我们都幻想自己拥有无尽的财富,所以我们选择走进了股票的世界。 初次踏上这片神奇的土地,似乎实现财富自由的日子就在眼前,经过几天的买入买进却发现事与愿违,之后不断的学习各种技术分析,有模有样的学习投资大佬的方法,阅读财经畅销书,这样过去几年,发现自己的收益还是平平淡淡。 80%的人或者坐了几趟过山车,或者承认自己的无能买了指数基金,或者巨亏离场,一天一天冷静下来,才意识到这个世界是充满危险,豺狼虎豹横行的世界。每个人都有一个相同的疑惑:究竟怎样才能做成投资? 一、自以为聪明的一群庸人构成了这个市场 他是庸人,你是庸人,我也是庸人。 从人类智慧的角度看,能参与股票投资这件事的人,相比没有参与股票投资的人思想可能更前卫,但在股市里却并不一定是聪明的人。 股市剥离了人在现实社会拥有的一切特权,不管你是爱因斯坦还是巴菲特,只要进入这个市场,你就是一个庸人。 因为股价的走势不以个体的意志为转移,它是市场合力的作用。 合力的构成是复杂的,和每一个投资者的买卖交易有关,和公司的运营水准有关,和媒体舆论有关,和自然现象有关,和上层的决策有关,和市场的大小特征有关,可以说市场和世界上每一个角角落落的变化都存在着关系。 种种关系错综复杂不可预测,但庆幸的是上百年的股票历史给我们总结出了一个规律:拉长观察时间,市场或者某些行业龙头的运行是缓慢上升的,这些行业或者龙头往往在当下就有明显的特征。 俗话说知己知彼百战百胜,但遗憾的是80%的投资者并不明白自己在这个市场中的位置。 我们自以为自己格外聪慧,偏偏要放弃确定性高的方法,铤而走险试图预测明天的股价。 二、主力并没有收割韭菜,他们只是战胜了自己 在雪球混得久了,我发现比较典型且流行的几种言论:可怜的韭菜又被主力收割了!这个主力坏的很。 我们假定这个市场上确实有主力和韭菜两种力量,我们也假定主力确实就是靠收割韭菜以盈利,那么他们是如何收割的呢? 如果我们站在主力的立场去看,主力会做什么,又不会做什么? 我能想到的有这么几点: 1、不会在一支个股的筹码100%获利时买进; 2、不会买入一支净利增速在10%以下,市场前景黯淡,市值超过归属净利润10倍的个股; 3、不会因为某个大V吹捧某只个股就盲目买进; 4、不会单纯因为一支个股出现了涨停就下意识的清仓; 5、不会因为一则新闻就买入一支个股; 6、买入一支个股前至少翻阅该公司最近五年的财报和招股说明书,了解公司所在行业的政策和市场空间; 7、调研各个股吧和论坛上股民对这支个股的评价态度; 8、制定建仓、加仓、建仓、清仓的投资策略。 你可以再想想再补充,你可能会发现这些主力不可能去做的事,正是自己曾经做过或者正在做的事;而主力会做的事,恰恰是自己没有做过的。 都说是主力在割韭菜,就算是割韭菜主力也是讲方法的割,而你明明知道这个市场有主力经常出没割韭菜,你是否制定了自己的防御体系,你是否思考过如何操作才能防止自己被割呢? 从市场的角度看,股票投资本就是一种基于人性的原始博弈,割韭菜的那个主力并不是造物主,他在布局一场割韭菜的局时,一定会留下蛛丝马迹。 如果你勤于思考,善于观察,看到了这些蛛丝马迹,可能你就不会是韭菜,而是主力。 说到底,主力并不是以割韭菜为目的或乐趣,他们只是用自己的勤奋战胜了自己。 而一个割韭菜的过程,也并不是像网上流传的那样什么洗盘、拉升、出货这么简单;他一定是基于公司运营,政策风险,他们赚的更多的是社会的增量财富。 三、战胜自己的本质是追求客观,持有稀缺,付出时间 去菜市场买一颗大白菜,王叔家的一棵大白菜两块钱,而张阿姨家的只要一块钱。 你看这颗大白菜并没有什么区别,但是王叔说自己的大白菜是农民种的没打农药。 对于这颗大白菜什么是客观,你会怎么选择? 从价格的层面看,两块钱的肯定比一块钱的便宜。 从健康的层面看,两块钱的肯定比一块钱的有益。 从充饥的层面看,两个都能填饱肚子。 从营销的层面看,王叔比张阿姨更懂销售。 …… 我们可以从很多的层面去分析这两种大白菜。 只是你不确定,两块钱的真的是农民种的吗? 我们并不能肯定谁的白菜就一定买的比较好。 我们最终的选择肯定是因人而异的,你懂得从更多的层面去分析这颗大白菜,你越懂白菜,越懂卖白菜这件事,你就会得出一个更趋近价值的决策,而不是被心理左右。 客观就是知识 把这个事件横向移植到股票投资,在同一个行业,做一样生意的公司比比皆是,你该如何选择? 如果你不懂一个生意,那你的投资便无异于赌博。 又说这两颗大白菜。 我们假设一个条件:王叔的摊位和张阿姨的摊位相隔几米,他们并不知晓互相是如何卖菜的。 如今王叔的白菜也降价到了一块钱,他依旧说自己的白菜是农民种的,没农药。 你觉得在这个菜市场上,一个月下来是王叔的白菜卖的好,还是张阿姨的卖的好? 除去一些额外的因素,包括王叔的白菜和张阿姨的白菜就是一个渠道进的,又假定这是一个实验,100%的概率是王叔的卖的好。 因为他给买菜的人制造了稀缺。 这不过这种稀缺只是单纯的心理稀缺,两颗白菜价格一样,一个是农家的无公害白菜,为什么不去选择它呢? 这里,王叔是稀缺心理的制造者,也可以说是稀缺的发现者,他的知识告诉他买菜的人就是惜命,就是喜欢农家种植这个概念,买菜的众人就是稀缺带给王叔的增量财富。 放到股票市场上来,什么是稀缺呢? 理性就是稀缺 理性就是稀缺,稀缺就是增量,增量就是财富 我们知道股票市场每天都存在着大量的波动,很多波动的出现,并不是因为公司、政策、行业、市场等等主要因素发生了变化,而是一些小道消息,或者大资金的操作。 你是否具备理性的思维,敢于在非理性大跌时承接那些低价的筹码? 你敢,你就拥有了稀缺。 而这些低价的筹码,迟早会随着时间的流逝被市场重新发现,后来者就是你的财富。 不要怕它不会涨,但这需要你长期的跟踪,确定这家公司的质地。 要明白,并不是随意低价买进暴跌的股票,而是要长期跟踪,等待非理性的下跌。 时间的本质是财富的诞生 即便你买入的是一家造圆珠笔的公司,你也不能期待他的股价明天就涨。 因为从一支笔组装,到发给供应商,再到小卖部,再到学生下课去买它,再到学生写了好几本作业用完,这是一个漫长的过程。 圆珠笔是如此,其他的像养猪,造飞机,就需要更长的时间了。 我们一定要知道,财富不是啪的一下凭空出现的,而是要耗费一定的时间才能创造出来的。 在财富创造的过程中,市场基本是人的心理在互相作用,期间的每一支个股都像一个赌桌,贪心的赌徒们在上面赌的不亦乐乎。 希望你不要成为一个赌徒,战胜自己。 答应我,不要去赌 ![]() |
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