重整时间 本案由债权人于2019年12月18日向郴州中院申请破产重整起,先后于2020年11月5日经法院完成裁定受理,2020年12月16日法院批准重整计划,最终于2020年12月31日重整计划执行完毕。 本案自重整申请之日至受理之日用时近11个月,受理至裁定用时不到一个半月,执行完毕时间约为15天。 债权申报情况 截止债权申报期限届满,共计418家债权人向管理人申报债权,申报债权总额共计12,523,147,868.58元。其中包含有财产担保债权5,524,367,736.94元,税款债权23,029,066.41元,普通债权6,975,147,128.23元。 就上述已申报的债权中,经债权人会议核查并由郴州中院裁定确认的债权共397家,裁定确认: 债权总额9,787,826,622.87元。(97.87亿) 其中包含有财产担保债权4,038,511,723.56元(40.38亿) 税款债权8,715,072.86元 普通债权5,740,599,826.45元(57.4亿) 重整计划-钱从哪来 出资人权益调整 根据本次重整计划,以金贵银业现有股本中无限售条件流通股960,478,192股为基数,按照每10股等于约13.01436股的比例进行转增,共计转增125,000,896股,其中: — 4.35亿股转增股将用于引入重整投资人,重整投资人将以2019年度报告披露后二十个交易日股票成交均价的九折计1.27元/股的价格(当前股价3-4元)有条件受让该等股票,合计提供5.525亿元资金。重整投资人受让的股份占重整后总股本的19.68%,并且自股票登记至重整投资人证券账户之日起36个月内不得转让; — 815,000,896股转增股将用于清偿贵人鸟的负债。 清偿方案&顺序 1. 职工&税收债权 经管理人调查,本案涉及的职工债权总额合计为13,289,690.26元,涉及的税款债权总额为37,675,447.93元。。债权清偿方案不做调整,将以现金全额清偿。 2. 有财产担保债权 债权总额为4,038,511,723.56元,共计19家债权人。其中,抵押物、质物为公司经营所必需的不动产、股权、设备等财产或是存货的有财产担保债权,按照抵押物、质物的评估价值留债分期受偿,未能留债部分作为普通债权受偿;建设工程优先权按照相应建设工程的评估价值留债分期受偿,未能留债部分作为普通债权受偿。 留债清偿的具体安排如下: 1) 留债期限:五年。 2) 还款安排:自2021年1月1日起第一年至第三年按季付息,第四年起除按季付息外每年末偿还本金50%。 3) 留债利率:取原融资利率与五年期贷款市场报价利率(LPR)之低者; 4) 担保方式:留债期间原担保财产抵押/质押担保关系不发生变化,在公司按照重整计划的规定清偿完毕全部有财产担保债权后,有财产担保债权人不再就担保财产享有优先受偿权,并应立即解除对担保财产设定的抵押/质押手续。 3. 普通债权 债权总额为5,740,599,826.45元,共计387家债权人。根据《偿债能力分析报告》,普通债权在破产清算状态下的清偿率仅为3.86%;根据公司实际情况,重整计划将对普通债权数额20万元以下(含20万元)的部分以货币形式全额受偿;超过20万元的部分,每100元以货币形式受偿2.00元、受偿转增股票7.3股;未受偿的部分公司不再承担清偿责任。 金贵银业在本次计划执行期限内,每家将按照普通债权人每100元分得约7.3股上市公司股票,换算后股票上涨至13.42元/股,该部分债权的清偿比例才为100%。 根据《财务咨询报告》,公司未来五年股票的合理区间为6.04-12.08元/股(当前3-4元)。按照该区间下限的6.04元/股作为折算价格,普通债权超过20万元部分的综合受偿率为46.09%;若达到区间上限的12.08元/股,该部分的综合受偿率为90.18%。 就重整计划执行完毕日至今,公司股价目前价格区间为2.21-4.48元/股,若按区间上限的3.5元/股作为折算价格的话,普通债权的综合清偿率26%左右。 本文主要摘自DM研究 股东变化 问题来了: 同样是重组,为什么金贵银业原股东出局了,华夏幸福原股东还在? |
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