超额财富就在眼前

你有想过吗？超额财富从哪来？

我天天在想，也一直在思考，市场总有一些人持续获得远超平常人思考层级能够到达的财富，除了需要持续迭代的认知，圈子

更重要的是，要能够碰上时代所赋予的机会，这种机会不多，以前的互联网时代算是一个，房地产算一个，人这一生，能够碰一次大运，把握住了就彻底改变了

而在我们二级市场里，它的机会表达实际就是暴跌，提个假设，今年跌的够惨吗？

有人说：很惨，超级惨

如果这么惨的时候，再来一次，这么多股票再腰斩一次，是不是机会？

是的，这才是真正的机会，这和当年段永平，买网易的情况同理

2001年，网易亏损近3000万美元，面临诉讼，随时可能摘牌退市，纳指从5000多点一直暴跌至2000点，网易的股价跌至0.8美元，但不一样的是，有人看到了恐慌，有人看到了机会，段永平属于后者，买和判断价值，这属于认知，这里不细讲，但持有是关键，0.8当时买到的人不少，但持有至100多美元仍在持有的人，却几乎没有了

这里有几个关键点：

1、暴跌环境，超跌企业

2、当股价或指数下跌时，投机者考虑的是公司出事了，赶紧走，而投资者看到的是机会，越跌越开心

3、买入后面对持续性的收益创收，无数次的卖出念头，需要良好的心态和魄力

所以我近期实际，更活跃了起来，这两天周末也是早早回公司研究，看资料，思考，因为很开心，市场情况越糟糕啊，港股那边创下了近十年最低迷的情况，无论是疫情，金融市场，股民，基民情绪，都是非常罕见的悲观，这是创造超额财富必须具备的各种先天条件

而在这个阶段，无论是基金经理，游资，股民，大多数人的认知，都是错的，会过度的对某一些大跌的行业，标的产生自发性的回避和恐惧，博弈市场的变量点就是如此有趣，你认为还要跌，它涨了，你认为它要涨，实际还要跌，总是逆大多数人思维

而实际，一个人，十个人，一万个人，一亿人，实际最后共性会产生很多有趣的巧合数据点，这和人性的平均忍耐度又或者行为习惯有关

近几天在研究香港恒生指数，我发现一个很有趣的点，查看恒生指数月线：

会发现，图1的下跌周期，都是13个月，图2的下跌周期均是10个月，从04年左右开始，至今十几年里，恒生指数遇到什么极致悲观，都离不开这两个数字，是不是很有趣？

这让我想起了我以前读书时的习惯，我去坐公交车，我走去公交站的时候，我会先看看人群的分布，再看看车的流量，选中一个位置等车，而车往往大概率会停在我站的位置，一开始还不熟练，慢慢判断多了，就准确度越来越高，实际也是利用了一些规律，慢慢的，发现了人群的分布，走向，实际也是隐藏了普遍人的一些行为习惯的，当遇到什么，有什么反应，实际万物离不开规律

在二级市场里，你肯定会一再遇到一个奇怪的事，股票下跌，你忍，再跌你忍，再跌跌跌跌，你忍，忍到受不了，一卖，股票反弹了，大涨了，实际便是这类特征所决定的，不少人还真以为主力就盯上它那几百股筹码呢，所以规律很重要

就像我们近些年，过年前后容易大跌，为什么？细思极恐

但实际股票，赚钱，说难很难，说简单其实很简单，就一句话可以总结：

以一个便宜的价格买进合适的股票进行套利，难是难在，每个人所认知的便宜价格不同，所以暴跌便让这类便宜共识的胜率大增

近期最极端的例子是，俄乌大战，俄大量企业暴跌，跌的程度远超过我们所理解，但近几天的数据表明，华尔街竟然在抄俄罗斯公司债券（能源，钢铁等），这意味着什么？

一边是美在制裁，一边是华尔街在抄底，这释放出几个信号：

1、当然是极致的性价比

2、制裁可能对俄罗斯无效

3、战争可能很快会结束

所以暴跌，大跌，实际是财富新一轮分配的开始，这里提醒两类人

1、投机者

2、投资者

投机者，这个月中开始不应该再悲观了，积极打短做短，什么走出来，做好跟随就好，而投资者，要考虑可持续1-3年的方向，遇上大跌，抄底长波段，才是真正赚钱的最好方法，大家肯定印象极深，每当我反复劝大家不要恐慌，大机会来临的时候，往往底部就慢慢走出来了，而很多人错过一轮，又一轮

方向的选择我就不说了，说的太多，参考之前的文章即可

很多人留言希望我说一些偏短的，偏短的主要是变化大，因此可能几天一个说法，这个要理解，因为短线就是根据变量而变的

像新能源，锂电池目前内卷厉害，而最强势，实际是光伏，光伏的优势是在于，其高价在一季度已被集采认可，从而完成了大量的采购需求，而硅料今年有下滑预期，安装量确保后，材料，组合等价格有下滑预期，这意味着行业利空基本出清，未来如果有消息，大概率都是利好，这和电力相近，电力没利空了，材料长协解决了，钱国家给了，电涨价了，持续安装投产的规模越来越大，这是肯定的

因此如果新能源短期还有反复，还有反弹，大概率是光伏带头，但在市场无增量的情况下，新能源大概率会这样走：

权重不动，但只要稳住，其权重所代表的分支下一些超潜力弹性的中小标的出现独立性行情，例如宁德可能不涨，但下面的弹性会涨，例如隆基可能不涨，可能下面的弹性标的一再新高，这类只是假设，而一些弹性会带动板块率先快速回暖，局部比较容易引起炒作潮后，则整体套牢压力就会慢慢缓解，因此如果未来见到这种情况，可理解为赛道在持续性回暖，实际近期已有不少这类情况出现

短线最大的困扰因素就是加息，所以近一周，行情偏冷，除非你能够贴市场最强势的方向走，但需要每天校正，才可保相对安全，从周末的情况来看，干扰因素较多

（1）两会预期

（2）外围大跌，周期大涨

（3）加息预期

这说明近一周，不是太好的操作环境，这是肯定的，因此投机环境的盛行，大概率在加息过后，当然，加息是银行利好

我的观点是，近一周多看少动，我是偏防守的，我就在电力，可能如果市场稳定不跌，小打一点光伏打打短，而观察这个月，下个月是否形成底部，底部的形成很少会直接往上攻，就算有拉升行业，幅度，持续性都会偏弱，拉升完又会回调反复巩固，因此如果3-4月市场依旧稳定，我就会持续加大长期仓位了，但事实上，中长线仓位我已经主动在买跌了，如果未来再跌，我会买更多

我对下半年，非常非常乐观，今晚就说这么多吧，每周你们要我交三篇，我努力吧，别催

心有猛虎、细嗅蔷薇