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趋势鳄鱼交易研究 1
在自己比较忙或者没时间看盘的时候交易不但会影响交易，还会因为总是盯着账户影响工作。最后可能工作没做好，交易也没有做好。很早之前我就碰到过这样的情况，感觉每次出差都有大行情，不做可惜，做吧？又不能一直盯着行情。有时候因为没能及时看行情而错过最佳卖出位置，搞的自己很郁闷。所以后来我给自己定下这一原则，外出或工作比较忙的时候尽量少交易、少持仓。要相信机会天天有，不差这一个。 2
很多人确实是这样做的，当自己赚的时候想着今天中午可以加个鸡腿或者去买一件奢侈的东西。当自己亏损的的时候想着，一箱油没了，或者本应该到手的东西没有了。这种患得患失的心态会严重影响到你的交易，让你放弃自己交易的规则或策略。当改变自己规则的时候，亏损可能就会如期而至了。 期货是高风险投资，期货投资的前提里面我们说过，①不能借钱投资，不能刷信用卡投资②不能用紧急用到的钱投资③要有稳定收入④用闲置资金投资。  这部分钱长期用不到，即使亏掉也不会影响到自己的生活和生意。这样心态才会好。我从业十二年，见过很多人没有遵守这一原则，造成了无法弥补的亏损，严重影响了自己的生活。快乐投资，快乐赚钱，如果每次交易都是处于紧张的状态中，我们投资的目的又是什么呢？ 用可承受亏损的资金投资，交易中你可以做到淡定从容，做到看庭前花开花落,荣辱不惊,望天上云卷云舒,去留无意。这些年我庆幸始终坚持这一原则，才能在这个市场活到现在。 说是容易，做时难啊！比如你交易不顺亏损很多以后，又看到了一个非常好的交易机会，你非常有把握，但是前期资金已经亏了不少，你很想翻本，你会怎么样做？多数人应该选择增加资金，博一下。一旦你增加资金，你的资金又会处于风险之中，并且你心理压力会很大，你输不起。重压之下，心态难免起伏。能控制住自己小资金慢慢做，放弃自以为非常有把握的交易是很难做到的事情。希望大家能始终坚持这一原则，用可承受亏损的资金交易，你会发现你的交易会非常轻松，长期坚持下来，不一定就少赚了。 3
首先说明一下，这个理念不是适合所有人的，但是我认为比较适合我。做期货时间长的交易者都明白，期货投资因为交易方式过于灵活，所以制定规则很重要。自己的交易必须有规则的约束，要清楚的知道自己能赚什么钱，不能赚什么钱，我们只能赚到自己认知范围之内的利润，也就是经常说的“滔滔江水，只取一瓢”的道理。  一段时间一个品种只做一个方向其实就是设定了交易规则。做多就一直做多，做空的话就一直坚持做空。这样做最大的一个好处就是不用纠结这段时间到底我选择是做空还是选择做多，顺着一个方向交易就是了。没有交易机会就耐心等待，这样可能会放弃掉了一些反向的交易机会，同时其实也是规避了反向交易的风险。小波段回调的利润可能也有，但是为什么冒着可能亏很多的风险做反向的交易呢？如果趋势是上涨的，做多成功的概率肯定大于做空，那坚持做多就可以了。 4
5个是最多，交易太多品种也盯不过来。这5个品种还要做不同策略之间搭配，有些是中长期的思路，有些是抓启动点的思路。有些短期思路的可能持仓时间很短，如果不是自己预期的行情会很快卖掉。 如果碰到已经持有了5个品种，但是又发现第六个交易机会怎么处理？那就需要权衡一下，哪个机会自己更有把握、有更大的获利空间，想买入第六个就需要把之前的一个卖掉。原则就是最多持仓不超过5个品种，如果再增加就是改变了自己的原则。一旦改变自己的原则，可以做6个就可以做7个、8个。。。。  同时，我也不想自己的持仓太集中，所有的资金都压到一个交易机会？我也不会这么干，那样风险太高了。我追求的还是总资金稳步增长，做单笔交易的暴利，做总资金的复利。我觉得这样才能在这个市场长期生存下去。 5
当有较大盈利的时候往往自己内心会膨胀，做自己能力超出自己实力的事，这个时候应该停止或减少交易，最好出金，放平心态再交易。当自己发生较大亏损的时候更应该停下来，而不是着急回本，短期内发生较大亏损说明你目前的思路不符合市场的节奏，如果继续交易可能面临更多的亏损，这个时候能停下来就是成功。多数人造成较大幅度的亏损就是因为当自己连续亏的时候停不下来，总想着尽快赚回来，结果是越亏越多。  可以给自己设定最大亏损的限度，比如单笔交易亏损不能超过10%，或者每周每月最多亏损不能超过一个比例，如果超过需要暂停交易，调整以后再继续操作。我认为必须给自己一个底线，这样能防止自己发生重大的亏损。碰到极端行情发生重大亏损我觉得没什么，是自己倒霉，如果是因为自己的原因造成重大亏损我觉得不可原谅。 6
