|
手机是现代社会最重要的个人装备之一了，为人们带来极大便利的同时节省了巨量的社会成本。 在可见的未来，手机在个人电子消费品中的地位无疑是王者。这含义着有巨大的需求量，处理得当市场将报之以巨利。实际上苹果公司以超2万亿美元的市值长期高居市值之首。 手机这个产品可以分为硬件和软件两个部分，本文先从硬件方面进行分析。 制栽之前，市场竞争的结果显示三大品牌胜出：华为、三星、苹果，其中苹果长期霸榜高端手机。三大品牌都有自主设计手机主芯片的共同点，这和传统PC市场把CPU、GPU、各式接口部件全部分工出去，主机厂只负责组装的模式背道而驰。其中的原因是什么？ 手机主芯片（简称SOC，整合CPU、GPU、相关接口等功能，下同）是手机里最重要的硬件，其功能、性能和能耗直接决定了整台手机的市场定位。所有品牌手机的更新换代都以采用新一代SOC为标志，有人会说拍照效果最重要，的确有的客户会把拍照效果放第一位，然而拍照效果怎么算是好，每个人的取舍并不一致，没有统一标准，最重要的是，拍照好坏，SOC也起着关键的作用。实际上整台手机的表现都得以SOC为基础。曾经被热捧的手机拍照评分榜DXOMARK，最近两年已经渐行渐远，热度大降(下图为百度指数的统计，3DMARK、BENCHEMARK都是对SOC的评分)。其主要原因是，经过这么多年的积累拍照效果已经接近，特别是旗舰手机，相同的成本之下拉不开差距，而SOC呢，一直以来都会放在各品牌旗舰手机宣传的首位。占据宣传首位说明SOC在觅量中的主导地位，实际上也只能是有怎么样的SOC就有怎么样的手机。
（3DMARK、BENCHMARK、DXOMARK百度指数） 手机旗舰SOC的市场特点，其一是采用最顶尖的生产工艺，基本上是一年（最多两年）升级一代工艺，得益于最新工艺每代SOC性能都能提升20%-30%，功耗降低10%以上，相同性能花销更小的体积，这些对于体积小，使用电池，随身携带的消费品是重中之重；其二随着时间推移SOC的价格下降迅速，从刚上市的200-300美元，不到一年降至50美元，甚至10美元以下，还可能成为仓底货求人要，intel就发生过移动系例CPU卖不出去，当洋垃圾处理；其三由于采用最新的生产工艺，目前到了3nm节点，太精密，导致调产费用极高，高到intel都不接OEM单，只生产自家产品就算了，调产费用高，单批次大量就能显著降低成本。 这带出了手机SOC的关键局限，一年换代，价格随时间推移下降极快。也就是说对于手机SOC厂家来说，每代旗舰SOC只有一次觅量的机会，返单机会成本极高，因为降价太快了，很快就要面对下一代的竞争。而觅量成本最低的当然是各手机品牌商，他们长期直接面对消费者，对每台手机的总成本直接负责，手机品牌是主机厂的角色。主机厂觅到量，然后指挥供应链分工合作参与市场竞争，按住其他因素成本低的胜出。 市场存活着三种觅量模式：首先是苹果、华为的自主设计芯片交给代工厂生产；然后是小米、OPPO、VIVO的对外采购，供应商主要是高通和联发科（MTK）；最后还有三星的自己设计，自己生产，还对外采购，三星这个怪异的混合模式为分析带来了不少的干扰。 SOC的觅量过程就是其设计、定价过程，提供什么样的功能、性能和能耗都是在设计时决定的，这个工作放在品牌商企业之内还是分工出去？显然放在手机品牌商企业之内的模式胜出。那是因为分工出去的交易费用太高了，在高集成度一年换一代，基本上只能觅量一次的前提下，分工出去的困难多而且直接影响排产的稳定运行。 先以小米、OPPO、VIVO等和高通合作的模式为例，手机厂商和高通都在觅量，手机厂商把信息也就是需求提供给高通，高通加上自己的内容，归纳总结出一个结果作出下注的决定，成本由高通承担。前文提到过，品牌商觅量的成本是最低的，现在分工给了高通，换来了增产的利益是集单，但要付出交易费用上升的代价。