|
聊聊技术分析之一：趋势 趋势：第一讲，合理地推测与质疑 对于大多数交易者而言，对道氏理论的应用并不是充分的，甚至也用不好艾略特波浪理论，从而对这两种方法进行怀疑。我支持大家的怀疑，因为我也怀疑，在实际运用层面的怀疑。 首先，说说两者的共同点： 无论是道氏还是艾略特，其理论上的研究都是基于股票指数为基础的，而股票市场和其他的市场有着一些本质的区别，所以以此为基础的研究能否推而广之这的确会成为一个疑点。这体现在三个方面： 第一、股票指数的很对研究理论推广到个股而言是不适用的，而我们交易的往往是个股而不是股票指数。对于个股而言，长期趋势是否容易被把控在金融市场发展了一百年之后事实上说不清楚，且个股的波动规律可能比起指数而言更加的不同。 第二，如期货市场，对于大宗商品而言存在着定价权的问题，所以，一些大型的现货商会和普通投资者处于一个信息非常不对称的状态，这种状态取得的优势或者反映在市场上的信息，很难被解读。同时，其也和股票指数的投资特性差别巨大，导致了走势的差异。 我想，这个差异，是很多人都认同的。 好，不说整体，我们把目光放在脉络的梳理上： 波浪理论，在其侧重的核心点上，对道氏理论有了很多的细化。但是，在运用的过程当中，也会碰到很多问题。比如，对于波浪理论而言，其分析结论具有多样性，这就使得主观性很强。我们会发现一个很奇怪的问题：往往，市场上分析师运用波浪理论的比较多，但是交易员比较少。很简单，当事情过去之后，回过头来观测已经走过的图形，用波浪理论是可以很完美地将其划分出来，但是在形态形成的过程当中，对其进行波浪的划分是一件很困难的事情。实时的行情中，我们总会被这样困扰：一个浪是否已经完成而开始了另一个浪呢？ 当然，造成这样的原因也很简单，因为在考虑价格形态因素的过程当中，事实上容易对成交量进行忽视，这会对很多行为有所误解，比如假突破。 另外，艾略特波浪发展到后来，部分理论家对其有了极端完善的倾向，反而增加了其不实用性。因为作为技术分析而言，任何一个理论的应用，应该遵从社会学的发展规律，要承认这些规律有适用的时候，以及不适用的时候，否则，对于理论基础不深刻的人，容易让其误入歧途。 比较典型的是5浪失败的定义。这个在经典的艾略特波浪理论里面是有定义的，但是往往却得不到应用，因为另外的数浪方法可能让其具备合理性： 比如其距离的失败5浪（即5浪没有第三浪高的情况），在某些情况下，完全可以用如红色箭头所标明的数浪方法代替从而使其合理。这完全可以体现成数浪的主观性的固有问题，没有必要对其重新定义；或者以形成不了主流趋势的小三浪代替这样的行情，亦完全能够解释 这一讲就讲到这里，最后做一个总结： 第一、道氏理论和艾略特波浪理论在现在的应用上，甚至在以前的应用上，的确有不足或不好用的地方，这一点在公众号的讨论中很多人也问过我这些问题，我觉得这些问题不是说要给一个解释，而是承认，如果不好用，那就是不好用。 第二、很多人也因此就说自己弃用道氏理论和艾略特波浪理论，我会认为这是另一种极端，不要因为不好用就弃用，因为毕竟道氏理论和艾略特波浪理论的很多核心思想，是但凡你做技术分析就绕不开的。所以，这一讲能够得到大家在应用中的认同感我就认为是一件好事情了，毕竟经过了这样一种状态，再离开就简单了 作为应有的心态和思考逻辑 1、操作的思考逻辑 （1）趋势是看方向：趋势是看方向的，先明确方向； （2）转折是参考点：转折点，是用来操作的参考点，不是操作的买卖点，只有在参考点附近出现明确的买卖信号，才有买卖动作； （3）买卖点：操作的入手点； （4）顺势操作：趋势方向出来了，再去操作，那样，可以有明确的买卖点；没有明确空头信号前，只找做多信号；出现空头信号后，只找做空信号； 2、操作心态 只准错一盘，错一盘就要处理。就是，你的买点被跌破，或空点被突破，则要马上处理；错只错那一根线。所以，关键是知道错在哪里。通过盘面的多空行为和状态，找到多空转换的关键逻辑“多空充分交换意见”的区域，是我们观察的重点。多空充分交换意见的区域，代表，多头认为要涨，而空头认为要跌的区域，此外，多数要放量；反之，如果此处不放量，则更说明某一方已经锁定胜局。 几种多空交战的区域： 1、突破之后，此时，多头认为要涨，而空头则因为有了多头突破 破的对手盘，往往借机做空； 2、突破之后的回调，此时，前期没有第一时间入场的多头，会趁回调买入，因此，回调也往往是多空交战的区域； 3、急涨急跌之后的反抽； 4、前期压力支撑的位置。 四、综合运用 综合运用，即综合考量以上几个方面，作为研判和操作的逻辑要素。 1、明确行情方向，行情位置阶段； 2。观察能量分布，定性多空强弱； 3、找到多空交换的关键逻辑点，试探操作； 4、出现明确买卖点，重点操作#股票##金融##股票# |
|
|
