在中国“碳中和”基调下寻求新的投资机会，还是国内企业及项目在创新低碳产业发展和转型路径上对更多路径资金支持的诉求，都是金融机构可以以ESG指标体系为载体亟需对接和融合的。

3.企业：ESG作为衡量企业真实可持续经营内生能力的综合指标，在企业践行“30·60”目标的过程中将ESG纳入战略转型到创新运维都是不可或缺的路径支持。

从环境维度来看，企业可在“碳中和”发展框架下积极探索和响应应对气候变化相关的行为，向专业机构及第三方智库寻求ESG信息披露方法学技术支持和综合路径规划，以量化可比的环境信息披露及时跟进自身的转型效率。同时，完善环境信息指标数量和质量可有助于企业进一步拓宽国际融资渠道，减低企业融资成本，为企业技术改革、绿色技术创新提供更多国际化平台带来的经验与技术支持和发展的可能性。

从社会维度来看，随着气候变化带来的多国间和多国内社会维度矛盾在一定程度上愈见突显，企业社会表现作为体现影响力的关键要素。可以从内部针对员工进行“碳中和”相关培训展开，从意识形成作为“碳中和”实践的基础动力，进而渗透形成具有持续影响力的系统性企业文化。其次，在企业“碳中和”实现路径规划和执行的基础上多层级嵌入“碳中和”绩效考核机制，进一步强化“碳中和”意识搭建和文化建设的同时形成可量化的信息披露点。值得关注的是，国有企业作为中国特色以及政策先试先行的执行主体，可通过积极践行“碳中和”以及承担社会责任，发挥集群效应和影响力。

从公司治理维度来看，诸如科技创新、投资者关系管理、供应链管理和风险管理等指标要素都将对企业“碳中和”实施路径上形成内生的合力支持。企业可依据产业低碳转型需求加强“碳中和”的技术革新，以技术创新赋能企业“碳中和”的实践能力。建立有效的投资者关系管理，保证投资者关系管理的专业性可以提升多方利益关系者的意识统一，以保证“碳中和”路径在执行时的方向性统一和高效的同时，可积极调动和协调各方主体的专业性优势，赋能企业实现碳中和的达成效率。