我不太认可短期交易能长期稳定的赚到钱，短期赚钱很容易，重要的是长期稳定的赚钱很难。我把期货交易当作一辈子的事业来做，不会做几年赚点钱就不做。很多人确实是这样的想法，只想着短期博一下，赚就赚、亏就亏。如果是这样的想法，投入自己可承受亏损的资金来市场体验一下也可以。我不会这样，我追求的是长期稳定盈利的方法和策略，我认为只有趋势交易才能做到。  当然，我不否定短期交易，我不否定任何能在市场赚钱的方法，这个市场也有很多短期交易的高手，赚得了非常的利润。我只是感觉自己做不了短期交易。我觉得这个市场短期交易赚到大钱的人极少，市场上的这些大佬也没有哪个是通过短期交易赚到那么多钱的，他们基本上都是抓住了几波趋势性的大行情，坚持一个方向交易赚到那么多钱的。或者找到一个方法，长年累月的坚持做，取得到交易成功。所以我认为普通人想赚钱还需要把周期做长一些，胜率更高，短期行情波动不确定性太多，周期越长，相对确定性越高。  关于趋势交易，这里我不多说，可以参考我写过的一篇文章。我理解的趋势交易。做期货我认为不能只盯着短期盈利，我们付出了这么多的时间和精力，资金又承受了这么大的风险，目标必然是要取得较大的收益。我认为只有把目光放长远，具有宽广的胸怀，才能取得较大的盈利，才能期货交易的成功。 7
交易了这么多年，看到了太多看不懂的基本面，可能是因为自己基本面分析的功底还不够，还是学艺不精。也看到过太多人因为痴迷一个品种的基本面而造成了不可挽回的损失，甚至一波行情被市场打爆出局。基本面不会告诉你什么位置止损，而且基本面分析很多时候要求左侧建仓，这也增加了交易的风险。当你通过基本面分析判断一个品种能涨或者能跌的时候，既没有止损还是左侧建仓，如果仓位控制不好，很可能被市场打爆出局。因为市场短期还会受到市场情绪、资金市和宏观面影响，短期内价格严重偏离基本面。  前几年我也痴迷基本面分析，感觉研究好基本面能赚大钱，在一些品种基本面上我也下了不少的功夫，花了不少钱。感觉自己能看懂了，后来通过实践证明，自己还差的远。也因此造成了一些损失。我感觉自己走了弯路，太过于倚重基本面分析。所以后期我的交易体系中还是把技术面分析加了进来。 基本面分析研究的深了之后，发现基本面研究就是一个无底洞，根本研究不完，也研究不透。不是一个人能够完成的工作，因为需要跟踪的数据和消息太多了。跟踪一两个品种还可以，多了根本没有那么多精力。  基本面分析的难点，我认为有三个：第一，能否掌握到及时、准确的一手数据信息，请记住网上公布的甚至官方公布的，也不一定能反映市场真实情况；第二，宏观面基本面，比如一个政策或突发大事件，如何能判断其影响的程度；第三，如何能够判断目前价格是否已经反映或消化了基本面的情况，这就需要对这个品种有深入的跟踪和研究了。 所以我认为对于基本面不能不懂，但也不能太沉迷于基本面，尤其是那些数据。我给它的定位是辅助交易，基本面为辅，坚持基本面和技术面分析相结合的方法，通过基本面去寻找可能发生大级别行情的交易机会，通过透彻研究基本面坚定自己持仓的信心。具体进场加减仓、止损的设置要通过技术面的分析。当基本面和技术面相违背的时候，要更相信技术面。 8
这个原则也是最近几年刚刚建立起来的，大概在2018年意识到这个问题。其实一年中抓住自己有把握的几波行情，甚至1-2波行情就可以获得较大的收益。从历年的经验来看，一年中自己取得较大的盈利就是有数的那几波行情，交易了很多，就是通过这几波行情赚钱，其他的交易总体算下来是亏的。那为什么我不从容的放弃那些把握不大、那些短期的、逆势的交易呢？多做研究，少开仓，耐心等待属于自己的那几波行情。  巴菲特曾说，“我可以给你一张只有20个打孔位的卡片，你可以打20个孔，代表着你在这一生中所有可以做的投资，从而最终增加你的财富总值。但是一旦打完了卡上所有的孔，你就不能再做任何投了。根据这些规则，你将会真正认真地考虑你的每一次投资，你会被迫三思而后行，所以这样一来你自然会做的好得多。” 减少交易就是让自己选择更有把握的交易机会，交易的越多不一定赚的越多，交易的越多出错的概率越大，用心研究，耐心等待，一旦自己的交易机会出现，用较多的资金参与进去，错就从容止损，等待下次机会，对了赚取较多利润。另外一定要相信市场从来都不缺少机会，回顾这么多年的行情，哪年没有几波大行情啊！ 9
