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镍价暴涨暴跌，青山控股风险据说已经基本化解。 同样的交易所，同样的操作手法，“顶级”的“魔鬼”交易员，在伦敦金属交易所LME铜交易上亏损40亿美元。那可是在1997年，折合成如今的价值估计超过400亿美元。 交易员叫滨中泰男，1948年出生，事件发生前任职于日本著名的住友商事。这个住友商事在国际上名气可大了，是日本第三大金融财阀，而且控制着全球众多的铜矿山和冶炼厂。  清朝康熙年间，住友就开始炼造铜矿。但是铜里面含有金银，而日本这边相关的工艺技术不够成熟，每次卖给中国的铜矿都只能吃哑巴亏。一位名叫白水的中国人帮助日本住友从铜矿中分离出金银，使日本人才掌握了从铜矿里面提取金银的技术。这项技术创新直接给住友带来了巨大的经济利益，也奠定了住友成为日本最大财阀的基础。 对于住友财阀，号称世界上最大的铜出口商。自认为在这个世界上，没有一个公司更了解“铜”这个产业。由于几乎控制着整个铜交易市场的住友滨中泰男，也被同行称为“铜先生”。由于滨中泰男带领的住友商事有色金属交易部控制着全球铜交易量的5%之多，也被叫“百分之五先生”。  他还有一个外号“锤子”。但这个“锤子”同那个让罗永浩“真还传”的“锤子手机”结局还要惨。 亏损40亿美元1995年以前，滨中泰男大量买进期铜合约，这在铜价上涨之时无疑是获利。但自1995年以来，国际铜价持续下跌。1995年1月20日国际铜价还高达每吨3075美元，到1996年初，却跌至每吨2600美元以下。铜价的连续下挫使得滨中泰男手头的寸头相当严重的亏损。 伦敦金属交易所（LME）也数次对滨中泰男提出过警告，并建议对他进行调查。但是一直被监管和当事人所忽视。 1995年10月份，有人已经意识到期铜各月合约之间价差的不合理状态，伦敦金属交易所专门成立了一个由相互之间毫无联系、没有根本利害冲突的专业人士组成的特别委员会就情况开展调查。 就在调查期间滨中泰男依旧认为，凭借其雄厚的资金实力必将扼制住铜价连续下跌的强劲势头。他认为市场涨跌靠的是资金，不是基本面。于是在他的操纵下，伦敦交易所铜价果然在1995年末略微持稳。 铜价的反常波动再度引起了英美两国证券期货监管部门的共同关注，同期的调查使滨中泰男操纵市场的行为也浮出水面。1996年5月，伦敦铜价已经跌至每吨2500美元以下，有关滨中泰男将被迫辞职的谣言也四处流传。在这些传闻的刺激下，铜价重挫25％左右。 1996年6月5日，滨中泰男对公司隐瞒了很多事实，他毁掉了文件、篡改重要交易数据、捏造重要签名等事实被曝光。1996年6月24日，住友商事宣布巨额亏损19亿美元并解雇滨中泰男之后。铜价更是由24小时之前的每吨2165美元跌至两年来的最低点每吨1860美元（2022年3月的价格是10300美元左右/吨）。后续的暴跌使住友商事亏损扩大至40亿美元。 结局滨中泰男被指控违规交易被判8年监禁。 美国方面又以滨中泰男违反《美国交易所法》罚住友1.25亿美元，这也是美国历史上最大金额的民事罚款。住友商事最终于1998年赔偿了美国和英国政府机构2.5亿美元，解决了对其操纵铜价的指控。 而后住友商事起诉欧洲最大的银行——瑞士银行和美国的大通曼哈顿银行，指控它们为该公司首席铜交易员滨中泰男未经授权的交易提供融资。住友商事起诉中要求瑞银银行赔偿279亿日元。10年后，2006年4月7日，瑞士银行表示同意支付住友商事100亿日元以了结当年遗留下的一系列问题。 我国深交所也对此事进行了报道《住友事件孰之过》，就监管漏洞进行了分析。  滨中泰男严重违背住友的基本精神： 不追逐浮利、并从事有益社会的那种以公益为中心的事业态度。 最后，期货是零和交易，亏了这么多，谁赚走了呢？一些知名的基金都否认了参与这一次“多空恶战”，量子基金的索罗斯公开极力否认参与市场博弈，老虎基金、加拿大富豪布莱克等都纷纷否认。其实，能有这么大资金量进行博弈的，也就这几家基金公司了。 我们能得到的启发1、 不要相信你的钱比别人多； 2、 及时止损； 3、 任何事情都要合规经营，因为你不知道“黑天鹅”从哪里飞来； 4、 学好计算机是多么重要啊，据说滨中泰男甚至还不会熟练使用计算机； 5、 金融市场的成功只有历史数据，不代表未来。 |
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