交易费用体现在，品牌商不知道高通的决定对不对，不会一下子把量全压下去，会有一个下单量爬坡的过程，因为即使迟一个季度，旗舰SOC的进货价格可以是去掉了1/3；而高通也不会一下子备巨量的货，因为卖不出去是要自己负责的；这一来二去，给排产带来了干扰，觅对了的时候十几家一起抢高通的货，但高通也无货可供，有价无市，量上不去；觅错了的时候，进入更严重的恶性循环，高通想尽量清掉尾货不至于在下一代顶上后走向垃圾价，小米们同样怕现在这一代卖不出而不愿下单等下一代的到来。 华为、苹果在去掉相应的交易费用后，整个排产显得稳定太多了，作出决定后直接向台积电下足这一代SOC的量，觅对了就保证有预期的量供应，觅错了就用子品牌（华为是荣耀系列）或新旧两代同时销售（苹果自库克上台后采取这一策略）的办法来吃垃圾，应赚尽赚。 交易费用和SOC的集成度正相关，因为集成的功能越多觅量的交易费用越高，除此之外一方面和换代速度正相关，另一方面和SOC售价正相关。也就是说在旗舰芯片上市初段表现突出，在低端芯片上敏感度下降。这就是小米们还有立足之地的原因，在低端市场随着交易费用下降，分工集单的成本优势能体现出来，当然了利润率是没办法和高端市场比了。也解释了OPPO、VIVO初入市场时的英明。OV初期甚至是现在都很少大力推最新一代旗舰芯片，很多技术男都看不起OV，因为初期OV都用次旗舰的芯片卖稍低于旗舰的价格，在技术男看来这是不道德的，但这恰恰是有效降低交易费用尽量使排产稳定的办法。华为呢？一直被吐嘈性价比不高，但相对高端的定位和定价一直不变，很明显华为清楚知道手握自主设计的SOC应该怎么应对。 想用华为、苹果、高通向代工厂的单次下单量验证一下，但这些似乎是商业秘密，没有正式的渠道可查。经常能看到的报道是，华为或苹果直接向台积电下单1-2亿片占满台积电某条最新工艺线本年余下的产能，高通则没有关的报道。为了更严谨，我们换一个办法验证，发展到现在，台积电在工艺和代工份额上都领先于主要对手三星，特别是代工份额超50%，三星只有不到20%，也就是说台积电比三星有更强的选择客户的能力，台积电作出了留下华为、苹果，放高通去三星的决定，这验证了高通的订单成本比华为、苹果的高。表面上看高通的量不少，实则不好做，台积电聪明的让给了三星。而高通和三星的组合已经连续两代高通旗舰SOC翻车了（高通骁龙888和8GEN1都在功耗控制出现问题），导致2021年MTK在手机SOC上成功超越了高通，华为在台积电的产能空出后，高通就迫不及待的来抢了。 三星呢？霸榜手机品牌销量榜十年以上了，而它采用的又是什么都干的混合模式，是否推翻了自主设计SOC更优的假说？正因为三星用的是混合模式，在没有三星详细的内部数据之前，三星是什么都推翻不了的。三星在整个半导体产业里的租值是雄厚的，CPU、内存、显示屏都能生产，是所有手机品牌里唯一一家，这里那里占点便宜，对我们的分析都是干扰。确实网上也查不到三星每年实际使用自家SOC和外购SOC的比例。幸好三星还是留了破绽，那就是从2016年开始三星走定制CPU的路线，用自研的“猫鼬“核心代替ARM的公版核心，而且一直不太成功，到2020年放弃自研的“猫鼬“核心。既然是不成功，那么这几年一定是自研CPU的采用比例下降。下图是2011年到2020年全球手机出货量前10的统计图，明显看到2016-2020在全球手机总量增加的情况下，三星出货量反而逐年下降，大有被华为超越的趋势。华为虽然在2019年开始被制裁，但增长明显，要不是2020直接被下杀招，超越三星已是必然（实际上2020第一季度完成了登顶）。
那么是否可以推断一下手机市场的未来？按住一些因素是可以的，只要手机还是紧跟最新的科技，SOC一直追求更高的集成度最新的工艺，那么品牌自主设计CPU模式将保持领先。但是，若有朝一日手机发展到达了技术瓶颈，不再需要最新的技术、工艺和更高的集成度，那么和PC类似的wintel模式会再次跑出。 |
|
|