每个人都应该构建自己的能力圈，并在自己的能力圈内交易。很多当初交易很成功的人最后却亏的一塌糊涂，为什么？我认为很重要的原因是：严重高估了自己的能力，也就是做了超出自己能力的交易，从而造成亏损。 如果一个品种没有经过长期的跟踪和研究，我认为感觉这个交易不错或者利润非常诱人，也不应该参与。对于做趋势交易的投资者，交易一个品种应该对这个品种基本面要所有研究，不一定研究的非常透彻，最起码要有所了解。比如这个品种的属性、周期、产业链情况等等，这样心里才有底。  当对一个品种跟踪、交易时间长了以后，会对这个品种形成一种盘感，每个品种的“脾气”其实都不一样的，只有做的时间长了之后才能知道他的脾气，才能有这样的感觉。交易也会更有信心。 在自己熟悉的品种上也不能保证抓住所有的波动，有些交易机会很诱人，一旦判断对了可能取得非常多的盈利。比如去年10月份动力煤逆势做空的交易，最高1900多，最多跌到800多，一手就是10万的利润。但是对于顺势交易的投资者来说，这么多的利润虽然很诱人，但是也不好参与，因为它违背了自己的投资理念。这样的交易也不应该去做。 做自己熟悉的品种，做自己有把握的交易，把自己看好的把握住其实应该足够了。 10
经过自己深入的研究和长期的跟踪，决定交易某个品种，如果判断错了，止损了，我认为没有什么后悔的，都有错的时候，谁都不能保证每次都对。我对没有经过深入研究和长期跟踪的品种，冲动交易的，如果自己做错了，我是非常后悔和懊恼的，我认为自己犯了错误，这样的错误不可饶恕。如果是经过深入研究和长期跟踪的品种做错了，我觉得没有什么可后悔的。  错过不追，错过的交易最好就不要再追了。交易中我们可能过于耐心的等待或者因为自己不专注，会过错一些交易机会。我觉得没有关系，再等下次机会呗！放好心态。期货市场从来不缺交易机会，更缺少耐心。从心理来讲，看好的交易机会错过，心里肯定不舒服的，自己要慢慢调整过来。不要让不舒服的心里影响自己的判断。设想一下，如果追进去又错了，是不是心里会更不舒服。 11
如果市场是多头趋势，短期交易可能会做些多单，做多最好在出现回调后者横盘的时候介入，连续大涨不追。如果是逆势交易，除非价格很极端，我认为可以小仓位尝试做空，抓一波回调的行情。价格不极端，就为抓一波短期回调行情，一般这样的交易我不做。重要的是看价格是否极端，价格很极端才会做逆势的交易，要不然坚决不做。如何判断是否达到了极端行情，这个肯定是主观判断，没有标准。 我的原则中从没有说过反对逆势交易，逆势交易我也会做，只是做的比较少，仓位也比较小。主要资金还是要做顺势的交易。做逆势的交易的目的就是短期有较大的利润。如果冒着很大的风险，只是看到价格高做逆势交易赚一丢丢利润，这样的交易我是不做的。比如2021年10月份硅铁和动力煤的逆势交易，还有今年2月份豆油棕榈的逆势交易，都是很成功的。关于逆势交易的原则和一些案例之前收盘分析中和大家说过了，有兴趣的可以再去听下。 短期交易我偶尔也会做，不是说一笔不做，只是做的非常少，做短期交易的我认为也要尽量顺市场趋势交易，这样成功的概率才大。 12
很多人亏多了就不想止损，结果是造成了更多的亏损。更有甚者想通过加仓的方式拉低均价，这种往亏损的持仓上加仓更是一种错误的做法，是造成重大亏损最直接的原因之一。我认为做期货一定要规避开重大亏损。这样不仅会损失你的本金，还会让你失去再翻身的机会，更严重的是会打击你的信心，破坏你的心态。恢复信心和重建心态是一个漫长的过程，意志力薄弱的人很可能就此一蹶不振！有多少人是在一波行情中被市场淘汰出局的。归根到底就是不服输、不认亏，尽早止损还留有翻本的“火种”，下次机会来了还可以东山再起。亏到自己无法接受才止损最后翻本的机会都没有。 |
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