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近期股市比较低迷，大多数处于杀跌阶段，大环境不好，加上五一又快临近，选股持仓已伤了很多乡亲的心。 其实，越是熊市意识成为共识，越是杀跌成为普遍之举时，A股距离底部就已越来越近，无论是政策底，还是市场底，最起码风险当前已释放了绝大部分。 每周惯例，选股堂会列几只相对顺眼的股，作为自己的选股参照和逻辑印证，下周还是选出5只，分别是：远兴能源、长江电力、康龙化成、扬杰科技、珀莱雅。 1.远兴能源。国内天然碱龙头，2022年国内纯碱供给端继续收缩，纯碱未来两年供需格局逐渐转好，短期国内厂家有望继续上调价格，中长期进入景气上行周期。
2.长江电力。全球最大的水电上市公司，202家机构扎堆调研。当今社会，庞大的工业用电需求，彰显出电力不仅是国民经济的有力支柱，也是国防安全的重要资源。电力市场化改革加速推进，电力资源有望更好更快地回归商品属性。在“碳中和”“稳增长”的视角下，以大型电站为代表的基建项目，将成为经济增长的重要抓手。
3.康龙化成。创新药CXO个股之一。虽然现在行情不好，CXO行业也已经在很长一段时间里处在了下跌趋势中，但从长远看，创新药的不确定性远小于确定性。CXO企业发展的关键有两点，一是整个医药行业的研发投入，二是医药研发外包的渗透率。国内医药行业研发投入增速将放缓，但仍将持续增长。这么多创新药里，为什么选的是康龙化成？因为它的境外业务体量比较大，占比达到82.87%。
4.扬杰科技。第三代半导体代表之一。今年半导体最核心的看点还是车载、光伏缺IGBT。虽然半导体年初至今表现较差，平均跌了25%，其实整个业绩都是很强劲的增长。之所以业绩强劲但结果还是下跌，原因之一是大家把半导体都视为景气度的投资，导致业绩越好越要卖，越要获利了结。 还有就是年初在半导体和电子板块的交易是非常拥挤的，这个行业在全行业基金重仓里排在了第三位。其实，投资中国的半导体，不应该参考短期的景气度，而是应该看得长一些，尤其看到国产替代的机会，无论是设计、晶圆制造、材料、设备，这里面最核心的就是我们自己的内生驱动力都是源于国产替代，而不是由于景气度引起的。 倒退到三年前，半导体也有一轮景气度投资的行情，但那个时候个股在基本面上并没有一个特别突出的表现，原因也是当时国产并没有能力参与到全球半导体产业链中，就享受不到业绩的红利，半导体这个行业壁垒是非常高的。未来 4-5 年，我国功率半导体企业可能未来能成为全球的冠军
5.珀莱雅。化妆品消费行业龙头之一，消费行业是最容易出长线大牛股的行业。股价能长期走牛，得益于管理层优秀，经营稳健，品牌知名度高，产品质量较好，财务状况透明健康，业绩增长好，股价走势也往往最为稳健。 化妆品行业的独特之处有4个方面： 一是化妆品属于可选消费品，是人的收入水平达到一定程度后才会蓬勃发展的消费品，这就和食品饮料中的调味品等行业有明显差异。 二是化妆品属于效果无法立刻证实和证伪的消费品，这又将其与休闲零食、饮料及中低端白酒、品牌服装、餐饮区分开来。 三是化妆品虽然有较强的精神消费属性，但它同时也有较强的时尚属性，趋势变化较快，新品牌可以借机出头，这又将其与高端白酒区别开。 四是化妆品是有叠加使用属性的消费品，且消费者很喜欢这样做，这也把它和普通的食品饮料、餐饮区别开。 国内洗护赛道其实看似非常拥挤，但实际上也在国产替代增速快，国人逐渐抛弃了媚洋崇外变得更加自信，更有利于国产品牌的崛起。
以上观点不一定对，但比较偏好于这类熟悉的股、熟悉的走势。俗话说五穷六绝七翻身，反正最近的投资，都多长颗心眼儿，如果在股市没有十足把握，当前就先保住本金，为上上策。 声明：本文不构成任何投资建议。 |
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